Контрольная работа по «Корпоративным финансам»

100 000 * 10% = 10 000 долл. – приемлемая сумма прибыли для компании

Ответ: компания примет данное предложение, так как приемлемая сумма от сдачи приобретенного имущества  превысит в 4.4 раза и будет составлять 44 000 долл.

 

Задача 6

 

На основании данных бухгалтерского баланса (см. табл.1.) определите платежный излишек или недостаток ликвидных средств предприятия.

 

Таблица 1.

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив  баланса	На начало  отчетного периода	На конец отчетного  периода	Пассив баланса	На начало  отчетного периода	На конец  отчетного периода
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	115	196	1. Наиболее срочные   обязательства (П1)	142	262
2. Быстрореализуемые  активы (А2)	79	84	2. Краткосрочные      пассивы (П2)	81	80
3. Медленнореализуе-мые активы (А3)	620	659	3. Долгосрочные     пассивы (П3)	-	-
4. Труднореализуемые  активы (А4)	1083	1246	4. Постоянные      пассивы (П4)	1674	1843
Баланс	1897	2185		1897	2185

 

Решение:

Рассчитаем платежный излишек  или недостаток..

Актив  баланса	На начало  отчетного периода	На конец отчетного  периода	Пассив баланса	На начало  отчетного периода	На конец  отчетного периода	Платежный излишек (+) или  недостаток (-)
						На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	115	196	1. Наиболее срочные   обязательства (П1)	142	262	27	66
2. Быстрореализуемые  активы (А2)	79	84	2. Краткосрочные      пассивы (П2)	81	80	2	-4
3. Медленнореализуе-мые активы (А3)	620	659	3. Долгосрочные     пассивы (П3)	-	-	-620	-659
4. Труднореализуемые  активы (А4)	1083	1246	4. Постоянные     пассивы (П4)	1674	1843	591	597
Баланс	1897	2185		1897	2185	0	0

 

 

Для определения ликвидности баланса  сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные  соотношения:

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4<=П4

(соотношение краткосрочных финансовых  вложений и денежных средств  с кредиторской задолженностью (сроком  погашения до 3 мес.));

(соотношение дебиторской задолженности  (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты) с краткосрочными заемными средствами и прочими краткосрочными пассивами (сроком от 3-х до 6-ти месяцев));

(соотношение запасов, НДС, дебиторской  задолженности (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты), а также прочих оборотных активов с долгосрочными пассивами, расчетам по дивидендам, доходами будущих периодов, фондами потребления и резервами предстоящих расходов и платежей);

(соотношение внеоборотных активов  с капиталами и резервами).

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной. 

Фактические соотношения на начало анализируемого периода:

(115) А1<П1(142)

(79) А2<П2(81)

(620) А3>П3(-)

(1083) А4<П4(1674)

На начало анализируемого периода не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Фактические соотношения на конец  анализируемого периода:

(196) А1<П1(262)

(84) А2>П2(80)

(659) А3>П3(-)

(1246) А4<П4(1843)

На конец анализируемого периода не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

 

 

Структура АКТИВА на начало периода		Структура АКТИВА на конец периода
	- 1. Наиболее ликвидные активы		- 3. Медленно реализуемые активы
	- 2. Быстрореализуемые активы		- 4. Труднореализуемые активы
Структура ПАССИВА на начало периода		Структура ПАССИВА на конец периода
	- 1. Наиболее срочные обязательства		- 3. Долгосрочные пассивы
	- 2. Краткосрочные пассивы		- 4. Постоянные пассивы

 

Список литературы

 

1. Батурин В.М., Керимов В.Э. Финансовый леверидж как эффективный инструмент управления финансовой деятельностью предприятия.// Менеджмент в России и за рубежом. - 2010 г. - №2.
2. Григорьев В.В., Федотова М.А., Оценка предприятия.// Москва, Инфра - М, 2007 г.
3. Иванов А.Н., Управление капиталом и дивидендная политика.// Москва, Инфра - М, 1996 г.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2007 г.
5. Майкл Бромвич, Анализ экономической эффективности капиталовложений.// Москва, Инфра - М, 1996 г.
6. Розанова Е.Ю. Управление инвестиционной привлекательностью акций.// Менеджмент в России и за рубежом. - 2013 г. - №1.
7. Том Коупленд, Тим Коллер, Джек Муррин, Стоимость компаний: оценка и управление.// Москва, ЗАО"Олимп-Бизнес", 2009 г.
8. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г., Финансовый менеджмент.// Москва, Информационно - издательский дом "Филинъ", 2007 г.