Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

 

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.

 

Расчеты:

1. Изменения показателей активов и пассивов рассчитываются как разница между значением показателя текущего года и значением показателя предыдущего года этого же показателя.
2. Темп роста (снижения) показателей активов и пассивов рассчитывается как отношение показателя в данное время к его предыдущему значению и умноженное на 100%.
3. Структура активов/пассивов рассчитывается как отношение показателя активов/пассивов текущего года к итоговому показателю активов/пассивов этого же года, умноженное на 100%.
4. Изменение в структуре активов и пассивов определяется как разница между значениями показателя в структуре активов и пассивов для каждого периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)       Таблица 1

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			изменение тыс. руб. (+,-)		Темп роста (снижения), %		Структура активов  и пассивов, %			изменение, % (+,-)
	2011	2010	2009	2011-	2010-	2011/	2010/	2011	2010	2009	2011-	2010-
				2010	2009	2010	2009				2010	2009
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
АКТИВЫ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,57	125,00	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Основные средства	897 650	693 798	576 476	203852	117322	129,38	120,35	37,23	33,46	30,78	3,78	2,68
Доходные вложения в  материальные  ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,70	97,16	3,60	1,07	1,22	2,53	-0,15
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12	106,42	0,61	0,43	0,45	0,18	-0,02
Отложенные налоговые активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65	109,60	2,15	2,25	2,28	-0,11	-0,02
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу I	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17	118,65	43,60	37,23	34,74	6,38	2,49
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ									0,00	0,00	0,00	0,00
Запасы	697 100	584 457	533 594	112643	50863	119,27	109,53	28,91	28,18	28,49	0,73	-0,31
в том числе готовая  продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76	88,53	0,94	1,37	1,71	-0,43	-0,34
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14	82,54	0,39	0,44	0,59	-0,05	-0,15
Дебиторская задолженность	485 300	549200	518100	-63900	31100	88,36	106,00	20,13	26,48	27,66	-6,35	-1,18
Финансовые вложения	158 380	152 150	147 044	6230	5106	104,09	103,47	6,57	7,34	7,85	-0,77	-0,51
Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83	54,72	0,40	0,33	0,67	0,06	-0,34
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу II	1359742	1 301 813	1 222 363	57929	79450	104,45	106,50	56,40	62,77	65,26	-6,38	-2,49
БАЛАНС	2410939	2 073 801	1 872 993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Продолжение Таблицы 1

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			изменение тыс. руб. (+,-)		Темп роста (снижения), %		Структура активов  и пассивов, %			изменение, % (+,-)
	2011	2010	2009	2011-	2010-	2011/	2010/	2011	2010	2009	2011-	2010-
				2010	2009	2010	2009				2010	2009
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ПАССИВЫ
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал  (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500 000	500 000	500 000	0	0	100,00	100,00	20,74	24,11	26,70	-3,37	-2,58
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	( )	( )	( )
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022	186,04	123,39	4,08	2,55	2,29	1,53	0,26
Добавочный капитал (без  переоценки)	75815	75815	75815	0	0	100,00	100,00	3,14	3,66	4,05	-0,51	-0,39
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027	104,46	160,02	0,12	0,13	0,09	-0,01	0,04
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063	101,86	129,20	3,38	3,85	3,30	-0,48	0,55
Итого по разделу III	758444	711343	682231	47101	29112	106,62	104,27	31,46	34,30	36,42	-2,84	-2,12
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735	199,12	22,78	10,86	6,34	30,82	4,52	-24,48
Отложенные налоговые  обязательства	47732	35554	32645	12178	2909	134,25	108,91	1,98	1,71	1,74	0,27	-0,03
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IV	309610	167072	609898	142538	-442826	185,32	27,39	12,84	8,06	32,56	4,79	-24,51
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	600916	516586	302745	84330	213841	116,32	170,63	24,92	24,91	16,16	0,01	8,75
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671	109,31	244,14	30,77	32,72	14,84	-1,96	17,88
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10	103,13	106,67	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
Резервы предстоящих  расходов	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу V	1342885	1195386	580864	147499	614522	112,34	205,79	55,70	57,64	31,01	-1,94	26,63
БАЛАНС	2410939	2 073 801	1 872 993	337138	200808	116,26	110,72	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

С каждым годом происходит увеличение валюты баланса, так к 2010г. валюта баланса возросла на 200808,00 тыс. руб. (или на 110,72%), а к 2011г. – уже на 337138 тыс. руб. (или на 116,26%).

