Анализ финансового состояния организации (на примере ОАО «АВТОВАЗ»)

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

 

по дисциплине "Комплексный  экономический анализ "

на тему: "Анализ финансового  состояния организации"

(на примере ОАО «АВТОВАЗ»)

Специальность 080109

"Бухгалтерский учет, анализ  и аудит"

Очное - заочное отделение

 

 

Руководитель курсовой работы

К.Ф.-  М.Н. доц.                                                                           Л.И. Гусева

 

Выполнила

студентка 4 курса 2 группы                                                        К.Н. Карагёзян

 

 

Воронеж  2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………... 3

1.Организационно–методические  основы финансового состояния  организации………………………………………………………………………5

1.1.Понятие финансового  состояния организации……………………………5

1.2.Показатели, характеризующие финансовое состояние организации…..11

1.3. Обзор методик оценки  финансового состояния организации………….15

2. Анализ состава, структуры  и динамики активов организации  и источников их формирования………………………………………………………………..18

2.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности организации……………..18

2.2. Анализ структуры активов и пассивов…………………………………..25  

2.3. Анализ финансовой  устойчивости………………………………………..27

Заключение………………………………………………………………………30

Список литературы……………………………………………………………..32

Приложения……………………………………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

С переходом экономики  России к рыночным отношениям повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств.  
          Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам и налоговым службам.  
         В данной курсовой работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.  
          Главная цель – выявить основные проблемы финансовой деятельности и повысить эффективность использования ресурсов и платежеспособность предприятия. 

         Поставленная цель конкретизируется следующими задачами:  
– предварительный обзор бухгалтерского баланса;  
– характеристика имущества предприятия;  
– характеристика источников образования хозяйственных средств;  
– определение группы финансовой устойчивости;  
– оценка ликвидности;  
– разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

        Объектом исследования является ОАО «АВТОВАЗ».  Место нахождения, почтовый адрес: 445024, Российская Федерация, Самарская область, г. Тольятти, Южное шоссе, 36 . Дата государственной регистрации: 5 января 1993 г., регистрационный номер – 2925. 
         В настоящий момент ОАО «АВТОВАЗ» – это один из крупнейших промышленных комплексов страны, ежегодно выпускающий около 700 тыс. автомобилей.

 АВТОВАЗ является градообразующим предприятием для г. Тольятти и одним из крупнейших налогоплательщиков России и Самарской области.  
        Теоретико-методологической базой  работы выступают труды таких авторов, как Шеремет А.Д., Савицкая Г.В., Любушин Н.П. и др.

 Практическую базу исследования составляет бухгалтерская отчетность ОАО «АВТОВАЗ» за 2009-2011 гг.

В качестве информационной базы исследования в курсовой работе были использованы Указы президента РФ, законы, постановления, разъяснения Министерства Финансов РФ.

        Теоретическая и практическая значимость настоящей работы заключается в том, что сформулированные в ней выводы и предложения позволят применительно к конкретным организационно-экономическим условиям ОАО «АВТОВАЗ» осуществить систему мер, направленных на повышение эффективности использования ресурсов.

 

1.Организационно–методические  основы финансового состояния  организации

    1.1.Понятие анализа финансового состояния организации

 

Анализ финансового состояния  представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия  «финансовый анализ» и «анализ  финансового состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое  понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния  еще и анализ формирования и распределения  прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это  часть финансового анализа. Способность  предприятия своевременно производить  платежи свидетельствует о его  хорошем финансовом положении. 

Информационной базой  для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.

         Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период. В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический.

          Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности.  Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких отчетных документов:  
- бухгалтерского баланса, форма №1;  
- отчета о прибылях и убытках, форма №2;  
- отчета о движении капитала, форма №3;  
- отчета о движении денежных средств, форма №4;  
- приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5.

   Финансовое состояние  предприятия – это сложная  экономическая категория, отражающая  на определенный момент состояние  капитала, в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию.

   В процессе операционной, инвестиционной и финансовой  деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и как следствие –  финансовое состояние предприятия,  внешним проявлением которого  выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предсказуемым) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и  расходов, положительных и отрицательных  денежных потоков.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность  в долгосрочной перспективе в  границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние  достигается при  достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

 Для обеспечения финансовой  устойчивости предприятие должно  обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение  таким образом, чтобы обеспечить  постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения  платежеспособности и создания  условий для самофинансирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в  результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия.
3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

         Анализ финансовой устойчивости  основывается главным образом  на относительных показателях,  так как абсолютные показатели  баланса в условиях инфляции  очень трудно привести в сопоставимый  вид.

         Относительные показатели анализируемого  предприятия можно сравнивать:

          - с общепринятыми «нормами» для  оценки степени риска и прогнозирования  возможности банкротства;

         - аналогичными данными других  предприятий, что позволяет выявить  сильные и слабые стороны предприятия  и его возможности;

         - аналогичными данными за предыдущие  годы для изучения тенденций  улучшения или ухудшения финансового  состояния предприятия.

         Главная цель анализа финансового  состояния – своевременно выявлять  и устранять недостатки в финансовой  деятельности, находить резервы  улучшения финансового состояния  организации.

         Практика финансового анализа  уже выработала методику анализа  финансовых отчетов. Можно выделить  семь основных направлений анализа.

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме).
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики изменения показателя.
4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей.
5. Сравнительный анализ, который делится на:

- внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

- межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

6. Факторный анализ –  анализ влияния отдельных факторов(причин) на результативный показатель.

7. Анализ на основе стохастических моделей.

         Основными источниками информации  для анализа финансового состояния  служат различные формы бухгалтерской  и статистической отчетности.