Экономическая сущность и структура денежного оборота

 

где Д₀ — сумма денег, необходимых для обращения;

Т_ц - сумма цен реализуемых товаров;

П_с - сумма платежей, по которым наступил срок;

З_вн - сумма взаимопогашаемых платежей;

Д_п - сумма передачи долгов;

Р_нв - сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

О_п - сумма отсроченных платежей;

В_п - сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО - скорость обращения денег.

В рыночной экономике России представленная формула уточняется, числитель формулы корректируется на сумму:

1) векселей, переучтенных в Банке России;

2) товаров, реализованных за иностранную валюту;

3) передачи (зачет) долга (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

Современная статистика не позволяет рассчитывать все элементы данной развернутой формулы, поэтому для оценки эффективности обслуживания денежным оборотом товарного оборота предполагается использовать несколько иную формулу:

M=P * Q : V

Сторонники данного подхода  не без оснований исходят из того, что в рыночной экономике, во-первых, невозможно строгое поддержание пропорций уравнения обмена, во-вторых, факторы, влияющие на денежную массу (М₂) и обмен товаров, могут оказывать разнонаправленное воздействие. Так, повышение удельного веса накоплений в доходах населения одновременно вызывает замедление скорости обращения денег и уменьшение количества покупаемых товаров. Немаловажно и то, что различные виды денежных знаков обладают неодинаковой скоростью, оборота. Поэтому для сопоставления денежного оборота с товарным важны и объем, и структура находящихся в обороте денежных знаков.

Помимо рассматриваемых  развернутых формул используются и  краткие формулы определения денежной массы, например:

 

MV=Py

Произведение величины денежной массы на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт (Ру); Ру - показатель номинального национального продукта близок к показателю номинального ВВП.

С учетом корректировки на инфляцию данную формулу можно представить  следующим образом:

М =	Y*P
	V

где  М — денежная масса в обращении;

Y  - реальный ВВП;

Р - темп роста инфляции;

V  - скорость обращения денег.

Согласно данной формуле  количество денег в обращении  прямо пропорционально темпу  роста ВВП (Y) и инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости оборота денежных знаков.

По оценке специалистов, количественно выразить сумму всех платежей в экономике (предприятий, населения, бюджета, рынков, кредитных  организаций) с учетом инфляции, реализации товаров без участия денег, конкретного  выражения суммы номинального ВВП, который не тождественен ВВП, представляется затруднительным.

По методике, принятой на Западе, скорость обращения наличных денег можно определить так:

V=(T + S) *	Q
	Mo

где V — скорость обращения наличных денег;

Т — товарооборот;

S — платежные услуги;

Q — количество товаров и услуг;

М_{) - сумма наличных денег в хозяйственном обороте.

Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег, так как прослеживается зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их обращения.

Согласно практике Банка  России скорость обращения рассчитывается на базе следующих формул:

V =	ВВП	, V =	ВВП	, V =	ВВП
	M		M1		M2

где ВВП - номинальный ВВП.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению  объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии  в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что  денежная масса растет быстрее, чем  реальный ВВП в текущих ценах  в условиях прежней скорости обращения  денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.

 

 

 

 

 

 

 

2. Структура денежного оборота

2.1. Классификация  структуры денежного оборота

Денежный оборот имеет  сложную внутреннюю структуру, которая  определяется многообразием участников и разнообразием образующих его  денежных потоков, обслуживающих реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи, а также процессы формирования и  использования денежных накоплений.

Выделяют несколько признаков классификации элементов, составляющих данную структуру:

• по форме функционирующих в обороте денег – наличный и безналичный денежные обороты;

Налично-денежное обращение  – это движение наличных денег  в сфере обращения. Оно обслуживается  банкнотами, разменной монетой и  бумажными деньгами.

Безналичное обращение –  это движение стоимости без участия  наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Осуществляется безналичное обращение с помощью  чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Между налично-денежным и  безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую, меняя  форму наличных денежных знаков на безналичную форму, и наоборот. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и вместе с ним образует единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

• по субъектам экономической деятельности – оборот между хозяйствующими субъектами; оборот между хозяйствующими субъектами и населением; оборот между хозяйствующим субъектами, населением и учреждениями кредитно-финансовой системы, а также финансовыми органами;
• по субъектам кредитно-финансовой системы – оборот между коммерческими банками; оборот между Центральным и коммерческими банками; оборот между коммерческими банками и их клиентами. В своем единстве эти обороты образуют денежно-кредитный оборот.
• по характеру отношений, которые обслуживает та или иная части денежного оборота - денежный оборот разбивается на четыре части:
• денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
• денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
• денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве (формирование и распределение средств бюджета; покупка и продажа различных финансовых обязательств);
• валютный оборот, обслуживающий борот национальной валюты (расчеты государств иностранной валютой (и его субъектов) друг с другом; операции по продаже и покупке иностранной валюты).