 Состояние баланса характеризует имущественное положение компании и источники его формирования.

В данном случае можно  говорить об увеличении стоимости имущества организации и об увеличении объемов финансирования предприятия, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности организации.

В структуре актива внеоборотные активы составляют в 2009г. составляют 34,74%, в 2010г. – 37,23% и в 2011г. – 43,60; оборотные активы соответственно составляют 65,26%, 62,77% и 56,40%. Можно заменить, что удельный вес оборотных активов к 2011г. плавно снижается, а внеоборотных активов, наоборот, возрастает.

В структуре внеоборотных активов наблюдается положительная динамика по всем показателям, кроме показателя «Доходные вложения в  материальные  ценности»: в 2010г. произошло падение на 649 тыс. руб. по сравнению с 2009г. Но в 2011г. по этому показателю наблюдается уже рост на 64546 тыс. руб. Т.е. если в 2010г. по сравнению с 2009г. по этому показателю произошло снижение на 2,84%, то в 2011г. по сравнению с 2010г. – рост на 390,70%. Это самый высокий тем роста в структуре внеоборотных активов, исходя из этого, можно сказать, что организация в 2011г. очень активно вкладывала свои средства в материальные ценности (здания, помещения, оборудование и другие ценности).

Также наблюдается значительный рост по показателю «Долгосрочные финансовые вложения»: в 2010г. по сравнению с 2009 г. рост составил 106,42%, а в 2011г. по сравнению с 2010 уже 164,12%. Это свидетельствует о том, что организация также уделяло значительное внимание и вложению свободных денежных средств в уставный капитал или ценные бумаги других организаций, предоставляла им долгосрочные займы, и т.д

По показателю «Основные средства» также прослеживается положительная динамика: в 2010г. по сравнению с 2009 г. рост составил 120,35%, а в 2011г. по сравнению с 2010 - 129,38%.

Рост нематериальных активов незначителен: в 2010г. по сравнению  с 2009 г. рост составил 125,00%, а в 2011г. по сравнению с 2010 – 128,57%.

Рассмотрим структуру  оборотных активов.

Показатель «Запасы» показал рост: в 2010г. по сравнению  с 2009 г. рост составил 109,53%, а в 2011г. по сравнению с 2010 – 119,27%. Это может  быть следствием того, что организация расширила свое производство, увеличила объем продаж.

В свою очередь из баланса  видно, что наличие готовой продукции  сократилось на 11,47% в 2010г. и на 20,24% в 2011г. Также объем дебиторской  задолженности  в 2010г. показал рост в 106,00%, а в 2011г. уже спад на 11,64%. Такое изменение этих двух показателей также говорит о положительной динамике развития организации.  То есть организация внедрила более подходящую для нее политику продаж, тем самым сократила к 2011г. и объем готовой продукции и объем дебиторской задолженности.

Показатель «Денежные  средства» в 2010г. показал снижение на 45,28%, а в 2011 рост на 138,83%. Такой  значительный рост объема денежных средств на счетах организации в 2011г. может являться не очень хорошим показателем, так как этом объем не работает, а заморожен, это может привести к недополучению организацией прибыли.

Обратим внимание на пассив баланса.

В структуре пассива  баланса собственные средства занимают в 2009 году 36,42%, в 2010 – 34,30%, в 2011 – 31,46%, а заемные средства 63,57%, 65,70% и 68,54% соответственно. Наибольший удельный вес занимает уставный капитал: в 2009г. – 26,70%, в 2010г. – 24,11% и в 2011г. – 20,74%.

