Финансовый механизм

 

 

Оглавление

Введение………………………………………………………….2

1. Понятие и функции финансового  механизма……………….3

2. Структура финансового механизма………………………….6

3. Элементы финансового механизма предприятия…………...8

Заключение………………………………………………………18

Список используемой литературы……………………………..20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

          Предприятие – это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

          Финансы предприятий – это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении её эффективного экономического и социального развития.

          Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

          Финансовый  механизм  предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.

 

 

         

 

1. Понятие  и функции финансового механизма

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства. Он строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

- организация финансовых отношений;

- управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов  и соответствующей организацией  финансовых отношений.

Содержание первой функции финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент - это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности организации. В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается на финансовый механизм.

Финансовый механизм направлен на решение следующих основных задач:

1. Обеспечение формирования достаточного  объема финансовых ресурсов в  соответствии с задачами развития  предприятия в предстоящем периоде. Эта задача реализуется путем  определения общей потребности  в финансовых ресурсах предприятия  на предстоящий период, максимизации  объема привлечения собственных  финансовых ресурсов за счет  внутренних источников, определения  целесообразности формирования  собственных финансовых ресурсов  за счет внешних источников, управления  привлечением заемных финансовых  средств, оптимизации структуры  источников формирования ресурсного  финансового потенциала.

2. Обеспечение наиболее эффективного  использования сформированного  объема финансовых ресурсов в  разрезе основных направлений  деятельности предприятия. Оптимизация  распределения сформированного  объема финансовых ресурсов предусматривает  установление необходимой пропорциональности  в их использовании на цели  производственного и социального  развития предприятия, выплаты необходимого  уровня доходов на инвестированный  капитал собственникам предприятия  и т.п. В процессе производственного  потребления сформированных финансовых  ресурсов в разрезе основных  направлений деятельности предприятия  должны быть учтены стратегические  цели его развития и возможный  уровень отдачи вкладываемых  средств.

3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем  эффективного управления денежными  потоками предприятия в процессе  кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов  поступления и расходования денежных  средств по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности  его оборотных активов. Одним  из результатов такой оптимизации  является минимизация среднего  остатка свободных денежных активов, обеспечивающая снижение потерь  от их неэффективного использования  и инфляции.

4. Обеспечение максимизации прибыли  предприятия при предусматриваемом  уровне финансового риска. Максимизация  прибыли достигается за счет  эффективного управления активами  предприятия, вовлечения в хозяйственный  оборот заемных финансовых средств, выбора наиболее эффективных  направлений операционной и финансовой  деятельности. При этом, для достижения  целей экономического развития  предприятие должно стремиться  максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, остающуюся  в его распоряжении, что требует  осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной  политики. Решая эту задачу, необходимо  иметь в виду, что максимизация  уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном  возрастании уровня финансовых  рисков, так как между этими  двумя показателями существует  прямая связь. Поэтому максимизация  прибыли должна обеспечиваться  в пределах допустимого финансового  риска, конкретный уровень которого  устанавливается собственниками  или менеджерами предприятия  с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого  риска при осуществлении хозяйственной  деятельности).

5. Обеспечение минимизации уровня  финансового риска при предусматриваемом  уровне прибыли. Если уровень  прибыли предприятия задан или  спланирован заранее, важной задачей  является снижение уровня финансового  риска, обеспечивающего получение  этой прибыли. Такая минимизация  может быть обеспечена путем  диверсификации видов операционной  и финансовой деятельности, а  также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежанием отдельных  финансовых рисков, эффективными  формами их внутреннего и внешнего  страхования.

6. Обеспечение постоянного финансового  равновесия предприятия в процессе  его развития. Такое равновесие  характеризуется высоким уровнем  финансовой устойчивости и платежеспособности  предприятия на всех этапах  его развития и обеспечивается  формированием оптимальной структуры  капитала и активов, эффективными  пропорциями в объемах формирования  финансовых ресурсов за счет  различных источников, достаточным  уровнем самофинансирования инвестиционных  потребностей.

 

2. Структура  финансового механизма.

Финансовый механизм состоит из двух подсистем:

- управляющей;

- управляемой.

Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:

- финансовые отношения;

- источники финансовых ресурсов;

- финансовые ресурсы предприятия;

- денежный оборот предприятия.

В качестве основного объекта управления в финансовом механизме выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия.

Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

Финансовый механизм представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.

Организация финансового механизма - это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами. Из трех фундаментальных блоков главным является организация. Если организация плохая, то финансовый механизм всегда будет функционировать неэффективно и даже во вред экономическим отношениям в обществе.

Организация финансового механизма сводится прежде всего к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на основе каких-то правил и процедур.

К организационным процедурам относятся: создание органов управления финансами, построение структуры аппарата управления, разработка методик, инструкций, норм нормативов и т. п.

Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование.

Координация (лат. соре + ordinatio -- расположение в порядке) в финансовом механизме означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управление и специалистов. Координация, обеспечивает единство отношений финансового механизма и финансовых ресурсов.

Регулирование (лат. regulate -- подчинение определенному порядку, правилу) в финансовом механизме означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.

Планирование в финансовом механизме представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением. Планирование - это, прежде всего, процесс администрирования, т. е. он носит директивный характер.

Стимулирование в финансовом механизме выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов.

Стимул (лат. Stimulus, остроконечная палка, которой погоняли животных) - это побуждение к действию, побудительная причина. К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т. п.

Финансовые стимулы воздействуют как на трудовую деятельность отдельного работника (его инициативу творческую активность и производственную дисциплину и т. п.), так и на эффективность производственного и торгового процессов (получение чистой прибыли, т. е, прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, доходов от вложения капитала, снижение стоимости заемного капитала и др.).

Таким образом, в финансовом механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования.[1]

 

3. Элементы  финансового механизма предприятия.

В структуру финансового механизма входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые отношения предприятия можно объединить в четыре группы, при этом две группы относятся к внешним финансовым отношениям предприятия - отношения с другими предприятиями и организациями, отношения с финансово-кредитной системой, а две к внутренним - отношения внутри коммерческого предприятия, отношения внутри объединений фирм.

Так же финансовые отношения охватывают:

1. отношения с другими предприятиями  и организациями. Это большая  по объему денежных платежей  группа. Отношения предприятий друг  с другом связаны с реализацией  готовой продукции и приобретением  материальных ценностей для хозяйственной  деятельности. Роль этой группы  финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального  производства создается национальный  доход, предприятия получают выручку  от реализации продукции и  соответственно прибыль. Правильная  организация этих отношений оказывает  самое непосредственное влияние  на конечные результаты производственной  деятельности;