Анализ финансовой устойчивости ОАО «Специализированное ремонтно-строительное управление №8»

 

2010 год	2011 год
Кл=2,16	Кл=4,70

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, так как равенство соблюдается.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом (Кл) использован общий показатель ликвидности, вычисленный по формуле:

А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3

Кл = ––––––––––––––––––––––––   (2.1)

П1+ 0,5 П2 + 0,3 П3

 

где А – активы

П – пассивы

Наблюдается явное увеличение общего показателя ликвидности, но это недостаточно для признания баланса предприятия в конце года ликвидным.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитаны следующие показатели:

• коэффициент текущей ликвидности,
• коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности

1). Коэффициент абсолютной ликвидности или коэффициент платежеспособности равен отношению суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам, то есть краткосрочной задолженности. Теоретически достаточное значение этого показателя 0,2. Этот коэффициент показал, что в 2010 году 148%, а в 2011 году 438% краткосрочных обязательств погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше величина коэффициента, тем выше гарантия погашения долгов.

2010 год: (3061+0)/2068=1,48

2011 год: (4779+0)/1091=4,38

Коэффициент абсолютной ликвидности сильно увеличился – это является положительной тенденцией.

2). Коэффициент промежуточный (быстрой ликвидности):

 

ДС + КФВ + ДЗ

К п = ––––––––––––––––––– ,    (2.2)

КЗ

 

       где   ДС – денежные средства;

   КВФ – краткосрочные  финансовые вложения;

      ДЗ –  дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Критическое значение показателя 1.

2010 год: (3061+0+1615)/2068=2,26

2011 год: (4779+0+106)/1091=4,47

Предприятие в состоянии погашать свои обязательства даже при имеющейся дебиторской задолженности, так как значения показателей выше критического значения.

3). Коэффициент текущей ликвидности (общий) (Кт) - показывает сколько рублей текущих активов приходиться на 1 рубль текущих обязательств.

Рост этого показателя до разумных пределов считается как положительной тенденцией. Теоретически достаточное значение 2, однако оно зависит от отрасли и видов деятельности.

 

ТА

К т = –––––– ,    (2.3)

ТО

где ТА – текущие активы или оборотные средства;

      ТО –  текущие обязательства.

 

2010 год: (3061+0+1615+1961)/2068=3,21 рублей  текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.

2011 год: (4779+0+106+984)/1091=5,38 рублей  текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств.

Сгруппируем показатели ликвидности предприятия в таблице 2.11

Таблица 2.11

Показатели ликвидности предприятия

Показатель Ликвидности	2010 год	2011 год	Изменения за период
Абсолютный	1,48	4,38	+2,90
Промежуточный	2,26	4,47	+2,21
Общий	3,21	5,38	+2,17

 

Все коэффициенты увеличились относительно 2010 года, следовательно, предприятие было в состоянии погашать все свои долги.

Баланс считается ликвидным, а предприятие – платежеспособным.

 

4. . Анализ финансовых результатов и рентабельности

 

Понятия « финансовые   результаты », «прибыль» используются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности,  финансовом  и инвестиционном анализе, финансовом  менеджменте.

Финансовые   результаты  –  это  системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный  результат  финансовой  деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.

На основе представленных в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» данных, проводится оценка состава, структуры и динамики факторов формирования прибыли.

В таблице 2.12 сделан анализ прибыли ОАО «СРСУ-8».

Таблица 2.12

Анализ прибыли предприятия по отчету «О прибылях и убытках» ОАО «СРСУ-8», тыс. руб.