Переоценка внеоборотных активов проводится в конце года с учетом износа, сумма переоценки в балансе увеличивается в 2010 году на 23,39%, в 2011 – на 86,04%, что подтверждается увеличением внеоборотных активов предприятия.

В 2010г. произошло значительное увеличение резервного капитала организации (на 60,02%). Возможно, это связано с  тем, что предприятие решило застраховать себя от возможной неблагоприятной ситуации на рынке или планировало провести дорогостоящий ремонт основных средств и т.д. В 2011г. резервный капитал был увеличен всего на 4,46%. Отсутствие больших отчислений в резервный капитал связано с большим объемом расходов, в том числе и на вложения в материальные ценности и в долгосрочные финансовые вложения, и с привлечением большого объема заемных средств. Если в 2010г. произошло снижение объема долгосрочных заемных средств на 77,22%, т.е. предприятие практически полностью погасило свои долгосрочные обязательства (возможно, в частности и для этих целей были привлечены краткосрочные заемные средства, темп роста которых 2010г. составил 170,63%, были израсходованы свободные денежные средства, темп снижения которых в 2010г. составил 54,72%), то в 2011г. темп роста долгосрочных заемных средств составил 199,12%. Скорее всего данный заемный капитал был израсходован на вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, приобретение основных средств и т.д.

Нераспределенная прибыль в 2010г. увеличилась на 29,20%, в 2011г. – на 1,86%. Нераспределенная прибыль могла быть направлена на погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, на выплату дивидендов по акциям организации (если организация является акционерным обществом).

Исходя из данных баланса, можно заметить, что в 2010г. темп роста  кредиторской задолженности составил 244,14%, т.е. организация не имела достаточного объема средств для погашения своих обязательств перед кредиторами. В 2011г. темп роста кредиторской задолженности составил всего 109,31%. Т.е. предприятие практически полностью смогло погасить свои обязательства перед кредиторами к концу года. Возможно именно в следствие этого мы наблюдаем столь незначительный рост нераспределенной прибыли в 2011г. (на 1,86%).

В целом динамика организации  положительна. Скорее всего, данная организация  находится в стадии роста, надирает обороты, косвенно это подтверждает наличие краткосрочных и долгосрочных заемных средств.

Как собственный, так и заемный капитал организации направлен на увеличение объема вложений в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложение, приобретение основных средств и нематериальных активов.

Однако по имеющейся  у нас информации нельзя однозначно судить о финансовом состоянии организации.

Задание 2

 

По данным бухгалтерского баланса и справочным данным сгруппировать активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты. Рассчитать показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозировать ожидаемое состояние платежеспособности (табл. 2 и 3).

 

Расчеты:

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  активов, сгруппированных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1. Наиболее ликвидные  активы - к ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие активы, со сроком перехода в денежную форму не более одного месяца.

А-2. Быстро реализуемые  активы - от 1 до нескольких месяцев: дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, готовая продукция и товары и т.п.

А-3. Медленно реализуемые  активы - от нескольких месяцев до 1 года: остальные оборотные активы, а также высоколиквидные внеоборотные активы.

А-4. Трудно реализуемые  активы - свыше 1 года: все внеоборотные активы, за исключением вошедших в предыдущие группы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П-1. Наиболее срочные  обязательства - со сроком погашения  не более 1 месяца: платежи по налогам, страховым взносам, задолженность  перед поставщиками, часть задолженности по кредитам и займам, которая должна быть погашена в ближайший месяц.

П-2. Краткосрочные обязательства - от 1 месяца до 12 месяцев: все остальные  краткосрочные обязательства и  часть долгосрочных, которая будет  погашена в течение года.

П-3. Долгосрочные обязательства - свыше 1 года: часть задолженности по кредитам и займам, которая должна быть погашена в течение периода свыше 1 года.