Средняя стоимость
каждого депозитного инструмента
определяется делением указанных
выше затрат на средние остатки
соответствующего вида депозитов
(табл. 1.7).
По данным таблицы
можно сделать определенные выводы:
1. Затраты по обслуживанию
расчетных счетов, как правило, наименьшие.
Это самый дешевый ресурс для
банка. Увеличение доли указанного
компонента в ресурсной базе
сокращает процентные расходы. Однако
изменение остатков на расчетных
счетах - непредсказуемо, так как
клиенты могут затребовать свои
средства одновременно. В связи
с этим высокая их доля ослабляет
ликвидность банка. Оптимальный
уровень расчетных счетов в
ресурсной базе - до 30%.
Таблица 1.7
Динамика средней стоимости
элементов депозитной базы
Показатель |
2011 |
В том числе по кварталам |
I |
II |
III |
IV |
∑1 / средние остатки по расчетным,
текущим и др. счетам клиентов |
|
|
|
|
|
∑2 / средние остатки по депозитам |
|
|
|
|
|
∑3 / средние остатки по межбанковским
кредитам |
|
|
|
|
|
∑4 / средние остатки по вкладам граждан |
|
|
|
|
|
2. Несмотря на рост
процентных расходов увеличение доли
срочных депозитов в общей сумме средств
является моментом положительным, поскольку
они являются наиболее стабильной частью
привлекаемых ресурсов. Именно они позволяют
кредитовать на более длительные сроки,
но в результате по ним выплачивается
более высокий процент. Рекомендуемый
уровень в ресурсной базе - не менее 50%.
3. Межбанковский кредит
- это самый дорогой элемент
депозитной базы, поэтому его
высокий удельный вес в общем
объеме привлеченных средств
ведет к удорожанию кредитных
ресурсов банка. Нельзя оценить
положительно и большую зависимость
банка от кредитов других банков.
Рекомендуемый уровень - 20% в ресурсной
базе.
4. Затраты на вклады
граждан значительно ниже, чем
на межбанковский кредит. Поэтому
работа банков должна быть
направлена на максимальное привлечение
средств от граждан, о чем шла
речь выше.
Общая схема анализа
процентных расходов банка представлена
на рис. 1.8.
Рис. 1.8. Факторный анализ процентных
расходов
Как отмечалось, величина уплаченных
клиентам процентов зависит от изменения
суммы остатков средств, хранящихся на
счетах, и процентной ставки. Количественное
влияние этих факторов на отклонение
суммы уплаченных клиентам процентов
определяется как разница в анализируемых
показателях.
- Характеристика и
анализ отчислений на счет обязательных
резервов.
С целью реализации своих полномочий
в области денежно-кредитной политики
ЦБ России образует резервный фонд кредитной
системы страны, который формируется путем
резервирования части привлеченных банком
ресурсов.
Режим обязательных
резервов впервые введен в
США. Первоначально он был задуман
как средство страхования риска,
чтобы гарантировать выплаты
вкладчикам, затем он стал инструментом
кредитной политики. Обязательные резервы
- это часть суммы вкладов, которую каждый
коммерческий банк должен зачислить на
счет ЦБ. Главная причина проведения политики
резервирования заключается в том, что
между объемами резервов и банковскими
операциями имеется определенная взаимосвязь,
которую и использует ЦБ, чтобы повлиять
на поведение коммерческих банков. Кредитный
потенциал банков увеличивается настолько,
насколько сокращаются их обязательства
по минимальным резервам. Минимальные
резервы имеют двойное назначение. Во-первых,
они обеспечивают постоянный уровень
ликвидности коммерческих банков. Во-вторых,
они являются инструментом для регулирования
денежной массы и кредитоспособности
коммерческих банков.
Кредитные институты
могут расширить ссудные операции,
если их обязательные резервы
в ЦБ превышают установленный
норматив. Когда масса денег в
обороте (наличных и безналичных)
превосходит необходимую потребность,
ЦБ проводит политику кредитной
рестрикции путем увеличения
нормативов отчислений, т.е. процента
резервирования средств в ЦБ. Введение
обязательного резервирования части привлеченных
банками средств обуславливает их разделение
на две основные группы:
- децентрализованного обращения;
- централизованного обращения
той части привлеченных банками средств,
которая резервируется в ЦБ и используется
им по своему усмотрению.
Центральный банк, устанавливая
и пересматривая норматив резервных
требований, имеет возможность регулировать
величину и динамику каждой
из этих групп, влияя тем самым
на структуру и объем привлеченных
ресурсов коммерческих банков
и воздействуя на их стоимость,
а также на объем доходных
активов. Управляя нормой резервирования,
ЦБ одновременно оказывает влияние
и на уровень прибыльности
коммерческих банков, повышая либо
понижая стоимость ресурсов, объем
кредитов и депозитов.
Изменение требований
к уровню обязательных резервов
является средством контроля за
денежной массой страны. Денежная масса,
выпускаемая в обращение, не может превышать
общего размера средств коммерческих
банков, зарезервированных на счетах ЦБ.
Таким образом, общий объем резервных
обязательств слагается из наличности
и остатков на резервных счетах. Превращение
части остатков на резервных счетах в
наличные деньги не приведет к уменьшению
общей суммы резервных обязательств, а
следовательно, никак не повлияет на объемы
выдаваемых коммерческим банком ссуд.