№ п/п	Наименова-ние показателей	31.12.2011	30.06.2012	Отклонение тыс. руб.	Удельный вес, %		Отклонение, %
					31.12.2011	30.06.2012
1	Выручка от продажи товаров	222050	369643	147593	100,00	100,00	0,00
2	Себестоимость товаров (продукции, работ, услуг)	235099	347863	112764	105,88	94,11	-11,77
3	Валовая прибыль	-13047	21780	34827	-5,88	5,89	11,77
4	Прибыль (убыток от продаж)	-13047	21780	34827	-5,88	5,89	11,77
5	Проценты к получению	2724	879	-1845	1,23	0,24	-0,99
6	Прочие доходы	3193	38	-3155	1,44	0,01	-1,43
7	Прибыль (убыток) до налогообложения	-7130	22697	29827	-3,21	6,14	9,35
8	Текущий налог на прибыль	0	4539	4539	0,00	1,23	1,23
9	Изменение отложенных налоговых активов	0	1426	1426	0,00	0,39	0,39
10	Чистая прибыль или убыток	-7130	19584	26714	-3,21	5,30	8,51

 

За исследуемый период выручка увеличилась на 147593 тыс. руб., себестоимость на 112764 тыс. руб.

Доля себестоимости снизилась на 11,77% в общей величине выручки. Данное изменение является положительным фактором.

Таблица 2.13

Показатели рентабельности ОАО «СРСУ-8»

№ п/п	Показатели	31.12.2011	30.06.2012	Отклонение
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	-7130	19584	26714
2	Средняя стоимость  имущества (активов) организации, тыс.руб.	167392	183168	15776
3	Рентабельность активов, %	-4,26%	10,69%	14,95%
4	Среднегодовая стоимость оборотных активов предприятия, тыс. руб.	128349	146424	18075
5	Рентабельность оборотных активов, %	-5,56%	13,37%	18,93%
6	Среднегодовая стоимость производственных фондов предприятия, тыс. руб.	38438	35224	-3214
7	Рентабельность производства, %	-18,55%	55,60%	74,15%
8	Среднегодовая стоимость капитала предприятия, тыс. руб.	153871	156980	3109
9	Рентабельность собственного капитала, %	-4,63%	12,48%	17,11%
10	Себестоимость, тыс. руб.	235099	347863	112764
11	Рентабельность продукции, %	-3,03%	5,63%	8,66%
12	Выручка от продажи  товаров, тыс.руб.	222052	369643	147591
13	Рентабельность продаж, %	-3,21%	5,30%	8,51%

 

На 31.12.2012 г. валовая прибыль является отрицательной, т.е. убытком. Величина убытка составляет 13047 тыс. руб. На 30.06.2012 валовая прибыль составила 21780 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения выросла с убытка в размере 7130 тыс. руб. до прибыли в размере 22697 тыс. руб. Общее увеличение прибыли до налогообложения составило 29827 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль в конце 2011 года не начислялся, в 2012 году составил 4539 тыс. руб.

Чистая прибыль за исследуемый период увеличилась на 26714 тыс. руб.

Рентабельность — экономический термин, обозначающий эффективность предпринимательской деятельности.

 Количественно рентабельность определяется отношением прибыли к расходам, ее формирующим.

В таблице 2.13 проведен анализ показателей рентабельности ОАО «СРСУ-8»  в динамике.

В связи с тем, что отрицательный финансовый результат на 31.12.11 сменился  положительным результатом, все показатели рентабельности имеют положительную динамику.

Выводы

В работе проведен анализ открытого акционерного общества «Специализированное ремонтно-строительное       управление №8» (ОАО «СРСУ-8»).

Основной вид хозяйственной деятельности: Общестроительные и строительно-монтажные работы при возведении несущих и ограждающих конструкций (зданий и сооружений высотой до 40 м).

На 31.12.2011 года балансовая стоимость имущества акционерного общества составляла 183245 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса снизилась на 155 тыс. руб.  и составила 183090 тыс. руб.

За исследуемый период структура  активов существенно не изменилась.

Основная составляющая активов - дебиторская задолженность, составляющая 61036 тыс. руб. или порядка 33% от суммы валюты баланса Следующая по величине составляющие активов – запасы. Их величина составляет 44719 тыс. руб. или 24% от величины валюты баланса.

Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. Удельный вес капитала и резервов снизился с 88,12% до 83,27% от величины валюты баланса.

