Шпаргалка по "Финансам"

1. Валютный рынок и валютный курс. Виды валютных курсов, факторы, влияющие на валютный курс.

2. Роль золота в международной  валютной системе: прошлое и современность.

1. Мировая валютная система прошла за время своего существования следующие основные этапы, для каждого из которых характерным было наличие определенных согласованных на международном уровне принципов валютно-финансовой политики: Золотой стандарт (Парижская система); золото-девизный стандарт (Генуэзская система); система фиксированных паритетов (Бреттон-Вудская система); современная система свободно плавающих курсов (Ямайская система). В соответствии с принципами Ямайской валютной системы, любая страна – член Международного валютного фонда вправе самостоятельно выбирать режим валютного курса. Но Уставом МВФ были введены определенные требования: поддержание стабильности финансовой и валютной политики в стране и использование интервенций Центрального банка при слишком сильных колебаниях валютного курса; отказ от манипуляций с валютным курсом, направленных на получение односторонних преимуществ; незамедлительное информирование МВФ обо всех предполагаемых изменениях механизма валютного регулирования и валютных курсов; отказ от привязки курса своих валют к золоту.

Роль золота в мировой  валютной системе принципиально изменилась, оно стало иметь значение лишь как один из активов, но все же достаточно существенный, поскольку МВФ за счет прежних золотых платежей обладает достаточно большими запасами (более 100 млн. унций). Все учреждения стран-участниц могут осуществлять сделки с золотом по свободным рыночным ценам. МВФ во-первых может продать золото по бухгалтерской стоимости странам, которые к концу 1975 г. были членами МВФ; во-вторых, фонд может продать золото странам-участницам или на рынке по рыночной цене.

Структура, принципы составления  и методы регулирования платежного баланса страны

Платежный баланс страны представляет собой статистическую систему, в которой отражаются все  экономические операции между институциональными единицами (резидентами и нерезидентами), произошедшие в течение отчетного  периода.

 Экономические операции подразделяются на три группы:

1. операции с товарами и платными услугами (производство, использование);
2. операции с доходами (распределение и перераспределение доходов);
3. операции с финансовыми инструментами (приобретение финансовых активов, принятие финансовых обязательств).

Платежный баланс страны включает два  основных раздела:

1. счет текущих операций;
2. счета движения капитала.

Счет текущих операций включает экономические операции с товарами, услугами, доходы и текущие трансферты. Счет операций с капиталом и финансовыми  инструментами включает счет операций с капиталом и финансовый счет. Счет операций с капиталом отражает капитальные трансферты, которые приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя. Финансовый счет включает следующие операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам:

1. прямые инвестиции;
2. портфельные инвестиции;
3. прочие инвестиции;
4. резервные активы.
2. Торговый баланс представляет собой соотношение между суммой цен экспортируемых и импортируемых товаров за определенный период времени. До середины XX в. он почти полностью определял состояние платежного баланса и валютного курса страны, что объясняется рядом причин. Во-первых, торговый баланс отражает одну из важнейших сторон взаимодействия реального сектора экономики страны с остальным миром. Во-вторых, он медленнее реагирует на «внешние экономические шоки», т. е. финансово менее спекулятивен, чем другие части платежного баланса. В-третьих, торговый баланс автономен, поскольку изменения его структуры и сальдо до некоторой степени определяют структуру и сальдо самого платежного баланса и поведение валютного курса. Сальдо торгового баланса – это разность между стоимостью экспорта и стоимостью импорта. Сальдо может быть активным (положительным), в случае если стоимость экспорта превышает стоимость импорта, и пассивным (отрицательным), когда стоимость импорта превышает стоимость экспорта.
3. Совокупность текущих счетов образует баланс текущих операций. В нем учитываются только реально осуществленные сделки и только в текущих ценах. Отложенные платежи, задолженности и иные операции в будущем учитываются в балансе движения капиталов. Все операции баланса текущих операций являются автономными. Именно состояние баланса текущих операций отражает силу народного хозяйства страны, ее конкурентоспособность на мировом рынке, покупательную силу валюты, т. е. ее внешнюю покупательную способность. Баланс текущих операций включает в себя сделки с товарами, баланс услуг, или так называемый баланс невидимой торговли, баланс факторных услуг (доходы от инвестиций и оплата труда) и баланс текущих трансфертов.

В балансе движения капитала отражаются операции по капитальным трансфертам, операции по финансовым счетам, официальные  золотовалютные резервы и прочие инвестиции. Осуществление капитальных  трансфертов приводит к изменениям в объеме активов и обязательств финансового донора и получателя, и они отражаются в счете операций с капиталом. Сальдо баланса капитальных  трансфертов свидетельствует об уменьшении национального богатства  в случае отрицательного знака, или  о его увеличении – при положительном  значении. В финансовом счете отражаются произошедшие в отчетном периоде  операции с активами и обязательствами  резидентов по отношению к нерезидентам. Отрицательное сальдо по этому счету  показывает чистое увеличение иностранных  активов резидентов и (или) чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное  сальдо означает чистое снижение иностранных  активов резидентов и (или) рост их иностранных  обязательств

Международные валютно-финансовые организации (МВФ, группа Всемирного банка, региональные банки развития, Европейский Центральный  банк, ФАТФ, Банк международных расчетов), цели их деятельности и роль в регулировании  международных финансовых отношений

