Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Выписки по счетам депо, служащие подтверждением наличия ценных бумаг у клиентов, предоставляются на регулярной основе за период и отражают остатки ценных бумаг на счетах депо клиентов. В  системе ведения реестра депозитарий более высокого уровня выступает как номинальный держатель ценных бумаг своих клиентов.

Для подтверждения информации о  состоянии своего лицевого счета  номинального держателя депозитарий  высокого уровня регулярно производит сверки остатков ценных бумаг с данными  регистраторов, а депозитарии более  низкого уровня, например, депозитарии  банков, проводят сверки с депозитариями  более высокого уровня.

 

3. Особенности операций коммерческих банков с ценными бумагами

Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых  посредников и профессиональных участников.

Как финансовые посредники банки приобретают  ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также осуществляют собственные  эмиссии ценных бумаг с целью  получения дополнительных собственных  средств.

Как профессиональные участники банки  осуществляют брокерскую и дилерскую  деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными бумагами; депозитарную деятельность. Порядок и условия  осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в настоящий  момент устанавливается федеральным  законом от 22 апреля 1996 года «О рынке  ценных бумаг» и регулируется «Положением  о порядке лицензирования различных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»,утвержденным Постановлением ФКЦБ России №26 от 19 сентября 1997 года.

В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещение на открытом рынке можно объяснить рядом обстоятельств. Прежде всего, это инфляция, постоянно обесценивающая собственные капиталы банка. Инфляция лишает  банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вложений, банки должны использовать собственный капитал. Высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рынке. Расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов. Поэтому в случае снижения курса акций, банки, через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке, что приводит к искусственному росту курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

Банковские облигации не пользуются большой популярностью, так как  инвесторы пока не способны на длительное время инвестировать средства. Преимущество облигаций заключается в том, что их можно использовать в качестве расчетного средства.

 

 

 

3. Перспективы развития операций коммерческих банков с ценными бумагами

Экономику и финансовый рынок России характеризуют следующие особенности: открытость; стабильные темпы экономического развития; планируемый рост модернизации; несоответствие состояния, объема и структуры финансового рынка потребностям экономики; низкая капитализация банковского сектора; присвоение стране инвестиционного рейтинга BBB+ ведущими международными агентствами.

Сейчас Россия рассматривается  как лидер даже среди наиболее динамичных развивающихся стран, таких  как Бразилия, Индия и Китай.

Важной особенностью российского  рынка акций является низкая доля акций в свободном обращении, равная по некоторым акциям 5-8%, а  в среднем - 20-25%. Ликвидность рынка  акций определяется ограниченным количеством эмитентов.

С точки зрения источников финансирования предприятий на рынке преобладают  долговые инструменты. Рынок акций используется в основном для поддержания котировок, повышения прозрачности предприятий-эмитентов в глазах инвесторов, что помогает предприятиям выходить на международный рынок. По оценкам специалистов, рынок IPO в будущем будет развиваться более быстрыми темпами и во многом - за счет повышенного интереса всех зарубежных институциональных инвесторов.

Основными факторами, определяющими  тенденции развития операций коммерческих банков с ценными бумагами, как  и развития рынка ценных бумаг  на ближайшие года, будут так называемые  «три черных кита»:

• мировые цены на нефть;
• процентные ставки на развитых финансовых рынках США и Европы;
• изменение мировых фондовых индексов.

Банковская система - одна из важнейших  и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно  и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в  перераспределении капиталов, существенно  повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Современная банковская система - это  важнейшая сфера национального  хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве  системой платежей и расчетов; большую  часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с  другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения  к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой  государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику  народного хозяйства самым эффективным  образом.

Современная банковская система - это  сфера многообразных услуг своим  клиентам - от традиционных депозитно-ссудных  и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.).

Создание устойчивой, гибкой и эффективной  банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач  экономической реформы в России. Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков в развитых странах предопределяет становление современной отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и, таким образом, обусловливает выход российских банков на мировой уровень, а значит и восстановление, укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты  и методы обслуживания клиентуры.

В литературе структура банков в  экономике развитых стран освещается недостаточно подробно, но это и  неудивительно, потому что экономисты в большинстве своем пытаются анализировать и изучать банковскую систему России. Хотя изучение опыта  развитых стран в организации  банков оказалось бы не менее полезным.

