Биржевой рынок

В апреле 2010 года впервые в России на Бирже были организованы торги беспоставочным фьючерсом на дизель.

13.12.2013 года Биржа стала обладателем Лицензии № 078-006, на основании которой, может осуществлять деятельность на товарном рынке ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» в соответствии с правилами торговли этого рынка (зарегистрирован Службой Банка России по финансовым рынкам). 

«Санкт-Петербургская Биржа» (ФБ СПБ)

Сайт: www.spbexchange.ru Рынки – фондовый рынок (рынок ценных бумаг – акции), срочный рынок (фьючерсы), товарный рынок. ОАО «Санкт-Петербургская биржа» (ФБ СПб) - первые инструменты торговли - производные ценные бумаги (фьючерсы, опционы); акции (акции ОАО «Газпром» (приобретение акций «Газпром» осуществляется только через РТС - «Московская биржа»)), облигации (муниципальные облигации Москвы, Санкт-Петербурга, Оренбурга и Омска), облигации государственного сберегательного займа, Казначейские обязательства Министерства финансов РФ, депозитные сертификаты банков.

Лицензия

 

Инвесторы: частные инвесторы, институциональные инвесторы.

Торговля ценными бумагами осуществляется с 1997 года, при получении лицензии №1 Федеральной Комиссии.

«Санкт-Петербургская биржа» стала последователем «Биржи «Санкт-Петербург». (ФБ СПБ) продолжила торговать акциями ОАО «Газпром».

Биржа (ФБ СПБ) совместно с РТС осуществила проект QUIN (Qualified Investors) - предназначен для участников, со статусом «квалифицированного инвестора».

В феврале 2011 года, РТС и «Санкт-Петербургская биржа» - провела проект по организации и торговле товарными фьючерсами.

Инфраструктура организованного рынка акций:

Организатор: ОАО «Санкт-Петербургская биржа»; 
Клиринговая организация: ОАО «Клиринговый центр МФБ» (КЦ МФБ); 
Расчетные депозитарии: ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» и ЗАО «Расчётно-Депозитарная Компания» (по акциям ОАО «Газпром»); 
Расчетный банк:

Участники торгов  и клиенты участников торгов

Участники торгов (юридические лица и индивидуальные предприниматели) и клиенты участников торгов (физические и юридические лица) 

Фондовый рынок

Принимать участие в торгах могут: участники торгов (брокеры, дилеры, управляющие компании (инвестиционных фондов) – имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг). Информация об участниках торгов заносится в реестр Участников торгов.

Срочный рынок

Принимать участие в торгах могут: участники торгов (брокеры, дилеры, управляющие компании (инвестиционных фондов) – имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, а также брокеры, имеющие лицензию только на заключение договоров (производных финансовых инструментов, базисных активов которым является товар)).

Товарный рынок

Принимать участие в торгах могут: участники торгов (юридические лица и индивидуальные предприниматели) и клиенты участников торгов (любое физическое и юридическое лицо (резидент и нерезидент)).

Чтобы стать Клиентом Участника торгов – нужно заключить Договор с одним из Участников торгов оказывающего брокерские услуги (договор на обслуживание).

Процесс регистрации анкеты Клиента, в этом случае берет на себя Участник торгов (брокерская компания).

«Санкт-Петербургская биржа»

Расписание торгов

Торги по ценным бумагам проводятся ежедневно:

Для режима анонимной торговли используется непрерывный двойной аукцион встречных заявок (Order-Driven Market) - "Поставка против Платежа" - 100% предварительное депонирование активов. 
- в режиме сделок РЕПО; 
- в режиме адресных сделок участников и их клиентов.

Торги на фондовом рынке:

www.spbexchange.ru/ru/comm_ex/rtorg/

Торговая сессия: 10:00 - 18:45

9:00 – 10:10 - клиринговый  центр передает Бирже данные  о торговых счетах и остатках  средств Участников торгов; 
10:10 - загрузка данных в торговую систему (остатки на счетах участников и расчетных пар счетов), переданные Клиринговым центром; 
10:15 – 10:30 - период открытия аукциона; 
10:15 - возможность выставить адресные заявки и заключить на их основе сделки. Возможность выставить безадресные лимитные заявки, участвующие в аукционе открытия; 
10:30 - возможность определить цены аукциона открытия. Возможность заключить сделки по цене аукциона открытия; 
10:30 – 18:00 - период котировок; 
10:30 - возможность выставить любые безадресные заявки и заключить сделку на их основе (аукцион); 
10:15 – 18:00 - Клиринговый центр получает от Биржи всю информацию по заключенным сделкам (цена сделки, количество ценных бумаг, время заключение сделки, контрагенты по сделке). Только после регистрации сделки в Торговой системе, будет осуществлена передача информации; 
18:00 - торги приостанавливаются. Окончание торговой сессии; 
С 18:00 - Биржа и Клиринговая организация предоставляет отчет для каждого из участников по итогам клиринга соответствующих сделок, заключенных на торгах до 18-00 текущего торгового дня. После окончания указанных действий может проводиться дополнительная торговая сессия в зависимости от распоряжения Президента Биржи. Регламент дополнительной торговой сессии указывается по распоряжению Президента Биржи.