1. Международным финансово-кредитным организациям принадлежит главная роль в установлении и поддержании принципов функционирования мировой финансовой системы, создании условий для развития финансовых рынков. Международный валютный фонд – международная организация, участники которой обязаны соблюдать согласованные правила ведения международных операций и тесно сотрудничать по вопросам международной валютной политики и межгосударственного платежного оборота, а также оказывать взаимную финансовую помощь для преодоления дефицита платежного баланса. К Всемирному банку причисляют две организации: Международный банк реконструкции и развития и его дочернюю структуру – Международную ассоциацию развития. В Группу Всемирного банка входят также на правах ассоциированных членов Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство гарантирования инвестиций и Международный центр урегулирования инвестиционных споров. Основными целями этих организаций являются: содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-членов; поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов; стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платежного баланса стран-членов. Международная финансовая корпорация – первое дочернее общество МБРР – была создана в 1956 г. Она содействует развитию частно-экономической инициативы в развивающихся странах путем предоставления совместно с заинтересованными частными инвесторами кредитов на льготных условиях. В отличие от МБРР и МАР, страны-члены должны полностью выплачивать подписанную ими долю, что отражает коммерческий характер МФК.

Центральный банк как орган банковского  регулирования и надзора в  РФ.

1. Прежде всего, центральный банк – это эмиссионный банк, который осуществляет эмиссию банкнот. Он выполняет основные банковские операции для всех национальных банков – хранит их свободные резервы, урегулирует расчеты между ними, предоставляет кредиты – и в силу этого становится «банком банков» и центром кредитной системы. Центральный банк имеет тесные связи с правительством, консультирует его, реализует на практике денежно-кредитную политику государства.
2. Ключевыми моментами функционирования центрального банка в экономике страны является степень согласованности его политики с экономической политикой правительства и принципы взаимодействия центрального банка с национальной банковской системой.
3. Старейшая функция центрального банка – функция монопольной эмиссии банкнот. Под эмиссией центрального банка понимается выпуск в обращение денег исключительно в наличной форме.
4. Центральный банк является хранителем золото-валютных резервов страны, выполняет функцию управления золото-валютными резервами.
5. Его клиентами являются коммерческие банки, он выполняет функцию банка банков: хранит свободные денежные резервы коммерческих банков, является расчетным центром банковской системы, предоставляет кредиты национальной банковской системе, в некоторых странах выступает органом банковского регулирования и надзора.
6. Предоставляя кредиты национальным банкам, центральный банк выполняет функцию кредитора последней инстанции..
7. Центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками, чтобы поддержать надежность и стабильность банковской системы, защищать интересы вкладчиков и кредиторов.

8. Центральные банки тесно связаны с государством. Центральный банк выступает как кассир правительства, его кредитор, финансовый консультант. Счета правительства и правительственных ведомств открыты в Центральном банке.
9. Центральный банк совместно с правительством разрабатывает и реализует единую денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, нормализацию платёжного баланса.
10. В процессе своей деятельности центральный банк проводит всю работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей, сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями, что позволяет говорить о выполнении им внешнеэкономической функции.

Повсеместно распространенным методом  денежного регулирования является регулирование норм обязательных резервов, то есть уровня резервов, которые коммерческие банки в обязательном порядке должны держать на резервном счете в центральном банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в виде определенного процента к сумме депозитов коммерческих банков.

В настоящее время наиболее распространенным методом денежно-кредитного регулирования  являются операции на открытом рынке.

Денежно-кредитное  регулирование экономики. Инструменты  денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации

1.2. Финансы организаций (предприятий)

1. Понятие и сущность финансов организаций. Финансовые отношения организаций, их содержание.

Финансы экономических (хозяйствующих) субъектов, к которым относятся  коммерческие и некоммерческие организации, представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реализации продукции, оказания услуг, формирования оборотных  и внеоборотных активов, привлечения различных источников финансирования, распределения и использования привлеченных средств.

В зависимости от цели создания и деятельности можно выделить две  большие группы юридических лиц: коммерческие и некоммерческие организации. Основная цель коммерческой организации  — извлечение прибыли с последующим  распределением ее среди участников. Целью некоммерческой организации  является, как правило, решение социальных задач; при этом если организация  ведет предпринимательскую деятельность, то полученная ею прибыль не распределяется между участниками, а используется для достижения социальных и иных общественно полезных целей.

Коммерческие организации  в настоящее время формируются  в одной из следующих организационно-правовых форм: хозяйственные товарищества, хозяйственные общества, производственные кооперативы, государственные и муниципальные предприятия.

Некоммерческие организации  создаются в таких организационно-правовых формах, как: общественные и религиозные  организации (объединения); учреждения, финансируемые собственником; благотворительные  и иные фонды; ассоциации и союзы; другие формы (организационно-правовые формы некоммерческих организаций  более гибкие и менее жестко определены законом).

Первоначальное формирование финансовых средств, необходимых для  деятельности, определяемой уставом  организации, происходит в момент ее учреждения, когда образуется уставный капитал (для коммерческих организаций) или уставный фонд (для некоммерческих организаций). Их источниками, в зависимости  от выбранной организационно-правовой формы хозяйствования, могут выступать  средства акционеров, членов товариществ  и кооперативов, бюджетные средства, первоначальные взносы и пожертвования  физических и юридических лиц.