Финансы и кредит

К рассматриваемой группе институтов можно отнести также  и строительные ассоциации, которые  не являются типичными банками, но составляют конкуренцию депозитным банкам, привлекая под проценты средства частных лиц.

В группу оптовых банков входят торговые банки, акцептные и  эмиссионные дома. Первыми среди  оптовых банков возникли торговые банки. Их первоначальная задача заключалась  в финансировании товарооборота  путем погашения торговых векселей и их авансирования. В настоящее  время торговые банки занимаются широким кругом операций по финансовому  обслуживанию и консультированию средних  и крупных предприятий. Кроме  того, они выступают в качестве инвестиционных банков для пенсионных фондов и страховых компаний, финансируют  слияния и приобретения, торгуют  акциями и другими ценными  бумагами, предоставляют кратко- и  среднесрочные кредиты. Торговые банки  не проводят обычные для коммерческих банков операции по переводу денежных средств или принятию вкладов  и выдаче ссуд населению.

Особую группу оптовых  банков составляют акцептные дома, предоставляющие акцентные кредиты  во внешней и внутренней торговле, однако в мировой торговле в последнее  время такие кредиты используются редко. Суть акцептного кредитования состоит  в том, что акцептные дома принимают  и оплачивают от лица малоизвестных  плательщиков переводные векселя, предъявляемые  им за отгруженные товары.

Последняя группа — эмиссионные  дома, представлена банками, основная цель деятельности которых эмиссия  и размещение ценных бумаг на рынке.

Заграничные (иностранные) банки. В эту группу входят британские банки, которые имеют резиденцию в Великобритании, но основной круг своих операций осуществляют за границей, а также банки других государств, имеющие филиалы в  Великобритании. Благодаря разветвленной  сети банков за рубежом Великобритания долгое время занимала главенствующее место в мировой финансовой системе, а английский фунт стерлингов являлся  ключевой валютой.

В последние десятилетия  происходит обратный процесс размещения зарубежными банками своих филиалов и представительств в Великобритании. Среди них банки Японии, США, Швейцарии  и других стран. В общей сложности  более 100 крупнейших банков представлены в Великобритании, что вновь подчеркивает ведущую финансовую роль этой страны в мире.

В настоящее время в  банковской системе Великобритании наблюдается высокая степень  концентрации: почти 75% всех сделок приходится на банки «большой четверки».

Английская банковская система  похожа на банковскую систему США. В  частности, большое сходство прослеживается между торговыми банками США  и розничными банками Великобритании, а также инвестиционными банками  США и оптовыми банками Великобритании. Различие заключается в том, что  законодательное регулирование  банковской системы в Великобритании началось позднее, чем в США, хотя английская банковская система имеет  более длительную историю. 

2.3. Финансовая система Японии 

Рождение банковской системы  Японии датируется 1868 г. После окончания  добровольной изоляции Японии была введена  в обращение иена как национальная валюта. При восстановлении своей  экономики японцами была взята за основу американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями. Секторы «коммерческие банки», «инвестиционные банки», «банки долгосрочного кредитования» и «банки, осуществляющие доверительные операции», были разделены. Однако в период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться. С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных секторах, имеют право создавать дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется все же получение лицензии в министерстве финансов.

Банк Японии был образован  в 1882 г. по образцу Банка Бельгии, а его современная структура сформировалась в 1949 г. Интерес представляет состав Совета Банка — высшего его органа, в который наряду с управляющими, представителями министерства финансов и плановых органов входят также представители крупных и региональных банков, а также из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства.

Институты и группы институтов. Помимо Банка Японии и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят коммерческие банки, банки долгосрочного кредитования, инвестиционные банки, трастовые банки и кооперативные банки. Наряду с названными институтами и группами институтов к японской финансовой системе причисляют, при более широком определении, общества страхования жизни, общества мелкого кредита, общества финансирования ценных бумаг, а также общества финансирования жилищного строительства и некоторые другие. Характерные особенности современной финансовой и банковской системы Японии заключаются в следующем:

Коммерческие банки подразделяются на два основных класса: городские  банки и локальные. Они различаются  размером и клиентурой. Городские банки в основном обслуживают крупные предприятия краткосрочными кредитами и имеют широкую филиальную сеть. Свои ресурсы они также формируют за счет крупных вкладчиков. Локальные банки, напротив, ведут деятельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные службы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц.

