Финансовое состояние

 

Продолжение таблицы 13

1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.4	Нераспределенная прибыль	1092	1405	2398	+313	+993	+28,66	+70,68
2	Долгосрочные обязательства	16	16	20	0	+4	0	+25
2.1	Отложенные налоговые обязательства	16	16	20	0	+4	0	+25
3	Краткосрочные обязательства	2152	2694	3324	+542	+630	+25,19	+23,39
3.1	Кредиторская задолженность	2152	2694	3324	+542	+630	+25,19	+23,39
	Валюта баланса	4748	5603	7230	+1417	+1627	+29,84	+29,04

 

Таким образом, из таблицы видна тенденция роста имущества предприятия на 29,84 % за 2006г. (1417 тыс.руб.) по отношению к 2005г. и на 29,04% в 2007г.  по отношению к 2006г. или на 1627 тыс.руб.

«Внеоборотные активы» из года в год увеличиваются (за 2006г. на 69тыс.руб. или на 5,7%, за 2007г. на 378 тыс.руб. или 28,7%) за счет увеличения основных средств на 45,49% или 530 тыс.руб. и ввода в эксплуатацию незавершенного строительства (приобретенного автомобиля в конце 2006г., и постановки его на баланс предприятия в январе 2007г.).

 «Оборотные активы» из года в год растут постоянным темпом (за 2006г. на 22,46% , за 2007г. на 29,14%) за счет роста «Запасов» в 2006г. на 29,63% или 357 тыс.руб. и 12,93% в2007г. (202 тыс.руб.), роста «НДС по приобретенным ценностям», в общем на 30% к концу 2007г. по отношению к 2005г. или на 38 тыс.руб. (что свидетельствует о наличии запасов на складе на конец года), роста «Долгосрочной дебиторской задолженности» за 2007г. на 40,6% по отношению к 2006г., роста «Денежных средств» на 61,26% за 2006г. по отношению к 2005г. или на 593 тыс.руб., на 36% - за 2007г. или 562 тыс.руб.

Раздел  «Капитал и резервы» растет из года в год : за 2006г. на 12,13% за 2007г. на 34,32% или  соответственно на 313 тыс.руб., 993 тыс.руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли за 2006г.  на 28,66% по отношению к 2005г. и за 2007г. на 70,68% по отношению к 2006г.

«Кредиторская задолженность» увеличивается  из года в год, но меньшими темпами, так за 2006г. на 25,19% лил 542 тыс.руб., а за 2007г. на 23,39% или 630 тыс.руб.                                   

Таким образом, структура имущества и даже ее динамика не дали ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложить денежные средства в данное предприятие, а лишь позволили  оценить состояние активов и наличие средств для погашения долговых обязательств. Для ответа на данный вопрос целесообразно детально изучить показатели финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия.

 

 

2.3. Анализ  платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия  

 

Цель деятельности предприятия – получение прибыли. Система управленческого учета основана на тех же данных, что и бухгалтерский учет. Для этого на предприятии составляется бизнес-план на среднесрочную перспективу (3 года). Основные показатели, с помощью которых определяется эффективность деятельности предприятия, утверждается Департаментом здравоохранения (ДЗО) и согласовывается с Департаментом имущественных и земельных отношений (таблице 14).

Таблица 14

Утвержденные  показатели экономической деятельности      ВГУП «Медтехника» на 2007г.

                    тыс.руб.

Выручка	Чистая прибыль	Отчисления в бюджет от чистой прибыли	Чистые активы
26 000	700	70	2 500

 

По завершению отчетного периода (квартал, год) рассчитываются показатели, динамика которых используется для принятия управленческих решений (таблица 16).

Анализ  финансовой устойчивости  на конец 2004, 2005, 2006, 2007 годов позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. В рассматриваемый период взяты показатели бухгалтерского баланса на 01.01.2005, что соответствует данным бухгалтерского баланса на 31.12.2004г., для того, чтобы показать возможность устранения недостатков в финансовой деятельности и улучшения финансового состояния.

Финансовую  устойчивость  рассмотрим в абсолютных и относительных показателях.

Рассчитаем  обобщающий показатель финансовой устойчивости «Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов  и затрат». Расчет данных абсолютных показателей финансовой устойчивости осуществим с помощью бухгалтерской отчетности (формы №1,5) при помощи формул  (15), (16), (17) и таблицы 2. Расчеты сведем в таблице 15 с определением типа финансовой устойчивости предприятия по рассматриваемым годам.

Таблица 15

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости ВГУП «Медтехника» за 2005-2007г.г.

Показатель	01.01.05	31.12.05	31.12.06	31.12.07
1	2	3	4	5
1. Собственный капитал (ф.№1   стр.490+640+650)	1810	2580	2893	3886
2. Внеоборотные активы (ф.№1стр.190+230)	1289	1248	1317	1695
3. Величина собственных оборотных  средств(п.1-п.2)	521	1332	1576	+2191
4. Долгосрочные заемные средства (ф.№1стр.590)	8	16	16	20
5. Величина собственных и долгосрочных  заемных источников для формирования  запасов (п.3+п.4)	529	1348	1592	+2171

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4	5
6. Краткосрочные заемные средства (ф.№1 стр.610)	0	0	0	0
7. Общая величина оборотных средств  для формирования запасов (п.5-п.6)	529	1348	1592	+2171
8. Запасы (ф.№1 стр.210)	1418	1205	1562	1764
9. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств (п.3-п.8)	-897	+127	+14	+427
10. Излишек (недостаток) собственных  и заемных источников формирования  запасов (п.5-п.8)	-905	+111	+30	+407
11. Излишек (недостаток) общей величины  основных источников средств  для формирования запасов (п.7-п.8)	-905	+111	+30	+407
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой устойчивости	(0;0;0)	(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)

 

Из абсолютных показателей финансовой устойчивости следует, что у предприятие ВГУП «Медтехника» до 2005г. было кризисное финансовое состояние, т.к. величина собственных оборотных средств, слишком мала для формирования запасов.

За 2005г. положение предприятия меняется из-за увеличения почти в два раза собственного капитала (за счет нераспределенной прибыли).

С 2006г. наблюдается  на предприятии финансовая устойчивость:

- стремительно  растет величина собственного  капитала;

- внеоборотные  активы  используются в полную  силу;

-величина  материально-производственных запасов  доведена до оптимального уровня.

Относительные показатели  финансовой устойчивости отражают степень  зависимости  ВГУП «Медтехника» от внешних инвесторов и кредиторов. Расчет показателей произведем на основании формул с (22) по (31). Данные представим в таблице 16.

Таблица 16

Относительные показатели финансовой устойчивости ВГУП «Медтехника» 2005-2007г.г.

№ п/п	Показатель	31.01.2004	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007	Изменение за период			Рекомендуемое значение
						гр.4-гр.3	гр.5-гр.4	гр.6-гр.5
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Коэффициент автономии	0,26	0,54	0,52	0,54	0,28	-0,03	0,02	≥0,5-0,8
2	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	2,86	0,84	0,94	0,86	-2,02	0,10	-0,08	≤0,7
3	Коэффициент самофинансирования	0,35	1,19	1,07	1,16	0,84	-0,12	0,09	≥1,0
4	Коэффициент маневренности	0,29	0,52	0,54	0,56	0,23	0,03	0,02	≥0,2-0,5
5	Коэффициент мобильности всех средств	0,82	0,74	0,76	0,77	-0,08	0,03	0,00	х
6	Коэффициент мобильности оборотных  средств	0,31	0,28	0,36	0,38	-0,04	0,09	0,02	х
7	Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	0,40	1,07	1,20	1,29	0,66	0,13	0,10	Индиви- дуален
8	Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	0,37	1,11	1,01	1,24	0,74	-0,10	0,23	≥1,0
9	Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами	0,71	0,48	0,46	0,44	-0,23	-0,03	-0,02
10	Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами)	0,07	0,28	0,28	0,30	0,21	0,00	0,02	х
11	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	0,09	0,38	0,37	0,40	0,29	-0,01	0,03	≥0,1-0,5

 

 

 

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
12	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	0,09	0,38	0,37	0,40	0,29	-0,01	0,03	≥0,1-0,5
13	Коэффициент финансовой напряженности	0,74	0,46	0,48	0,46	-0,28	0,03	-0,02	≤0,5
14	Коэффициент кредиторской задолженности	1,00	0,99	0,99	0,99	-0,01	0,00	0,00
15	Коэффициент концентрации перманентного  капитала	0,26	0,54	0,52	0,54	0,28	-0,03	0,02	≥0,5
16	Коэффициент имущества производственного  назначения	0,39	0,52	0,51	0,48	0,13	0,00	-0,04	≥0,5
17	Уровень функционирующего капитала	<span