Финансовое состояние организации: сущность, значение и методические подходы к оценке

моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.

расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

работа с факторной моделью.

Создать факторную систему – значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

ликвидность и платежеспособность;

финансовая устойчивость;

деловая активность;

рентабельность;

эффективность использования активов.

Преимущества метода коэффициентов:

возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

простота и оперативность расчета;

возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

устранение искажающего влияния инфляции.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.

Финансовый анализ выполняет следующие функции:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;

научное обоснование текущих и перспективных планов;

контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

поиск резервов повышения эффективности производства;

оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;

разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. Экономическая характеристика деятельности организации

 

 

Глубокское районное потребительское общество зарегистрировано 29 сентября 1999 года №  206   Минским областным исполнительным комитетом. Деятельность райпо началась 15 января 1940 года когда постановлением Минского областного союза потребобществ был образован Глубокский райпотребсоюз. После неоднократных смен подчинённости разным районам и областям в ноябре 1995 года вновь стал районным потребительским обществом. Находится по адресу: 211793, Витебская обл, г.Глубокое, ул.Ленина, д.34

В состав райпо входят:  4 РТП, а также отдел заготовок, отдел промышленности и общественного питания, отдел непродовольственных товаров, транспортный отдел  и рынки.

В соответствии с уставом Глубокское райпо занимается следующими видами деятельности: оптовая и розничная торговля, общественное питание, заготовительная деятельность, производство потребительских товаров, внешнеэкономическая деятельность.

Хозяйственную деятельность райпо осуществляет через 85 стационарный магазин торговой площадью 10286 м. кв., в том числе 23 продовольственных, 18 непродовольственных, 44 смешанных. Разъездная торговая сеть представлена 9 автомагазинами. Для хранения товаров и продукции имеются 7 складов общей площадью 7133 м. кв., картофеле-овощехранилище ёмкостью 1000 т., фруктохранилище на 750 тонн. Торговым обслуживанием райпо охвачены в 428 населённых пунктах входящих в состав Глубокского района, в том числе 307 обслуживают автомагазины. В сеть общественного питания входит 22 предприятия, в том числе 10 столовых, ресторан, 2 кафе, 3 закусочные, 1 бар с  общим числом посадочных мест 1282. Имеются 2 кондитерских цеха, кулинарный цех и цех полуфабрикатов. Материально-техническая база промышленности представлена хлебозаводом производительностью 5205 тонн хлебобулочных изделий в год и 137 тонн в год кондитерских, Колбасным цехом мощностью 388 тонн колбасных изделий и мясных полуфабрикатов в год. Цехом по производству кваса – 16 млн. дал/год. Скотоубойным пунктом райпо производительностью 20 гол. в смену. Заготовительная отрасль располагает 4 стационарными приёмозаготовительными пунктами, картофеле-овощехранилищем на 1000 тонн, квасильно-засолочным цехом, складами вторичного и кожевенного сырья общей площадью 700 м. кв.

Кадровый состав райпо представлен 113 специалистами, 36,3% из них имеют высшее образование. В результате проведённых мероприятий по оптимизации численности и кадровой структуры райпо на руководящих должностях в основном находятся специалисты с высшим образованием и стажем работы не менее 7 лет. Ведётся целенаправленная подготовка молодых специалистов в ВУЗах и колледжах потребительской кооперации.

Что касается производственной части райпо, которое в дальнейшем будет рассматриваться, то можно сказать, что специализация постадийная (технологическая) форма, тип производства- массовый.

Глубокское РАЙПО является коллективной формой собственности, т.е. потребительской кооперацией. Основной целью создания Глубокского райпо являются удовлетворение материальных (имущественных) и иных потребностей членов Глубокского райпо, обслуживаемого населения. Предметом деятельности являются:  организация оптовой и розничной торговли, общественного питания;  закупка у граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей и юридических лиц сельскохозяйственных продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод и грибов, лекарственно-технического сырья, вторичных материальных ресурсов, других видов продукции и сырья;  производство сельскохозяйственной продукции, пищевых продуктов, непроизводственных товаров, продукции производственно-технического назначения;  оказание платных услуг населению;  организация рынков для торговли товарами;  осуществление внешнеэкономической деятельности;  осуществление иных видов деятельности, не запрещённых законодательством Республики Беларусь.