В Японии особенно развиты  крупные конгломераты банков и предприятий. Во главе этих групп стоит городской  банк, объединяя вокруг себя крупные  промышленные предприятия. В Японии слабо представлены финансовые институты из других стран, что связано с особенностями японского национального менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допуска нерезидентов на национальные рынки. В то же время японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках, создали дочерние структуры во многих странах мира.

Сегментированный характер японской финансовой системы ярко проявляется  на примере банков долгосрочного  кредитования, инвестиционных домов  и трастовых банков. Банкам долгосрочного  кредитования разрешается проводить  долгосрочные операции пассивного и активного характера. Первые заключаются в предоставлении долгосрочных кредитов крупным предприятиям, а вторые — в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств. В то же время банки долгосрочного кредита ограничены в осуществлении купли-продажи ценных бумаг на вторичных рынках. Эту функцию выполняют инвестиционные дома, которые также сами эмитируют ценные бумаги.

На данный момент в Японии идут процессы концентрации и централизации  японской банковской системы, которые  проявляются в процессе слияния  крупных банков. В результате этого  процесса несколько японских банков входит в десятку самых крупных кредитных институтов мира. 

3. Универсальные финансовые системы 

Подобный тип финансовой системы весьма характерен для стран  континентальной Европы. Его особенности  в данной работе будут рассмотрены  на примере французской и немецкой моделей.

3.1. Финансовая система Франции

Основы современной французской  финансовой системы были заложены в 1800 г. с момента основания Банка Франции, наделенного с 1838 г. исключительным правом эмиссии банкнот. К этому моменту уже существовал ряд частных коммерческих банков. Эти банки занимались в основном финансированием растущей торговли и за короткий срок многократно увеличили свой капитал. Для финансирования крупных промышленных проектов в середине XIX в. основали первые крупные банки, организованные в форме акционерных обществ и принимавшие первоначально вклады от мелких вкладчиков. Прототипом такого европейского акционерного банка был основанный в 1852 г. банк Societe Generalc du Credit Mobilier.

Банковское законодательство сформировалось во Франции достаточно поздно — лишь 13 июня 1941 г., когда ввели понятия банковской сделки и определили требования к вновь образующимся банкам. Банки в соответствии с законом могли возникать в форме товариществ, акционерных обществ и частных банков. Законом от 2 декабря 1945 г. была проведена классификация банков на депозитные (Banques de Depot), банки участия (Banquуs d'Affaires) и банки средне- и долгосрочного финансирования (Banqгes de Credit a long et moyen terine). Вместе с этим возникла специализированная банковская система. Законами от 23 декабря 1966 г. и 1 сентября 1967 г. строгое разделение между депозитными банками и банками участия было отменено и начался процесс возврата к универсальной банковской системе, завершившийся в июле 1984 г., когда действовавшая ранее классификация банков была отменена, а все институты, осуществляющие банковские сделки, получили общее название кредитных (Etablissements de Credit).

Банк Франции является местом хранения золотовалютных резервов страны. Он выполняет также функцию  банка государства. Прямое кредитование банком государства осуществляется в размерах, определяемых договоренностью  между управляющим банка и  министром экономики и финансов. Косвенное кредитование банком государства  скрывается под рубрикой «учетного  портфеля», в составе которого видное место занимают казначейские векселя. Банк Франции также покупает государственные  ценные бумаги и предоставляет под  них ссуды. Свободные денежные средства казначейства находятся на его текущем счете в этом банке. Важной стороной деятельности банка являются осуществление валютного контроля и регулирование кредита путем маневрирования процентными ставками и нормами обязательных резервов.

Коммерческие банки, начало которым положили депозитные. Возникшие позже банки участия в настоящее время приспособлены к универсальной финансовой системе. Так, многие из них вынуждены были слиться с депозитными банками, поскольку не имели развитой филиальной сети. Банки средне и долгосрочного кредитования были большей частью дочерними обществами крупных банков и остались незатронутыми законодательной реформой.

