Анализ использования материальных ресурсов

По  результатам анализа  финансовой устойчивости  предприятие  по сравнению с началом года увеличило свою устойчивость с кризисной до нормальной финансовой устойчивости что говорит о проведении дополнительных мероприятий по активизации деятельности предприятия. На основе анализа финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей можно сказать об укреплении устойчивости и повышения конкурентно способности предприятия по сравнению с началом года.   На диаграмме паук графически представлено состояние предприятия. Пороговые значения отмечены синей линей, а значение на начало года красным и на конец зеленым.  На диаграмме видно увеличение значений по данным коэффициентам.

На следующей диаграмме  представлено значение коэффициентов, которые должны быть ниже критического значения и видна тенденция к  снижению данных показателей что говорит о увеличении финансовой независимости предприятия.

По данным таблицы 5 «Анализа ликвидности баланса предприятия  по абсолютным показателям при сравнении  абсолютной ликвидности мы увидим что:

На начало года			Выполнение равенств
А1	<	П1	Не выполняется
А2	>	П2	Выполняется
А3	>	П3	Выполняется
А4	<	П4	Выполняется

 

На конец года			Выполнение равенств
А1	>	П1	Не выполняется
А2	>	П2	Выполняется
А3	>	П3	Выполняется
А4	<	П4	Выполняется

 

В основном имеется выполнение равенств, при которых предприятие может быть охарактеризовано как  ликвидное. По результатам анализа видно увеличение чистого оборотного капитала, но также увеличивается отношение запасов и краткосрочной задолженности, что говорит о привлечении дополнительных средств для приобретения запасов и производства продукции.

Расчет показателей  оборачиваемости оборотных активов.

Расчет влияния факторов, формирующих оборачиваемость оборотных  активов. Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств.

На основании рассчитанных в таблице № 7 показателей дается оценка эффективности использования активов.

На конец года наблюдается уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности  предприятия. На предприятии увеличение фондоотдачи на 253,61 говорит о достаточно эффективном использовании основных фондов. Возможно, уменьшение возраста запасов связано с увеличением реализации  продукции со склада (возрос спрос на продукцию).

Для того, чтобы узнать, как влияют на ускорение или замедление оборачиваемости выручка от реализации и  средняя величина активов, рассмотрим таблицу № 8 и проведем факторный анализ:

Вывод: с увеличением остатков ОА  КО уменьшился на 9,53

Это могло произойти:

1) предприятие дополнительно приобрело часть ОА;

Для того, чтобы сделать  вывод по таблице № 9, воспользуемся  формулой высвобождения (вовлечения) средств  из оборота.

по расчетам мы видим, что из-за уменьшения выручки от реализации и увеличения оборачиваемости на 25,16 дней, предприятию дополнительно сэкономило 104109,80 р.

Анализ состава и  структуры прибыли.

Факторный анализ прибыли  от реализации товаров и услуг.

Для анализа прибыли  берем данные представленные в  форме  № 2 (отчет о прибылях и убытках). Методом цепных подстановок определяем влияние на прибыль объема реализации, структуры, себестоимости и цены.

Снижение себестоимости на 2782 рубля, которое мы наблюдаем по результатам расчетов в таблице № 10, возможно связано с улучшением качества продукции или, скорее всего с удешевлением сырья – считается как положительный фактор.

С уменьшение коммерческих расходов на 0,15 и увеличилась управленческих расходов на 3,76 можно предположить, что предприятия дополнительно ведет приобретение какого либо оборудования для производства. Увеличение прибыли от продаж связано с уменьшением себестоимости и как следствие цены.

Наибольший удельный вес составляет прибыль от реализации, поэтому данный показатель рассматривается  подробнее, с определением влияния  на него объема реализации; структуры реализации продукции; себестоимость продукции; цены продукции – таблица № 11.

 

Объект анализа  является изменением прибыли

Прибыль от реализации (отчет) – прибыль от реализации (план)  = - 197147

1. Определяем  влияние объема:

    а) % выполнения  плана по реализации = выручка  (отчет)  /  выручка (план) х 100 = снижение на 11,834

    б)  размер  сверх плановой прибыли  = прибыль  от реализации (план) х   % перевыполнения           / 100 = уменьшился на 189756 рублей

2. Определяем влияние структуры:

     а)  совместное  влияние структуры и объема

          прибыль от реализации (по плану)  -  план =  - 98574

     б)  отдельное  влияние структуры:  - 5669,5 – (-2010,2) =91182,9

3. Себестоимость:

    - сравниваем  показатели себестоимости, помня, что насколько снижается себестоимость, настолько повышается прибыль и наоборот;

  полная себестоимость  (отчет) – (по плану) = -1391

4. Цены:

     - сравниваем  показатели выручки, зная, что  насколько измениться цена, настолько

     измениться прибыль;

      выручка  (отчет) – (по плану) = -99965

Как показали расчеты, прибыль  от реализации на данном предприятии уменьшилась на 197147 тысяч рублей.

Анализ показателей  рентабельности.

Факторный анализ рентабельности реализованной продукции.

Для факторного анализа рентабельности реализованной продукции воспользуемся методом цепных подстановок.

Рассмотрим результаты, полученные при расчете таблицы  № 12.

