Анализ финансового состояния предприятия в ЗАО «Азовское»

Таблица 8 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	2012	2013	Пассив	2012	2013	Платежный излишек(недостаток)
						2012	2013
А1	1351	2282	П1	12517	6169	-11166	-3887
А2	2585	2053	П2	9400	3000	-6815	-947
А3	90665	103521	П3	42066	44953	48599	58568
А4	112093	146437	П4	144723	202184	-32630	-55747
баланс	208706	256306	баланс	208706	256306	0	0

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

2012		2012	2013		2013
А1	<	П1	А1	<	П1
А2	<	П2	А2	<	П2
А3	>	П3	А3	>	П3
А4	<	П4	А4	<	П4

 

Баланс данного предприятия нельзя признать ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

Для того чтобы продолжить анализ ликвидности баланса, необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса ЗАО «Азовское»

показатели	2012	2013	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05–0,1}	0,06	0,25	0,19
Коэффициент быстрой ликвидности {>1}	0,18	0,47	0,29
Коэффициент текущей ликвидности{>2}	4,32	11,76	7,45
Чистые оборотные активы	72684	98687	26003

 

Расчеты производятся по формулам представленным в пункте 1.2 – Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

По данной таблице можно сделать вывод, коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году составил 0,25, это показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 году составил 0,47, это на 0,29 больше чем в 2012 году. Коэффициент текущей ликвидности составил 11,76, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. В таблице 12 рассчитаем показатели оценки финансовой устойчивости.

Таблица 12 – Основные показатели оценки финансовой устойчивости.

Наименование показателя и рекомендуемое значение	Значения
	2012 г.	2013 г.
2.1. Коэффициент концентрации  собственного капитала (финансовой  автономии) {>0,5|	0,693	3,736
2.2. Коэффициент финансовой  зависимости {<2}	0,442	0,268
2.3. Коэффициент маневренности  собственного капитала {>0,5}	0,212	0,266
2.4. Коэффициент концентрации  заемного капитала (<0,5)	0,442	0,288
2.5. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0,369	0,303
2.6. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств {>0,6}	0,291	0,222
2.7. Коэффициент структуры  заемного капитала	0,657	0,831
2.8. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	3,736	2,262

 

Расчеты производятся по формулам представленным в пункте 1.2 – Оценка финансовой устойчивости

Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО «Азовское» можно сделать следующие выводы: Коэффициент концентрации собственного капитала повысился с 0.693 до 3,736 что является положительной тенденцией, так как повышает финансовую устойчивость предприятия. Соответственно снизился коэффициент финансовой зависимости с 0,442 до 0,268. Можно отметить уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала (0,442 до 0,288), что указывает на аналогичную тенденцию. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 3,736 до 2,262, что также указывает на повышение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.

Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о постепенном повышении финансовой устойчивости ЗАО «Азовское»

Таблица 13 – Основные показатели платежеспособности ЗАО «Азовское»

Наименование показателя и рекомендуемое значение	2012		2013
1. Величина собственных  оборотных средств {>0}	30618		53734
2. Маневренность собственных  оборотных средств {0–1}	0,21		0,27
3. Доля оборотных средств в активах	0,44		0,41
4. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5}	0,96		0,84
5. Коэффициент покрытия запасов {>1}	0,80		1,05

 

Расчеты производятся по формулам представленным в пункте 1.2 – Оценка ликвидности и платежеспособности.

Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Величина собственных оборотных средств в 2013 г. увеличилась и составила 53734 рубля, что показывает положительную тенденцию.

Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Рост этого показателя в 2013 г. (0,27) по сравнению с 2012 г.(0,21) рассматривается как положительная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Этот коэффициент снизился на 0,01 в 2013 г. по сравнению с 2011 г.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. В 2013 г. этот показатель снизился по сравнению с 2012 г. на 0,12.

Коэффициент покрытия запасов означает, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов. Коэффициент покрытия запасов увеличился в 2013 г. по сравнению с 2012г. и составил 0,95 что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Таблица 14 – Показатели рентабельности ЗАО «Азовское» в 2011–2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013
Коэффициент рентабельности реализации	24,91	13,31	17,55
Коэффициент рентабельности всего капитала	15,88	7,88	22,42
Коэффициент рентабельности собственных средств	23,45	11,37	28,42
Коэффициент рентабельности производственных фондов	15,45	7,76	22,51
Коэффициент рентабельности деятельности предприятия	21,74	12,00	33,67

 

Расчеты производятся по формулам представленным в пункте 1.2 – оценка рентабельности. 
В общем по предприятию наблюдается увеличение рентабельности.

Коэффициент рентабельности реализации в 2013 году составил 17,55%. Данный коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг.

Коэффициент рентабельности всего капитала составил 22,42%. Он показывает, сколько чистой прибыли получено с одного рубля стоимости имущества.

Коэффициент рентабельности собственных средств составил 28,42%. Он показывает долю чистой прибыли в собственных средствах предприятия.

Коэффициент рентабельности производственных фондов составил 22,51%. Он показывает, сколько чистой прибыли получено с одного рубля стоимости производственных фондов.

Коэффициент рентабельности деятельности предприятия составил 33,67%. Он отражает конечную (чистую) эффективность всей деятельности и позволяет планировать получение итогового финансового результата.

Таблица 15 – Показатели деловой активности ЗАО «Азовское» в 2011–2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013
Коэффициент  оборачиваемости  совокупного капитала	0,81	0,69	0,73
Коэффициент  оборачиваемости  оборотных активов	1,77	1,55	1,69
Коэффициент  оборачиваемости  собственного капитала	1,22	1,00	0,98
Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской задолженности	32,97	50,45	73,59
Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности	16,61	12,35	18,26
Оборачиваемость  денежных  средств	302,43	195,70	93,94
Коэффициент  оборачиваемости  материальных запасов	1,42	1,40	1,45
Фондоотдача	1,62	1,37	1,41

 

Расчеты производятся по формулам представленным в пункте 1.2 – оценка деловой активности.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициент  оборачиваемости  совокупного капитала в 2013 году(0,73) увеличилась по сравнению с 2012, следовательно, можно сделать вывод о повышении деловой активности предприятия.