 

 

2. Анализ состава и структуры капитала

 

Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (Таблица 2.1)

 

Таблица 2.1 – Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта за 2013г

 

Активы	На начало года		На конец года		Изменения
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
Нематериальные активы	0	0	17	0.0156	17	0.0156
Основные средства (остаточная стоимость)	49287	55.279	68582	63.076	19295	7.796
Капитальные вложения	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	1	0.00112	0	0	-1	-0.00112
Оборотные средства	39873	44.721	40131	36.909	258	-7.812
Итого	89160	100	108730	100	19570	0

 

Источник: собственная разработка на основе данных организации

 

 Из данных табл. 2.1 видно, что активы Глубокского райпо возросли за год на 19570 млн. р. – с 89160 до 108730 млн. р. или на 21.949%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 63.076% оборотные средства  36.909%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы  это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле (1):

 

A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) - 1) • 100%,                                 (1)

 

где   А – темп прироста реальных активов, % ;

ОС – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, р.;

З – запасы и затраты;

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

0 – предыдущий базисный  год;

A = ((68582 + 40131) / (49287 + 39873) - 1) • 100% = 21.93%

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 21.93%.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (Таблица 2.2).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 – Динамики и структуры источников финансовых ресурсов

 

Активы	На начало года		На конец года		Изменения
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
1. Собственные средства	0	0	0	0	0	0
1. Уставной капитал	265	0.289	265	0.254	0	-0.0355
2. Резервный фонд	0	0	0	0	0	0
3. Фонд социального назначения	102	0.111	151	0.145	49	0.0332
4. Добавочный капитал	43228	47.19	51816	49.615	8588	2.426
Итого:	43595	47.59	52232	50.013	8637	2.423
2. Заемные средства	0	0	0	0	0	0
4. Краткосрочные кредиты	14026	15.311	13745	13.161	-281	-2.15
Итого	14026	15.311	13745	13.161	-281	-2.15
3. Привлеченные средства	0	0	0	0	0	0
5. Расчеты с кредиторами	31900	34.823	36231	34.692	4331	-0.131
6. Авансы полученные	0	0	0	0	0	0
7. Резервы предстоящих расходов	443	0.484	583	0.558	140	0.0746
8. По оплате труда	1391	1.518	1233	1.181	-158	-0.338
9. По социальному страхованию	250	0.273	412	0.394	162	0.122
Итого:	33984	37.098	38459	36.825	4475	-0.273
Всего:	91605	100	104436	100	12831	0

 

 Источник: собственная разработка на основе данных организации

 

Из данных таблицы видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 12831 млн. р. – с 91605 до 104436 млн. р. или на 14.007% в том числе собственные средства увеличились на 8637 млн. р. – с 43595 до 52232 млн. р. или на 19.812% 

заемные средства уменьшились на 281 млн. р. – с 14026 до 13745 млн. р или на 2.003% привлеченные средства возрасли на 4475 млн. р. – с 33984 до 38459 млн. р. или на 13.168%.

 

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

 

 

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:

– расчет коэффициентов финансовой устойчивости

– анализ динамики и структуры оборотных средств

– анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:

коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств (2):

 

Кa = М / ∑И,     (2)

 

где М – собственные средства;

∑И  – общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.

На начало года:

Кa = 48729 / 96759 = 0.504

На конец года:

Кa = 56491 / 108730 = 0.52

Рост значения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости фирмы.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств (3):

 

                                                          Ку = М / (К + З),                                    (3)

 

где М – собственные средства;

З – заемные средства;

К – кредиторская задолженность и другие пассивы.

На начало года:

Кy = 48729 / (14026 + 33984) = 1.015

На конец года:

Кy = 56491 / (13745 + 38459) = 1.082

Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 6.615%.

(0.0671 / 1.015) •100% = 6.615%

Показатели платежеспособности и ликвидности

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).