Однако уменьшение требований к уровню
обязательных резервов приведет к уменьшению
активности кредитных учреждений.
При временном недостатке
у коммерческого банка ликвидных
средств для пополнения резервного фонда
ЦБ может предоставить ему краткосрочный
кредит в соответствии с кредитным договором.
При прекращении деятельности коммерческого
банка ЦБ возвращает перечисленные ранее
на резервный счет средства на его корреспондентский
счет для осуществления расчетов по обязательствам.
Часто высказывается
мнение, основанное на несколько
поверхностном анализе, что система
обязательных резервов ведет
к иммобилизации части депозитов
в той мере, в какой они являются
эквивалентом не кредитов, предоставленных
экономике, а средств, замороженных
в ЦБ. Более глубокий анализ
позволяет сделать иные выводы.
В той мере, в которой депозиты
являются результатом банковского
кредитования предприятий и частных
лиц, можно допустить, что система
обязательных резервов позволяет
привлекать ЦБ к эмиссии платежных
средств. Действительно, каждый раз,
когда коммерческий банк создает
дополнительную денежную массу,
он вынужден переводить часть
средств на свой счет в ЦБ
в установленном порядке. Это
обязательство может быть выполнено
при условии, если ЦБ предоставит
коммерческому банку средства, полученные
в результате собственных кредитных
операций.
Обязательные резервы,
выраженные в процентах от
вклада, принятого за 100%, называют
нормой резервирования. По разным
видам вкладов устанавливается
своя резервная норма. Последнюю
следует отличать от суммы обязательных
резервов. Дело в том, что при изъятии вкладчиками
части своих средств, норма резерва не
изменяется, а вот сумма обязательных
резервов будет сокращена.
В феврале 1994 г. ЦБ России
утверждено положение "О порядке
формирования фонда обязательных
резервов коммерческих банков
и кредитных учреждений в ЦБ
России". В нем есть нововведения
в существующий порядок расчета
резервов. Коммерческим банкам предоставлено
право самостоятельно определять
формулу расчета среднемесячного остатка
средств, принимаемых за базу для исчисления
суммы резерва. Банк может исходить из
суммы остатков за каждый рабочий день
месяца, за каждые 5 дней или же на каждое
первое число месяца. Коммерческий банк
может регулировать резервы не только
на 1-е число месяца, но и на 16-е. Кроме того,
в расчет средств, часть которых подлежит
резервированию, входят теперь и остатки
по счетам 52001, 52101, 52201 - выпущенные банком
обращающиеся долговые обязательства
(векселя, депозитные и сберегательные
сертификаты и т.д.), за исключением облигационных
займов. Письмом, утвердившим Положение
о порядке формирования фонда обязательных
резервов, утверждены и нормативы резервирования.
Таким образом, ставка
по обязательным резервам учитывает
вид и срок вкладов. Согласно
Дополнению № 2 к "Положению о
порядке формирования фонда обязательных
резервов коммерческих банков, кредитных
учреждений в ЦБ РФ" процент
отчислений берется из остатков
привлеченных средств, в которые
включаются пассивные остатки
по текущим, расчетным счетам
предприятий, депозитные счета юридических
лиц, счета нерезидентов, счета "Лоро"
(пассивные корреспондентские счета).
По новому Положению отчисления
практически удвоили фонд обязательных
резервов коммерческих банков
на корреспондентских счетах
в ЦБ.
Следует иметь в
виду, что в случае увеличения
или уменьшения размера привлеченных
средств в истекшем месяце
по сравнению с предыдущим
сумма, подлежащая перечислению
в фонд регулирования кредитных
ресурсов банковской системы
страны, соответственно увеличивается
или уменьшается. Учреждения ЦБ по месту
нахождения коммерческих банков проверяют
правильность составления ими расчетов
по перечислению средств на резервный
счет в ЦБ исходя из предоставленных балансов
и выполненных расчетов.
Таким образом, новый
порядок существенно облегчает
коммерческому банку поддержание
ликвидности баланса, давая ему
много возможностей снизить объем
обязательных отчислений в резервный
фонд.
Система обязательных
резервов имеет ряд важных
преимуществ. Во-первых, она является
методом регулирования кредитной
политики, а во-вторых, обязательные
резервы не являются замороженными
средствами, так как могут быть
использованы при необходимости
(например, когда потребность в
ликвидных средствах увеличивается
в результате снятия денег
со счетов, хотя они должны
быть возвращены в течение
нескольких дней).
Существенным недостатком
системы минимального резервирования
в России является раздельное
ведение централизованных корреспондентских
и резервных счетов, а также
счетов, на которых отражаются
предоставляемые ЦБ кредиты, что
усложняет схему вертикальных
связей, лишает экономические инструменты
управления "действенности". Жесткость
механизма расчетов через корреспондентские
счета усиливается отсутствием
клирингового режима их работы.
Целесообразно было бы объединить
указанные выше счета, открываемые
в ЦБ, в единый резервно-корреспондентский
счет, величина кредитового сальдо на
котором должна соответствовать утвержденному
нормативу резервных требований, а размер
его недостатка, в том числе и дебетового
сальдо, рассматривать как ссуду ЦБ с взиманием
соответствующего процента, равного ставке
рефинансирования.