Перспективы развития кредитныхдеривативов в России

Расчет лимита кредитования можно осуществить по модели кредитного опциона «пут». При этом заёмщика можно рассматривать как покупателя европейского кредитного опциона «пут», банка – как продавца. Аналогично инструментам рынка кредитных деривативов, расчет основывается на VaR методологии, то есть базируется на наихудшей стоимости залога на момент погашения кредита с выбранным уровнем доверия.

Предложенный подход позволяет  учесть такую важную характеристику, как срок предоставления кредита  и повысить точность расчета лимита кредитования, а значит, даёт возможность  повысить полноту использования  кредитных ресурсов банком, процентные доходы от операций кредитования, снизить  уровень непредвиденных потерь.

Список литературы:

1. Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. М 1996.
2. Буренин А.Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. М. 2006.
3. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М. 1996.
4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. 3-е изд. М. 2009.
5. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М. 1995.
6. Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. М. 2005.
7. Вейсвеллер Р. Арбитраж. М. 1995.
8. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка. М. 2002.
9. Гросс В.В., Шабурин Р.Б. Организация торговли фьючерсными контрактами на цветные металлы. М. 1992.
10. Де Ковни Ш., Таки К. Стратегия хеджирования. М. 1996.
11. Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. М. 1999.
12. Иванов К. Фьючерсы и опционы (механизм сделок). М. 1993.
13. Колб Р.У. Финансовые деривативы. М. 1997.
14. Криничанский К.В. Рынок ценных бумаг. М. 2007.
15. Митрофанов А.Н., Ступинов А.А. Что нужно знать о товарной бирже. Опыт исследования товарных фьючерсных бирж США. М. 1992.
16. Михайлов Д.М. Современные долговые и финансовые производные инструменты мирового рынка ссудных капиталов. М. 1998.
17. Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков. М. 1999.
18. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М. 2007.
19. Салыч Г.Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты: сверхприбыльные инвестиции в период инфляции. М. 1994.
20. Сафронова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами. М. 2000.
21. Томсетт М. Торговля опционами. М. 2001.
22. Фельдман А.Б. Основы рынка производных ценных бумаг. М. 1996.
23. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. М. 2003.
24. Финансовые фьючерсы. М. МГУ. 1993.