Механизм функционирования мировой валютной системы

Для поддержания стабильности валютного рынка Национальный банк определяет правила осуществления валютно-обменных операций. Эти правила регулируют порядок конвертируемости национальной валюты по текущим и по капитальным операциям. До 1 января 2010 г. К текущим валютным операциям относились расчеты по импорту товаров и услуг, предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней, переводы дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам, переводы неторгового характера. К валютным операциям, связанным с движением капитала, относились прямые и портфельные инвестиции, переводы в оплату права собственности по сделкам с недвижимостью и землей, предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней, предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней. С 1 января 2010 г. критерий 180 дней утратил свое значение.

С 1 января 2010 г. к текущим валютным операциям относятся осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт товаров (за исключением денежных средств, ценных бумаг и недвижимого имущества), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, работ, услуг; осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим передачу и (или) получение имущества в аренду (лизинг); перевод и получение дивидендов и иных доходов по инвестициям; операции неторгового характера. Валютными операциями, связанными с движением капитала, являются проводимые между резидентами и нерезидентами валютные операции, не относимые к текущим.

Рыночные реформы, проводимые в странах с переходной экономикой, еще далеко не завершены. Транзитивная экономика отличается значительной внутренней неустойчивостью. Формирование конкурентных механизмов, стимулирующих фирмы и банки к снижению издержек и росту массы прибыли, происходит постепенно. Этот процесс идет тяжело, сложно и противоречиво. В связи с этим неустойчивая транзитивная экономика требует ограничения конвертируемости национальной валюты по капитальным операциям. Так, например, в экономике Республики Беларусь существенно различаются по степени либерализации текущий и капитальный режимы конвертируемости валюты. В период времени 2000-2004 гг. Национальный банк осуществил либерализацию режима конвертируемости белорусского рубля по текущим операциям. Здесь достигнута практически полная, не имеющая ограничений конвертируемость белорусского рубля. В то же время в отечественной экономике все еще имеются существенные ограничения на конвертируемость белорусского рубля по капитальным операциям.

В перспективе государственная политика в области регулирования валютного рынка направлена на постепенную либерализацию операций связанных с движением капитала: снижение нормы обязательной продажи валютной выручки, уменьшение доли расчетов в иностранной валюте на территории страны. Следует отметить, что мировой экономический кризис внес коррективы в эти перспективные планы. В 2009-2010 гг. домашние хозяйства и корпоративный сектор стали использовать иностранную валюту для хеджирования рисков, в результате чего доля иностранной валюты в широкой денежной массе увеличилась. Национальный банк вынужден был внести ряд ограничений, связанных с осуществлением операций с использованием иностранной валюты. В частности, белорусским банкам запрещено кредитование физических лиц (домашних хозяйств) в иностранной валюте. Ряд ограничений временного характера в этой сфере связан с осуществлением авансовых платежей по международным импортным контрактам.

 

Заключение

 

 

Международная валютная система – это система рынков иностранной валюты, через которые финансируются международная торговля и движение капитала и определяются валютные курсы. Мировая валютная система должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств, поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики, служить интересам всех стран-участниц. Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене. Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие развитые страны (особенно «семерка»:США, Япония, Германия, Франция, Италия, Великобритания, Канада), которые выступают как партнеры-соперники.

Важным элементом валютной системы является валютный курс, так как развитие международных экономических отношений требует измерения стоимостного соотношения валют разных стран. Резкие колебания валютного курса усиливают нестабильность международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых, отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран. Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического потенциала страны, ее экспортной квоты, позиций в международных экономических отношениях. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, национальными экспортерами и импортерами, является источником межгосударственных разногласий. По этой причине проблемы валютного курса занимают видное место в исследовании механизма функционирования мировой валютной системы.

Валютная система состоит из ряда взаимосвязанных элементов и взаи-мозависимостей. В мировом хозяйстве действовали последовательно четыре мировые валютные системы (Парижская, Генуэзская и Бреттон-Вудсская, Ямайская). В настоящее время действует Ямайская валютная система, в которой закреплено изменение роли и места основных промышленно развитых стран в мировой экономике во второй половине XX в.

Проблемы Ямайской валютной системы порождают и объективную необходимость ее дальнейшей реформы. Прежде всего, речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. Валютная солидарность диктуется стремлением усовершенствовать мировой валютный механизм, который является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Но соперничество трех центров лежит в основе валютных противоречий. В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕС создали собственную международную валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.

В феврале 2011г. рейтинговые агентства понизили рейтинги многих европейских стран и финансовых организаций. Чтобы преодолеть кризис разрабатываются долгосрочные решения: создание центрального органа, контролирующего бюджеты стран-членов ЕС, для обеспечения дальнейшей интеграции Европы, выпуск еврооблигаций, сокращение госдолга за счёт увеличения налога на имущество.