Таким образом, функциональная структура денежного оборота включает в себя денежные обороты звеньев народного хозяйства – сферы материального производства, непроизводственной сферы, населения, финансово-кредитной системы.

Посредством денежного оборота  в экономике осуществляются парораспределительные процессы. Последние подвержены государственному регулированию и во многом зависят от макроэкономических факторов, монетарной политики и системы налогообложения. Фактически парораспределительные процессы представляют собой движение денежных потоков, которые обслуживают органы министерства финансов, налоговые органы, коммерческие банки и расчетно-кассовые центры.

Денежный оборот, отражающий закономерности движения денег и  товаров, непосредственно связан с  товарным обращением как его материальной основой и с движением денежной формы как стоимости. Поэтому оборот денег в стране зависит главным образом от способности банков удовлетворять требования на кредит и деньги, предъявляемые со стороны промышленности, торговли, сельского хозяйства и всех других секторов экономики.

Денежный оборот каждого  сектора представляет собой относительно обособленную часть всего денежного  оборота и одновременно связан с  его другими частями. Объективной  основой и центральным звеном функционирования всего денежного  оборота является денежный оборот отраслей реального сектора экономики, где  особенно важно достижение необходимых  соотношений между доходами и  расходами субъектов хозяйствования.

Выделяют следующие основные принципы организации денежного оборота:

• все предприятия, организации и учреждения обязаны хранить денежные средства на счетах в банке, проводить расчеты через банк преимущественно в безналичной форме;
• банки должны обеспечивать ведение счетов предприятий и организаций, проведение по ним безналичных и налично-денежных расчетов с соответствующим контролем, прием и хранение денежных сбережений населения, выдачу их по первому требованию вкладчиков в любой форме;
• во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском обороте – только государственные денежные знаки.

Денежный оборот регулируется центральным банком. Практика хозяйствования доказала целесообразность концентрации управления денежным оборотом центральным банком, который является единым кредитным, эмиссионным, кассовым и расчетным центром государства. Регулирование денежного обращения центральным банком может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену. Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается совмещением в лице центрального банка субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и субъекта денежно-кредитного регулирования. При этом монополия на эмиссию банкнот создает базу для контроля над наличной составляющей денежного обращения, а особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом – основу для определения возможного объема банковских кредитов.

 

1.  Организация наличного денежного обращения

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных  видов денег: банкнот, металлических  монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). Обращению наличных денег присущ ряд особенностей, которые определяют в конечном итоге характер его организации.

1. Основой для движения  наличных денег служит оборот  товаров и услуг — товарное  обращение. Поэтому характерным  признаком денежного об ращения  является неоднократное использование  одного и того же денежное  знака для совершения денежных  платежей, т. е. денежные знаки  физически перемещаются из рук  в руки и опосредуют ряд  товарных сделок, не покидая сферу  обращения. 

2. Наличные деньги, находящиеся  в национальном обращении, выполняют  в основном лишь функции средства  обращения и средства платежа.  При этом деньги функционируют  попеременно, то как средство обращения, то ка средство платежа — меняют не только хозяев, но и свои функции.

3. Большая часть денежного  обращения осуществляется через  коммерческие банки и другие  кредитные организации. 

Эффективная организация  денежного обращения предполагает установление строгого порядка эмиссии  денежных знаков (банковских билетов  и разменной монеты) в обращение. Выпуск денег в обращение, приводящий к увеличению находящихся в нем  наличных денег, называется эмиссией денег  в обращение,  или эмиссией наличных денег.

Эмиссия наличных денег, организация  их обращения и изъятия из обращения  на территории России осуществляется исключительно Центральным Банком Российской Федерации (Банком России). Банкноты и монета является безусловными обязательствами и обеспечиваются всеми его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады или для перевода на всей территории страны.

Регулярное поступление  банкнот и монет в хозяйственный  оборот их из оборота происходит в  соответствии с потребностью хозяйственного оборота в средствах обращения  и платежа. Для обеспечения такого соответствия на Центральный банк РФ возложены следующие функции организации  денежного обращения: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов, установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения; разработка и утверждение порядка ведения кассовых операций в народном хозяйстве.