Долгосрочные обязательства у открытого акционерного общества «Специализированное ремонтно-строительное управление №8» отсутствуют.

За исследуемый период  нераспределенная прибыль уменьшилась на 9026 тыс. руб., кредиторская задолженность увеличилась на 8871 тыс. руб.

ОАО «СРСУ-8» отличается абсолютной устойчивостью финансового состояния Баланс считается ликвидным, а предприятие – платежеспособнымНа 31.12.2012 г. валовая прибыль является отрицательной, т.е. убытком. Величина убытка составляет 13047 тыс. руб. На 30.06.2012 валовая прибыль составила 21780 тыс. руб.

 

 

ГЛАВА 3.  ОСНОВНЫЕ ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ РЕМОНТНО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №8»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Аббакумов В. Л., Лезина Т.А. Бизнес—анализ информации. Статистические методы. М.: Экономика, 2009. — 376 с.
2. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис». – 2010.- 143c.
3. Бабайцев В.А. Математические основы финансового анализа/ Фин. акад. при правительстве Рос. Федерации. — М.: ФА, 2008. — 198с.
4. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта/И.Т.Балабанов.— 3-е изд., доп.— М.: Финансы и статистика, 2011. — 206с.
5. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состоянияхозяйствующих субъектов / Федер. гос. образоват. учреждение высш. проф. образования "Астрах, гос. техн. ун-т". — Астрахань: ЦНТЭП, 2008. — 338с.
6. Бариленко В.И., Бердников В.В., Бородина Е.И. Экономический анализ. — М.: Изд. Феникс, 2010. 352 с.
7. Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К. Анализ финансовой отчетности. —М.: Изд. КноРус, 2010. 427 с.
8. Басовский Л.Е., Басовская E.H. Комплексный экономический анализхозяйственной деятельности. М.: ИНФРА—М, 2010.- 138с.
9. Бахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Вузовский учебник, 2008. — 463 с.
10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер.с англ./ Научн. ред. перевода чл.—корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф: Я.В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 624 с. 
11. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. — 2-е изд., перераб. и доп.— К.: Эльга, Ника—Центр, 2009.— 656 с. 
12. Бригхем Ю., Гапенски JL Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2—х т. Пер с англ. Под ред. В. В. Ковалёва, СПб.: Экономическая школа, 2011. -Т. 1—497 е., Т.2 —668 с.
13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.; Финансы и статистика, 2011. — 800 с.
14. Васина A.A. Финансовая диагностика и оценка проектов. — СПб.: Питер, 2010.-446 с.
15. Волкова О.Н., Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Финансы и статистика, 2008.— 424 с.
16. Выборнова E.H. Диагностика финансовой устойчивости субъектовхозяйствования// Аудитор. 2010. №12.
17. Гетьман В.Г. Бухгалтерский финансовый учет / В.Г. Гетьман, В.А. Терехова. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд. "Дашков и К", 2011. - 504 с.
18. Гиляровская JI.T. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л. Т. Гиляровская и др. — M.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2009. — 360 с.
19. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая A.B. Анализ и оценка финансовойустойчивостикоммерческих организаций. М.: ЮНИТИ—ДАНА, 2010.-254с.
20. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью // Финансовый менеджмент. 2011. - №1 – С.15-18. 
21. Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Изд. Финпресс, 2009. — 208 с.
22. Григорян A.A. Обоснование системы показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия // Московское научное обозрение. — М.: Изд. ИНГН.—№ 1 (3)/Январь—Февраль 2011.-С. 16—18.
23. Григорян A.A. Организация внутреннего и внешнего анализа финансовой устойчивости // Вестник университета. — М.: ГУУ. — № 35/2009. С. 178—184.
24. Григорян A.A. Социально—экономическое содержание финансовой устойчивости организации // Вестник университета. — М.: ГУУ. — № 17/2009. С. 16—20.
25. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово—хозяйственной деятельности предприятия. Таганрог: Изд. ТРТУ, 2010. 112с.
26. Джей К.Ш., Джоэл Г.С. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. Издание 2-е, стереотипное — М.: Информационно издательский дом «Филинъ», 2011.—400 с.
27. Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. 3-е изд. — М., 2009. — 359 с.
28. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Управление финансовой устойчивостью. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 56 с.
29. Ефимова О.В. Финансовый анализ 4—е изд., перераб. и доп. - М.: Изд— во "Бухгалтерский учет", 2011. - 528 с.
30. Канке A.A., Кошеная И. П. Анализ финансово—хрзяйствснпой деятельности предприятия: — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА—М, 2009.-486с.
31. Каплан P.C., Нортон Д.П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. -М.: ЗАО «Олимп—Бизнес», 2008. — 320 с.
32. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. – с. 192.
33. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — Москва: Финансы и статистика, 2010. — 559 с.
34. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент; теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд—во Проспект, 2009. — 1024 с.
35. Козлов H.A., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 256 с.
36. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. — 576 с. 
37. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.— М. .: Дело и Сервис, 2009. — 224 с.
38. Крылов Э.И. Анализ финансового состояния и инвестиционнойпривлекательности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2009. - 192 с.
39. Литовченко В.П. Финансовый анализ инвестиций и оборотного капитала.— М.: ВГНА МНС России, 2008,— 132 с.
40. Лопатников Л. И. Экономико-математический словарь:Словарь современной экономической науки. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело, 2009. — 520 с. 
41. Любушин Н.П. Анализ финансово—экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ—ДАНА, 2011.—471 с.
42. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ.— М.: Кнорус, 2011. — 259 с.
43. Мельник М.В., Бердников В.В. Анализ и контроль в коммерческойорганизации. М.: Эксмо, 2011. - 560 с.
44. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово—хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп. / М.: Форум, 2009. — 192 с.
45. Мельник М.В., Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 4-е изд., испр. и доп. /М.: Омега—Л, 2009. — 460 с.
46. Мельник М.В., Когденко В.Г., Быковников И.Л. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. -М.: Юнити—Дана, 2010. 472 с.
47. Мельник М.В., Шеремет А.Д., Баканов М.И. Теория экономического анализа. Учебник для вузов. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.
48. Панков В.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. — М.: РЭАим. Г.В. Плеханова, 2011.-259с.
49. Петрова В.И. Петров А.Ю., Кобшцан И.В., Козельцева Е.А. Управленческий учет и анализ. С примерами из российской и зарубежной практики: Учебное пособие. — М.: ИНФРА—М, 2010. — 304 с.
50. Петрова В.И. Системный анализ себестоимости. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 173 с.
51. Привалов В.П., Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 5-е, перер. и доп. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. -256 с.
52. Пястолов С.М. Анализ финансово—хозяйственной деятельности предприятия: — М.: Издательский центр «Академия», 2009. -453с.
53. Родионов Н.В., Родионова С.П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. — СПб.: Альфа, 2008. -238с.
54. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. — М.: Перспектива, 2010. — 559 с.
55. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. — 2-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2007. — 336 с.
56. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА—М, 2009. — 425 с.
57. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Перспектива, 2009. — 656 с.
58. Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. — СПб.; Питер. 2008, — 640 с.
59. Хил Лафуенте А.М. Финансовый анализ в условиях неопределенности / Пер. с исп.; под ред. Е.И. Велесько, В.В. Краснопрошина, H.A. Лепешинского.— Минск: Технология, 2010.-543с.
60. Хорин А.Н. Стратегический анализ: учебное пособие / А.Н. Хорин, В.Э.Керимов. — 2-е изд. — М.: Эксмо, 2009. — 480 с.
61. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово—хозяйственной деятельности. —Изд. 5—е, перераб. и доп.— М.: Феникс, 2008.— 382с.
62. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово—хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. —М.: ИНФРА—М, 2008. — 367 с.
63. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА—М, 2008, —208 с.