Мы видим, что большинство  коэффициентов имеют тенденцию  к снижению своих результатов.  Рассмотрим их подробнее:

1. Общая рентабельность продукции снизилась на 0,06%. На это повлияло увеличение выручки. 
2. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 0,18 %, этот результат не очень хороший.   Рассматривая причину такого результата, мы видим, что на это повлияло снижения чистой прибыли.
3. Рентабельность оборота продаж снизилась на 0,04 %.  На это повлияло снижение прибыли от реализации, которая снизилась из-за увеличения себестоимости продукции и как следствие увеличение цены, т.е. один оборот продукции при тех же или увеличенных затратах не оправдал себя и принес прибыли меньше чем было затрачено на изготовление продукции;
4. Рентабельность активов уменьшилось на 6,96 %, но, т.к. величина активов увеличилась, за счет увеличения основных средств.
5. Рентабельность производственных фондов уменьшилась на 11,71%, т.к. возможно были какие либо простои по причинам ( установка нового оборудования т.к. по балансу имеется увеличение основных средств).
6. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования имущества предприятия.  Она снизилась на 9,08 что говорит о том, что предприятие снижает эффективность использования основных средств и оборотных запасов.
7. Финансовая рентабельность уменьшилась на 13,59 - что говорит, о том, что, предприятие получает прибыль, размещая свои денежные средства на короткое время о  как показано в отчете о прибылях и убытках, но эффективности вложений нет имеется отрицательный результат ( превышение прочих операционных расходов над доходами) 

Анализ деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота  его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

По данным таблицы  № 15 и дополнительно рассчитанным показателям проанализируем деловую активность данного предприятия.

Данные расчеты показали, что:

1. за счет увеличения средней стоимости оборотного капитала на 93304 т.р. ПО  увеличилась на 20 дней
2. за счет уменьшения выручки на 199929 т.р. ПО  уменьшилась почти на 5 дней.

Операционный анализ.

С помощью финансового  анализа оценивается эффективность  деятельности предприятия. Для отслеживания зависимости финансовых результатов  деятельности от издержек и объемов  реализации используется операционный анализ.

Операционный анализ, отслеживающий зависимость финансовых результатов фирмы от объемов производства (реализации), является эффективным методом для оперативного и стратегического планирования. Задача операционного анализа - найти наиболее выгодное сочетание переменных и постоянных издержек, цены и объема реализации. Ключевыми элементами операционного анализа являются валовая маржа, операционный и финансовый рычаг, порог рентабельности и запас прочности фирмы.

Планируя выпуск новой  продукции необходимо просчитать, при каких условиях начнется отдача от вложенных средств, т.е. найти точку самоокупаемости.  Расчет данного состояния и называется операционным анализом (таблица № 16), основными элементами которого являются:

• порог рентабельности  (R), другими  словами точка безубыточности – это такая выручка от реализации при которой предприятие уже не имеет убытков но еще не получает прибыли. К концу года показатель порога рентабельности уменьшилось на 861,29 т.р. 
• запас финансовой прочности – показывает  насколько может понизиться объем производства и продаж, прежде чем предприятие понесет убытки. По данным анализа запас финансовой прочности уменьшился на 199067,71 в связи с приобретением труднореализуемых активов (А4)
• сила воздействия операционного рычага. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации порождает более сильное изменение прибыли. Степень воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска  связанного с данной фирмой. Чем больше сила операционного рычага, тем больше предпринимательский риск. В нашем случаи расчеты показали,  что на коней года сила воздействия операционного рычага осталась на прежнем уровне.

Объединив результаты анализа  каждого в отдельности основного  элемента влияющего на результаты операционного анализа  мы делаем вывод, что деятельность предприятия прибыльна. Для убеждения в этом или для опровержения своих выводов проведем анализ банкротства данного предприятия.

Расчет финансовых коэффициентов  для оценки вероятности банкротства.

Анализ вероятности  банкротства (модель Альтмана).

Банкротство – подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим  долговым обязательствам и финансировать  текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков платежей.

В зависимости  от значения «Z-счёта» по определённой шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет:

если Z <1 ,81, то вероятность банкротства очень  велика; 
если 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства средняя; 
если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5. 
если 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства невелика; 
если Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Показатели платежеспособности на рассматриваемом предприятии  на конец года выше допустимых значений.

Показатели финансовой устойчивости за текущий год уменьшились.  Коэффициент автономии при нормативном значении равном более 0,6 на начало года составлял 0,62 и на конец года 0,76. Это означает, что сумма собственных средств предприятия в сумме всех источников финансирования увеличивается.

  Коэффициент обеспеченности  показывает, в какой степени оборотные средства организации сформированы за счет собственных источников.

  Снижение доли  дебиторской задолженности в  активах является положительным  моментом, т.к. предприятию возвращают  его средства, увеличивая его  доход.

   Значение показателей деловой активности также говорит о возможной вероятности банкротства. Рентабельность активов вместо 40% составляет – 502,34%. Данный показатель отражает величину прибыли на единицу стоимости капитала.   При рассмотрении вероятности банкротства по модели Альтмана  видно, что во всех коэффициентах произошли  изменения.

      Интегральный  показатель уровня угрозы банкротства   на конец года составил 35,50 -  что характеризует уровень угрозы банкротства как отсутствующий. По полученным результатам можно сказать, что предприятие находится в стадии эффективной работы, то есть, активно работает со своими средствами.