В Республике Беларусь государственная политика в области регулирования валютного рынка направлена на постепенную либерализацию операций связанных с движением капитала: снижение нормы обязательной продажи валютной выручки, уменьшение доли расчетов в иностранной валюте на территории страны. Следует отметить, что мировой экономический кризис внес коррективы в эти перспективные планы. В 2009-2010 гг. домашние хозяйства и корпоративный сектор стали использовать иностранную валюту для хеджирования рисков, в результате чего доля иностранной валюты в широкой денежной массе увеличилась. Национальный банк вынужден был внести ряд ограничений, связанных с осуществлением операций с использованием иностранной валюты. В частности, белорусским банкам запрещено кредитование физических лиц (домашних хозяйств) в иностранной валюте. Ряд ограничений временного характера в этой сфере связан с осуществлением авансовых платежей по международным импортным контрактам.

 

Список использованных источников

 

 

1 Сергеев, Е.Ю. Международные  экономические отношения: Курс лекций/ Е.Ю. Сергеев. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. – 201 с.

2 Экономика. Толковый словарь/ И.М. Осадчая [и др.]; под ред.         И.М. Осадчая — М.: "Весь Мир", 2000. – 497 c.

3 Красавина, Л.Н. Международные  валютно-финансовые и кредитные  отношения: учебное пособие/ Л.Н. Красавина.–  М.: Финансы и статистика, 2006. – 490 с.

4 Круглов, В.В. Основы международных  валютно-финансовых и кредитных отношений: учебник/ В.В. Круглов.– М.: ИНФРА-М, 2006. – 432 с.

5 Международная экономика: учебное пособие/ Ю. Г. Козак [и др.]; под ред. Ю. Г. Козака, С. Н. Лебедевой. – Мн.: Изд-во Гревцова, 2011. -368 с.

6 Матвеева, Т.Ю. Введение  в макроэкономику: учебное пособие/      Т.Ю. Матвеева. – М.: ГУ ВШЭ, 2008. – 512 с.

7 Рикардо, Д. Сочинения. Том 2. Статьи и речи о денежном обращении и банках/ Д. Рикардо, перевод под ред. М.Н.Смит. - М.: Госполитиздат, 1955. – 385 с.

8 Сакс, Дж.Д. Макроэкономика. Глобальный подход/. Дж.Д. Сакс. –  М.: Дело, 2007. – 848 с.

9 Сажина, М.А. Экономическая  теория: учебник для вузов/ М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков . – 2-е изд.– М.: Норма, 2008. – 672 с.

10 Экономическая теория/ под ред. А.И. Добрынина. – СПб.: Питер, 2009. – 544 с.

11 Гальперин, В.М. Микроэкономика/ В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев. – СПб.: Экономическая школа, 2006. – 475 с.

12 Курс экономической  теории/под ред. Чепурина М.Н., Киселевой Е.А.- 5-е изд. - Киров: "АСА", 2006. - 832 с.

13 Авдокушин, Е.Ф. Международные экономические отношения: учебник/ Е.Ф. Авдокушин. - М.: Экономистъ, 2007.- 366 с.

14 Пузикова, М.В. Современный этап развития международной валютной системы/ М.В. Пузикова// Проблемы экономической науки и практики в XXI в.: сб. науч. статей. – Гомель, 2008., - 231 с.

15 Смыслов, Д.В. Реформирование  МВФ: проблемы и решения/         Д.В. Смыслов// Деньги и кредит. – 2012. - №1.

16 Левкович, А. Анализ эволюции  политики валютного курса в  странах Европы/ А. Левкович// Банковский  вестник. - 2008. - №4.

17 Кучукова, Н.К. О глобальных проблемах мировой валютно-финансовой системы и путях их решения/ Н.К. Кучукова// Деньги и кредит. – 2012. - №5.

18 Актуальные проблемы  экономической науки и практики  в XXI веке: сб. науч. ст. магистрантов  и студентов экон. фак./ М-во образованияРесп. Беларусь, УО "Гомельский гос. ун-т им. Ф. Скорины", Экон. фак.; [редкол.: В. А. Щепов (гл. ред.) и др.]. - Гомель: ГГУ. - 2011. - 197 с.

19 Струк, Т. Концепция реформирования мировой валютной системы/   Т. Струк// Банковский вестник. – 2012. - №16.

20 Место Беларуси в  посткризисной экономике: материалы  международной конференции/ Фонд им. Фридриха Эберта; [редкол.: М.М.Ковалев (науч. ред.) и др.]. – Мн.: БГУ. – 2009. – 234 с.

21 Молокович, А.Д. Финансы и финансовый рынок:  учебное  пособие/        А.Д. Молокович, А.В. Егоров. – Мн.: Изд-во Гревцова.-2012. - 256 с.

22 Миксюк, А. О механизмах корректировки валютного рынка Беларуси/     А. Миксюк// Банковский вестник. – 2011. - №22.

23 Сафаревич, Д. Комментарий к Закону Республики Беларусь от 03.06.2009 № 22-З «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле»/ Д. Сафаревич// Валютное регулирование и ВЭД. – 2009. - № 08.