 

 

Заключение

 

В истории существования российской банковской системы последние 20 лет  стали временем динамичных и существенных перемен. За это время российские банки восстановили свой коммерческий облик: из государственных учреждений, занятых главным образом обеспечением элементарных расчетных функций  и перераспределением государственных  финансов между хозяйственными организациями, они превратились в рыночные структуры, которые значительно расширили  круг традиционных банковских операций, в том числе и операций с  ценными бумагами.

Перемены, происходящие в банковском деле последние десять лет, настолько кардинальны, что все чаще используется такое понятие, как «банковская революция». Возможно, именно она сделает банки следующего поколения совершенно непохожими на сегодняшние.

Банковская система России со всеми  ее специфическими особенностями и  типично российскими чертами  не существует изолированно. Она входит в мировую банковскую систему, является ее необходимой составляющей. Вследствие этого все изменения, которые  претерпевает мировая банковская система, и все новейшие тенденции, проявляющиеся в ходе ее эволюции, не могут не отражаться на состоянии российской банковской системы.

В России происходит снижение темпов роста банковского сектора. Однако потенциал для его значительного  увеличения остается: доля активов  банков в ВВП страны еще не достигла даже уровня стран Восточной Европы.

Низкий уровень распространения  банковских услуг по сравнению с  западными странами и относительно низкий уровень задолженности на душу населения обуславливают более  высокий темп роста сектора банковских услуг. Это позволяет сделать вывод, что, несмотря на очень быстрый рост последних лет, потенциал рынка еще не исчерпан.

В последнее десятилетие произошли  заметные изменения в структуре  совокупных банковских активов. Кредиты  клиентам выросли более чем в  полтора раза за счет уменьшения доли средств на корсчетах и инвестиций в ценные бумаги, а также смещения интереса кредитных организаций от операций на валютном рынке и рынке ценных бумаг в сторону классических банковских операций.

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ.
2. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1.
3. Федеральный закон "Об акционерных обществах" (Об АО) от 26.12.1995 N 208-ФЗ.
4. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ.
5. Федеральный закон "О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт" (о ККТ) от 22.05.2003 N 54-ФЗ.
6. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об акционерных обществах".
7. Конституция РФ от 12.12.1993.
8. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ.
9. Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ.
10. Бюджетный кодекс Российской Федерации (БК РФ) от 31.07.1998 N 145-ФЗ.
11. Письмо Минфина РФ от 06.07.1992 N 53 "О правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами" (вместе с "Инструкцией о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами").
12. Постановление Правительства РФ от 15.04.1995 N 336 "О мерах по развитию рынка ценных бумаг в Российской Федерации".
13. Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008 (ред. от 16.10.2000) "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации".
14. Указ Президента РФ от 04.11.1994 N 2063 (ред. от 14.07.2011) "О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации".
15. Бернстайн П. Фундаментальные идеи финансового мира: Эволюция. - Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 247 с. + 8 с. вкл.
16. Вайн С. Инвестиции и трейдинг: Формирование индивидуального подхода к принятию инвестиционных решений. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. - 534 с.
17. Кемпбелл К. Венчурный бизнес: новые подходы. - Пер. с англ. - 2-е изд., испр. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 428 с.
18. Коллектив авторов. Валютный и денежный рынок: Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») . - Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2009. - 344 с.
19. Коллектив авторов. Деривативы: Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») . - Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2009. - 208 с.
20. Коллектив авторов. Организация отношений с инвесторами: российская и зарубежная практика. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 230 с.
21. Коллектив авторов. Фондовый рынок: Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») . - Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: Альпина Паблишерз, 2009. - 278 с.
22. Лукашов А.В., Могин А.Е. IPO от I до O: Пособие для финансовых директоров и инвестиционных аналитиков. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 361 с.
23. Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. - 10-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 456 с.
24. Нидерхоффер В., Кеннер Л.. Практика биржевых спекуляций. - Пер. с англ. - 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 560 с.
25. Никонова И.А. Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций. - 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 350 с.
26. О`Нил У. Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении. - Пер. с англ. - 5-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 329 с.
27. Пректер Р., Фрост А. Волновой принцип Эллиотта: Ключ к пониманию рынка. - Пер. с англ. - 4-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. - 268 с.
28. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 926 с.
29. Стивен Брег. Настольная книга финансового директора. - Пер. с англ. - 5-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. - 536 с.
30. Турбанов А.В., Тютюнник А.В. Банковское дело: Операции, технологии, управление. - М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 682 с.
31. Фабоцци Ф.Д. Рынок облигаций: Анализ и стратегии. - Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 950 с.
32. http://www.consultant.ru/ - Официальный сайт компании "Консультант Плюс".
33. http://www.lib.alpinabook.ru - Деловая онлайн-библиотека.