Торги на срочном рынке.

Торги товарными фьючерсами:

10.00 - 14.00 - начало  торговой сессии (основной); 
14.00 - 14.03 - сеанс клиринга (промежуточный дневной клиринг); 
14.03 - 18.45 - окончание торговой сессии (основной); 
18.45 - 19.00 - сеанс клиринга (вечерний); 
19.00 - 23.50 - торговая сессия (вечерняя).

История «Санкт-Петербургская биржа»

В 1997 Биржа (ФБ СПб) была основана на базе «Биржи «Санкт-Петербург».

2011 год - общий оборот  торгов Биржи на фондовом, товарном  и фьючерсном рынке составлял  свыше 55,6 трлн. руб. Более 300 компаний  постоянно работают на товарных  рынках Бирже. Более 200 инвестиционных  компаний и банков участвуют  в торгах на финансовых рынках «Санкт-Петербургской биржи» и обслуживает более 193 000 клиентов.

Фондовый рынок – это механизм, сводящий вместе спрос и предложение. Он служит основой движения капитала, перераспределяя денежные потоки в наиболее актуальные отрасли экономики. Товар, обращающийся на рынке – ценные бумаги, в свою очередь определяет его состав, порядок функционирования, правила регулирования и так далее. 
 
Интересно, что практически все рынки находят отражение в инструментах рынка ценных бумаг. Так, например рынок вновь произведенной продукции и услуг представлен товарными фьючерсами и опционами, коммерческими векселями, рынок земли и природных ресурсов – закладными листами, акциями и облигациями, обеспечением которых служат земельные ресурсы и так далее. 
 
Фондовый рынок может быть разделен на первичный и вторичный. Первичный – это рынок первоначального размещения ценных бумаг. Именно здесь предприятия получают средства от продажи акций и облигаций, которые идут на финансирование производственного процесса. Вторичный рынок предназначен для перераспределения прав на долю собственности или долгов эмитента. Сами эмитенты на вторичном рынке финансирования не получают. 
 
Вторичный рынок в свою очередь делится на биржевой (организованный) и внебиржевой. Главную роль играет первый, где фиксируются наибольшие обороты торгов. Именно здесь сделки проходят с наименьшими временными и денежными затратами. Внебиржевой рынок играет вспомогательную роль. Здесь обычно происходят сделки с бумагами, не прошедшими листинг на бирже. 
 
Разница между биржевым и внебиржевым рынком очень существенна, поскольку биржевой рынок гарантирует поставку товара и расчет по поставленному товару. И за эту гарантию биржа берет определенный процент – так называемая комиссия или биржевой сбор. Если человек уверен в своем контрагенте и ему не нужны дополнительные гарантии, он может заключить сделку по покупке и продаже ценных бумаг напрямую через договор. 
 
Сделки на внебиржевом рынке связаны с определенными неудобствами. Во первых, нужно найти контрагента. Далее необходимо проверить его платежеспособность либо проверить есть ли у него в наличии товар. Второе: заключить договор. Третье: совершить окончательный расчет по сделке, принять товар и расплатиться за него. Все вместе это множество действий, которые связаны с дополнительными расходами и с дополнительной головной болью, которую инвестор не захочет брать на свои плечи. И хорошо, что он не захочет брать ее на свои плечи. Для этого существуют организованные площадки, такие как Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) или Российская торговая система (РТС). Они за определенную комиссию помогут найти контрагента и помогут оформить документы, расплатиться, принять товар. 
 
Фондовая биржа РТС, изначально организованная как внебиржевая торговая система в качестве конченого потребителя рассматривала западные фонды, крупных институциональных инвесторов и не представляла инфраструктуры для обеспечения безопасности сделок и поиска наиболее выгодной цены. Кризис 1998 года вызвал падение оборотов РТС и привел к необходимости перерегистрации в биржевую площадку. 
 
В отличие от РТС, фондовая секция ММВБ изначально была ориентирована на мелкого инвестора и предоставляла конкурентоспособные комиссии в обмен на снятие рисков, возможность получить лучшую цену в любой момент времени и удобство совершения транзакции. В результате, обороты торгов на ММВБ превышают обороты на РТС более чем в 10 раз. В свою очередь, РТС организовала секцию гарантированных котировок и стала продвигать инструменты срочного рынка, имеющие блестящую перспективу. В итоге выигрывает от такой конкуренции конченый потребитель – инвестор, а значит и вся экономика в целом.