Коммерческие банки осуществляют все банковские операции: депозитные вклады, кратко-, средне- и долгосрочное кредитование, платежные операции, прежде всего очень популярный во Франции оборот чеков, эмиссию ценных бумаг, срочные сделки (на национальной бирже MATIF и иностранных биржах) и др. Ипотечные кредиты физическим лицам, лизинговое, венчурное финансирование чаше всего они осуществляют через свои дочерние структуры. Наиболее крупными коммерческими банками Франции являются сейчас Credit National, Societe Generale, Credit Foncier de France, на которые приходится свыше 40% всех операций банков.

Общества финансирования. Эта группа институтов отличается от банков главным образом тем, что  им не разрешено принимать вклады частных лиц, т. е. все кредитные операции они должны осуществлять либо за счет своих средств, либо средств, полученных на денежных рынках или взятых в кредит у дружественных банков и банков, с которыми существуют кооперативные связи. Эти институты ориентированы на финансирование отдельных промышленных секторов, например пивоварен, мукомолен и т. и. Кроме того, они занимаются управлением портфелями пенных бумаг торговых и промышленных предприятий.

Кооперативные банки. Изначально эти банки создавались для  сбережений и кредитных операций для ограниченного круга лиц, прежде всего из сельского хозяйства и мелкорозничной торговли. Однако в последние десятилетия клиентура этих банков существенно расширилась, так что они стали конкурировать с коммерческими банками. Тем не менее, основные свои операции эти банки ведут с прежней клиентурой. Кроме того, представители сельского хозяйства и торговли доминируют в руководящих органах кооперативных банков.

Сберегательные кассы. Сберегательные кассы функционируют как «неприбыльные  организации». Они были созданы по инициативе коммунальных учреждений для  их кредитного обслуживания. Имеется также группа сберегательных касс при почтовых учреждениях, которые предоставляют сберегательные книжки, планы и сертификаты со средним сроком обращения.

Специализированные банковские учреждения. Деятельность этих учреждений регулируется специальным законодательством, и они находятся под жестким контролем государства. Здесь особо следует выделить банк «Национальный кредит» (Credit National), ориентированный на предоставление долгосрочных кредитов промышленным, торговым предприятиям, а также государственным организациям. В целом банковская система Франции представляет собой классическую универсальную финансовую систему, в которой можно финансовые институты можно по форме собственности, а по типам проведения различных банковских операций они практически равны. 

3.2. Финансовая система Германии 

Основное место в финансовой системе Германии занимают универсальные банки, на которые приходится свыше 75% всех банковских сделок. Именно они характеризуют финансовую систему Германии как универсальную. Коммерческие банки, как и в других странах, нацелены на максимизацию прибыли. В то же время кооперативные банки ориентированы на содействие своим членам, прежде всего в сфере кредита и сбережений. Сберегательные институты обязаны кредитовать население регионов, в рамках которых они действуют, на более выгодных условиях, чем коммерческие банки.

Важно отметить, что деятельность кредитных институтов, принципы их организации меняются с течением времени. Жироцентрали — разновидность кредитных учреждений, которые выполняют функции центральных банков для коммунальных (муниципальных) сберегательных касс. Они осуществляют межрегиональный платежный оборот сберегательных касс, управление их ликвидными средствами, ценными бумагами и другие функции.

Еще одну группу институтов представляют специализированные организации, которые ограничены в своих функциях. К тому же длительное время наблюдается уменьшение удельного веса специализированных институтов на финансовом рынке. Основную роль среди них играют институты «реального» кредита. Под последними в Германии понимают кредиты с различными формами реального обеспечения, т. е. залога (включая ипотеку), заклада недвижимости, товаров, ценных бумаг и т. д.

Особую группу институтов составляют кредитные институты, предоставляющие  кредиты в рассрочку (основное «тело» кредита погашается по частям). Кредиты с рассрочкой платежа предоставляются в основном населению (потребительские кредиты), часто в наличной форме, а также мелким предприятиям. Кредиты в рассрочку используют в своей деятельности также сберегательные кассы.