Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

1. Анализ Дебиторской задолженности

 

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, а также к наращиванию кредиторской задолженности. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, замедляются обороты в экономике страны, снижается внутри валовая продукция, растет объем заемных обязательств и неплатежей.

Наращивание кредиторской задолженности подрывает финансовую устойчивость предприятия, отрицательно влияет на имидж предприятии должника, снижает его кредитоспособность и его инвестиционную привлекательность.

Большое значение имеет умение  управлять дебиторской  и кредиторской задолженностью, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде, чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его дебиторскую и кредиторскую задолженность. Для проведения анализа дебиторской задолженности используется информация из бухгалтерского баланса

Этапы анализа:

 

1 этап – для его проведения составляется следующая таблица:

Показатели	Остаток на нач г.		Остаток на кон г.		Темп прироста
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
ДЗ: 1- краткосрочная – всего
В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками
Авансы выданные
Прочая
2 - Долгосрочная – всего
В том числе: Расчеты с покупателями и заказчиками
Авансы выданные
Прочая
Итого

 

 

В процессе анализа данной таблицы рассматривается динамика изменений абсолютных показателей дебиторской задолженности в течение года, а также изменение удельных весов, т.е. структуры дебиторской задолженности в течение этого периода. Считается предпочтительным сокращение общей суммы дебиторской задолженности, сокращение или ликвидация долгосрочной или просроченной дебиторской задолженности

2 этап – расчет показателей для оценки количественных параметров дебиторской задолженности: 

Коб.дз – показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде ДЗ.

Определяется по формуле:

 

Коб.ДЗ =В/ДЗср.=010Ф2/(230+240Ф1)ср.

 

Чем больше, тем лучше. 

- длительность (средний срок) погашения ДЗ, показывает, сколько  дней в среднем за период  составляет промежуток времени  между 2-мя поступлениями средств  по дебиторке, т.е. через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги, рассчитывается по формуле:

 

Дзд =Т/Коб.ДЗ

 

Чем меньше, тем лучше.

3 этап – расчет показателей, характеризующих качество ДЗ 

– доля ДЗ в общей сумме текущих или оборотных активов.

 

УДЗ  =ДЗ/ОА=(230+240)/290,

 

рассчитывается на начало и конец периода, выявляется тенденция. Снижение УДЗ – позитивная тенденция.  может рассчитываться в долях или %. 

- доля сомнительной ДЗ в общем составе ДЗ:

 

Усдз=СДЗ/ДЗ 
 
Этот показатель могут рассчитать лишь внутренние пользователи информации, имеющие данные о просроченной дебиторской задолженности, о тех дебиторах, которые вступили в стадию банкротства, и о той дебиторской задолженности, по которой истекает срок исковой давности (3 года).

2. Анализ Кредиторской задолженности.

 

Методика анализа кредиторской задолженности такая же, как и дебиторской:

1 этап – составляется и анализируется таблица, аналогичная приведенной для анализа дебиторской задолженности

2 этап – рассчитываются показатели, характеризующие количественные параметры кредиторской задолженности:

 

Коб. КЗ =В/КЗср.=010Ф№2/620Ф№1ср

 

показывает, сколько раз в среднем предприятие рассчитывается по своим наиболее срочным обязательствам в течение года. Чем больше, тем лучше с точки зрения платежеспособности и обязательности предприятия. Длительность одного оборота кредиторской задолженности

 

Дкз=Т/Коб.КЗ ,

 

показывает, через какое количество дней в среднем предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками, работниками, государством и т.д. Чем меньше, тем лучше с точки зрения имиджа предприятия, его обязательств, но хуже для финансовых аспектов деятельности предприятия.

3 этап – заключительным этапом анализа дебиторской задолженности и кредиторской задолженности является их сравнительный анализ, который проводится на основании следующей таблицы:

Показатели	ДДЗ	ККЗ
Темп прироста, %
Коб, обороты
Срок погашения , дни

Если темп прироста выше, то это негативная тенденция в глазах внешних пользователей, для финансового менеджера наоборот. Если количество оборотов кредиторской задолженности меньше, то в глазах внешних пользователей это негативная ситуация. Приемлемым считается незначительный разрыв в этих показателях, допустимый с точки зрения внешних пользователей небольшой разрыв в интересах предприятия.

Анализ на основе информации из последней таблицы может быть проведен за ряд периодов в разных таблицах, или в одной таблице для выявления динамики изменения соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью.