Принципы формирования и использования финансовых ресурсов

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности составляет:

То есть в течение года, предприятие в среднем 4 раза платит по своим долгам. В днях это составит: дней.

 

Доля чистой прибыли в структуре выручки ООО "ТрансХимСервис" составила в анализируемом периоде 4,3%, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 754,1%.

 

 

Таблица 8.

Анализ выручки и прибыли ООО "ТрансХимСервис"

 

Превышение темпов роста выручки (+16,4%) над темпами роста валовой прибыли (+ 11,3%) является косвенным свидетельством того, что увеличение прибыли в анализируемом периоде вызвано скорее ростом объема продаж, нежели снижением себестоимости.

Превышение темпов роста чистой прибыли (+754,1%) над темпами роста прибыли до налогообложения (+ 136,4%) является положительным фактором, свидетельствующим об эффективной работе финансовых и бухгалтерских служб предприятия.

 

Показатели рентабельности свидетельствуют о прибыльности и доходности ООО "ТрансХимСервис". Рентабельность оборота показывает какая часть средств из рубля выручки остается в распоряжении ООО "ТрансХимСервис"

 

 

Рентабельность затрат отражает сколько копеек вернется в предприятие в виде прибыли на каждый затраченный рубль

 

 

Рентабельность активов показывает сколько копеек прибыли получит предприятие на каждый вложенный в активы рубль

 

 

Экономическая рентабельность, рассчитываемая по формуле Дюпона состоит из двух частей – рентабельности оборота и оборачиваемости активов. С помощью формулы Дюпона можно наглядно проследить методы повышения эффективности предприятия: или это увеличение коммерческой маржи, или ускорение делового оборота (увеличение коэффициента трансформации)

 

КМ – коммерческая маржа  КТ – коэффициент трансформации

 

ООО "ТрансХимСервис" может или увеличить наценку на продукцию (повышение коэффициента 4,37%) или за счет скидок и агрессивной маркетинговой политики увеличить объемы продаж и деловую активность в целом (повышение коэффициента 0,76). Оба коэффициента повысить одновременно можно только в том случае, если прибыль будет расти быстрее выручки.

 

 

Заключение

 

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении и направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Капитал - это часть финансовых ресурсов. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. По форме права собственности различаются две группы источников: собственные денежные средства и чужие. Источниками финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные отчисления; средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые и иные взносы юридических и физических лиц; кредит и займы; средства от реализации залогового свидетельства, страхового полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и т. п.).

Особенности финансов предприятий определяются организационно-правовой формой; формой собственности; масштабами деятельности; сферами вложения капитала предприятий. В зависимости от форм собственности финансы предприятий подразделяют на финансы государственных предприятий и финансы субъектов негосударственных форм собственности (частные, кооперативные, совместные предприятия).

Гражданский кодекс РФ по организационно-правовому признаку разделяет предприятия и организации на коммерческие и некоммерческие.

Коммерческие организации в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли. Коммерческие организации создаются в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Производственное предприятие ООО "ТрансХимСервис" было создано сравнительно недавно – в 2005 году. Основная деятельность предприятия – производство мешкотары различных типоразмеров. Среди основных покупателей продукции ООО "ТрансХимСервис" выделяются производители/фасовщики/оптовые продавцы муки, сахара; производители химической продукции; производители мела, извести, удобрений; производители цемента; строительные, транспортные организации; производители мягких контейнеров разовых; предприятия бытовой сферы. В производственной деятельности завода используется оборудование фирмы "Uon Min" (Китай):

За отчетный период активы ООО "ТрансХимСервис" выросли на 1.039 млн.руб. (5,3%) в основном за счет увеличения объемов незавершенного строительства на 773 млн.руб.; сумм, вложенных в научно-исследовательские и общеконструкторские работы в размере 185 млн.руб.; сумм, вложенных в сырье и материалы 273 млн.руб.; средства отвлеченные в краткосрочной дебиторской задолженности – 278 млн.руб. и краткосрочных финансовых вложений на 566 млн.руб.

При этом за период наблюдается значительное снижение сумм вложенных в основные средства – 180млн.руб.; запасы готовой продукции и товаров для перепродажи –544 млн.руб. и долгосрочной дебиторской задолженности (в основном по покупателям и заказчикам) 230 млн.руб.

Увеличение общего капитала ООО "ТрансХимСервис" на 1.039 млн.руб. (5,3%) произошел в отчетном периоде за счет перевода сумм краткосрочных кредитов и займов ( – 26,7%) в долгосрочную задолженность (+ 190,1%). Условные обязательства снизились за период на 85,8%. А общее увеличение кредиторской задолженности на + 4,3% свидетельствует о неудовлетворительной кредитной политике предприятия.

Основную долю в структуре основных средств как на начало анализируемого периода, так и на конец составили машины и оборудование (71,5% и 71,8% соответственно).

Увеличение затрат на 8,6% за период обусловлен прежде всего ростом материальных затрат на производство на 12,1%. Снижение остатков готовой продукции за период на 56,6% при одновременном увеличении выручки предприятия на 16,4% отражает эффективную маркетинговую политику предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. На начало и конец анализируемого периода трехкомпонентный анализ показывает кризисное состояние финансовой устойчивости ООО "ТрансХимСервис".

 

 

Литература

 

1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 12.08.1996, с изм. от 23.12.1997) // СЗ РФ, 29.01.1996, № 5, ст. 410
2. Федеральный закон от 08.05.1996 № 41-ФЗ (ред. от 18.12.2006) "О производственных кооперативах" // Собрание законодательства РФ, 13.05.1996, № 20, ст. 2321
3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" // СЗ РФ, 01.01.1996, № 1, ст. 1.
4. ФЗ от 21.12.2001 г. № 178 "О приватизации государственного и муниципального имущества" // СЗ РФ, 28.01.2002, № 4, ст. 251.
5. ФЗ от 14.11.2002 № 161-ФЗ (ред. от 08.12.2003, с изм. от 18.12.2006) "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" // СЗ РФ, 02.12.2002, № 48, ст. 4746
6. Багиев Г.Л., Асаул А.Н. Оганизация предпринимательской деятельности. – М.: Финанс, 2008
7. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств. – Бухгалтерский учет, № 10, 2007
8. Банк В.Р., Новичкова Н.Г. Акционерные общества: учет формирования уставного капитала // Аудиторские ведомости, № 7, 2002
9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005
10. Букина О.А. Реорганизация унитарного предприятия // Бухгалтерский бюллетень, 2005, № 2
11. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. – М.: ЮНИТИ, 2002
12. Зимин Н.Е. Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Колос, 2005
13. Ковалев В.В. Финансы: Учебник для вузов. Изд.2. – М.: ВЕЛБИ, 2006
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002.
15. Левчаев П.А. Организация финансирования компании с учетом оптимизации структуры её финансовых ресурсов // Инвестиционный банкинг, 2007, № 2
16. Литовских А.М. Финансовый менеджмент. – М.: Финанс, 2008
17. Лыгина Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 4
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд. / Г.В. Савицкая. - Минск: ООО "Новое знание", 2007.
19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: управление финансами: Учебное пособие для курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. – М.: ЮНИТИ, 2004
20. Сухова Л.Ф., Глаз В.Н., Чернова Н.А. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации. – М.: Финансы и статистика, 2005
21. Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ: схемы, задачи, кейсы. – М.: ГУ ВШЭ, 2005
22. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2005
23. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

1 Левчаев П.А. Организация финансирования компании с учетом оптимизации структуры её финансовых ресурсов // Инвестиционный банкинг, 2007, № 2

2 Лыгина Н.И. Сравнительная оценка методики определения стоимости финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 4

3 Литовских А.М. Финансовый менеджмент. – М.: Финанс, 2008

4 Багиев Г.Л., Асаул А.Н. Оганизация предпринимательской деятельности. – М.: Финанс, 2008

5 Федеральный закон от 08.05.1996 № 41-ФЗ (ред. от 18.12.2006) "О производственных кооперативах" // Собрание законодательства РФ, 13.05.1996, № 20, ст. 2321