Оборотные средства

Содержание

Введение……………………………………………………………………...……2

1. Организация оборотных средств предприятия……………………………....3

1.1 Экономическая сущность оборотного  капитала, и оборотных средств предприятия……………………………………………………………………….3

1.2 Структура оборотных средств  организации………………………………...6

1.3 Определение потребности предприятия  в оборотном капитале…………13

1.4 Источники финансирования оборотных  средств………………………….16

1.5 Управление оборотным капиталом  предприятия………………………….18

1.6 Эффективность и интенсивность  использования оборотного капитала…21

2. Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………..….26

3. Заключение…………………………………………………………………….31

4. Список использованной литературы…………………………………….......33

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансы предприятий занимают ведущее  место в воспроизводственном  процессе и формировании собственных  денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Осуществляемые в стране реформы  привели к увеличению объемов  и потоков социально-экономических  связей, повышению роли распределительных  отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный  сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Предприятия перешли к широкому использованию рыночных методов  регулирования своей деловой  активности.

Основной целью предпринимательской  деятельности предприятий стало  получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов  предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при  оптимальной организации финансов на предприятиях, позволяющей не только укрепить их финансовое положение и  конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

Объект исследования: Оборотные средства предприятия

Предмет исследования: Формирование и использование оборотных средств

 

 

 

 

 

1. Организация оборотных  средств предприятия

1.1 Экономическая сущность  оборотного капитала и оборотных средств

Для ведения любой коммерческой деятельности предприятие должно обладать определенным действующим, функционирующим  имуществом в виде основного и  оборотного капитала.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие текущую деятельность предприятия и обеспечивающие непрерывность и ритмичность процесса производства. Оборотные средства одновременно участвуют и в процессе производства, и в процессе реализации продукции, от их оборачиваемости зависит непрерывность производственно-финансового цикла предприятия.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий  для ее реализации.

Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам (текущим активам). Принципиальное различие основных и оборотных средств предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса стоимости на вновь созданный продукт. Отличительной особенностью оборотных средств является то, что они полностью потребляются в ходе производственного цикла. Оборотные средства проходят три стадии кругооборота средств предприятия и возвращаются в денежной форме в оборот данной организации. Они находятся в непрерывном движении; одновременно находятся во всех стадиях процесса кругооборота в виде авансирования стоимости производственных запасов, незавершённого производства, готовой продукции. Следовательно, оборотными средствами являются активы, которые могут быть в течение одного производственного цикла превращены в денежные средства.

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для непрерывной и  бесперебойной работы предприятия. Оптимальная обеспеченность предприятия  оборотными средствами ведёт к минимизации  затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности  работы предприятия и позволяет  максимизировать прибыль при  приемлемом уровне ликвидности и  коммерческого риска.

Потребность предприятия в оборотном капитале не является неизменной величиной. Причины её изменений могут быть следующие:

- увеличение масштабов деятельности, когда капиталовложениям в основной капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал; источники финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале закладываются в план финансирования инвестиционного проекта;

- краткосрочные изменения рыночной конъюнктуры, на которые фирма должна гибко реагировать, увеличивая или уменьшая объёмы продаж, что требует соответствующего изменения величины применяемого оборотного капитала;

- сезонные колебания потребности в оборотном капитале, характерные для ряда отраслей. Непостоянная потребность в оборотных активах является характерной чертой для ряда видов производственной и коммерческой деятельности, связанных, в основном, с природными факторами, чередованием сезонов. Элемент сезонности наблюдается и в производствах, прямо не связанных с природой;

- чрезмерное отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

- изменение условий снабжения факторами производства и сбыта продукции; например, потребность в увеличении оборотного капитала может измениться вследствие изменения частоты поставок (отгрузки), состава и численности поставщиков (покупателей), форм расчётов за товары, работы, услуги;

- рыночная стратегия фирмы, которая может, например, предусматривать накопление товарных запасов для выхода на рынок в наиболее выгодный для фирмы момент и др.

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства. Участвуя в процессе производства и реализации продукции, оборотные средства предприятий  совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы  обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно  форму фондов обращения и основных производственных фондов.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию  после завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного  капитала и его возвращение к  исходной величине. Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения  непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для  создания и использования оборотных  производственных фондов и фондов обращения.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал  предприятия подразделяется на оборотные  производственные фонды и фонды  обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

1.2 Структура оборотных  средств организации

Оборотные средства являются одной  из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий  успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые  условия их организации. Высокая  инфляция, неплатежи и другие кризисные  явления вынуждают предприятия  изменять свою политику по отношению  к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

 

Рис. 1. Структура основных средств по сферам оборота и степени планирования.

Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

В своем обороте оборотные фонды  последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению  на производственные фонды и фонды  обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая  продукция вместе с денежными  средствами и средствами в расчетах образуют фонды обращения.

На основании этого можно  выделить две функции выполняемые оборотными средствами предприятия: производственную и расчетную. Производственная функция заключается в авансирования в оборотные производственные фонды для поддержания непрерывности процесса производства и переноса стоимости оборотных средств на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.

Кругооборот фондов предприятия может  совершаться только при наличии  определённой авансируемой стоимости  в денежной форме. В процессе кругооборота оборотные средства принимают сначала  форму производственных запасов, затем  незавершённого производства и наконец готовой продукций.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д – Т…П…Т₁ – Д₁

Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т- средства производства;

П - производство;

Т₁ - готовая продукция;

Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (...) означают, что обращение  средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии — денежную, производственную и товарную (Рис. 2).

Рис. 2. Стадии и формы кругооборота оборотного капитала

Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в  денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную.

Закончив один кругооборот, оборотные  средства вступают в новый, тем самым  осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий  показывает, что авансируемая стоимость  не только последовательно принимает  различные формы, но и постоянно  в определенных размерах пребывает  в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Кругооборот фондов предприятий может  совершаться только при наличии  определенной авансированной стоимости  в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно  меняя свои функциональные формы. Указанная  стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как  из них нельзя производить готовую  продукцию. Являясь же стоимостью в  денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают  форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В  отличие от товарно-материальных ценностей  оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а  авансируются, возвращаясь после  окончания одного кругооборота и  вступая в следующий.

Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.