Депозитные и сберегательные сертификаты. Общая характеристика

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Департамент научно-технологической политики и образования

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Красноярский  государственный  аграрный  университет»

Хакасский филиал

 

КАФЕДРА  ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

 

КОНТРОЛЬНАЯ  РАБОТА

 

По дисциплине     РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

ТЕМА:  Депозитные и сберегательные сертификаты. Общая характеристика.

  Международные ценные бумаги. Общая характеристика.

 

 

 

Студента 1 курса

Специальности (направления)     Экономика     

 

заочной формы обучения                     Дмитриева Наталья Валерьевна

                                       (Фамилия, имя, отчество)

шифр 13 Эф3 Ан  06

группа    ЭФ 215

 

Работу проверил преподаватель         Иптышева Галина Борисовна

                                       (Фамилия, имя, отчество)

 

___________________ «____» _____________ 2013 г.________________

Оценка       Дата              Подпись              

 

 

 

Абакан – 2013

Содержание

 

1. Депозитные и сберегательные сертификаты.  Общая характеристика………...... 3
2. Международные ценные бумаги. Общая характеристика. ………………………. 9
3. Список литературы…………..…………………………………………………… 16

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Депозитные и сберегательные сертификаты. Общая характеристика.

Банки используют различные способы зарабатывания денег, в том числе: Кредитование под заложенные бумаги и покупку ценных бумаг за собственный счет; Покупку и продажу ценных бумаг на рынке по поручению и за счет клиентов; Хранение и управление ценными бумагами клиентов.

В связи с этим представляют интерес депозитные и сберегательные сертификаты, эмитентами которых выступают коммерческие банки. Для этого необходимо иметь лицензию Банка России (письмо Банка России № 14-3-30 от 10 февраля 1992 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков») .

В соответствии с существующим законодательством депозитные и сберегательные сертификаты — это ценные бумаги в документарной форме, удостоверяющие право требования уступки (цессии) одного лица другому размещенных в банке депозитов или сберегательных вкладов. Это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита или вклада и процентов по ним. Право по сертификатам можно уступать другим лицам, что повышает их привлекательность.

Депозитный сертификат – это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

 

- 3 -

Ценная бумага - письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющая право ее владельца (только юридического лица) на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней.

Депозитные сертификаты выпускаются только в рублях, доход по ним начисляется в виде процентов. Срок обращения депозитного сертификата ограничен годом. Срочные доходные ценные бумаги с номиналом в рублях и доходом в виде процентов. Депозитный сертификат можно: заложить, учесть по учетной ставке, дисконтировать.

Депозитный сертификат имеет большую ликвидность, чем договор вклада (депозита) и может быть перепродан. Именной депозитный сертификат имеет следующие особенности выпуска и обращения:

• Депозитные сертификаты выпускаются только в валюте Российской Федерации;
• Владельцами сертификатов могут быть только юридические лица - резиденты или нерезиденты;
• Банк не может изменить (уменьшить или увеличить) обусловленные в сертификате ставки процентов, установленные при выдаче сертификата;
• Депозитный сертификат может быть передан другому юридическому лицу по договору уступки прав требования (цессии) с соответствующей отметкой на бланке сертификата. Уступка прав требования может быть совершена только в течение срока обращения сертификата;

 

 

- 4 -

• В случае досрочного предъявления сертификата к оплате Банком выплачивается сумма вклада и проценты по ставке, обусловленной в сертификате на случай досрочного предъявления;
• В случае просроченного срока получения депозита по сертификату Банк несет обязательство по выплате указанных в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца.
• За период, с даты выплаты суммы, указанной в сертификате, по дату фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются;
• Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный счет. 

Владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица.

Сберегательный сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк физическим лицом, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка. Сертификат выдается путем взноса наличных денег или за счет средств, хранящихся во вкладе.

Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам .

Преимущества сберегательного сертификата: процентная ставка по сертификату является только фиксированной; упрощённый порядок оформления договора уступки права требования (цессии);

 

- 5 -

возможность получения денежных средств и процентов по сберегательному сертификату в любом отделении банка, независимо от того, где сертификат выпущен.

Особенность российского законодательства состоит в том, что депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить платежным средством за товары и услуги. Правда, разрешен выпуск сертификатов на предъявителя.

Депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и обращаются только среди резидентов, а также не резидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы.

Резидент – это физическое , а также юридическое лицо, которое зарегистрирован и постоянно проживает в данной стране

Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть: именными и на предъявителя. Выпускаются сериями и в одноразовом порядке. При наличии доверия к банку-эмитенту сертификаты могут использоваться в качестве платежного средства;

Право требования по сертификату на предъявителя уступают, вручая его новому владельцу. Именной сертификат оформляют посредством цессии (уступки прав требования), о чем делают отметку на обратной стороне сертификата.

Цессия — это уступка требования, передача кредитором принадлежащего ему права требования другому лицу. Цедент — это кредитор, уступающий свое право требования другому лицу.

 

- 6 -

Цессионарий — это лицо, которое становится кредитором благодаря передаче ему прав требования.

Предельный срок обращения:

• депозитных сертификатов — 1 год,
• сберегательных сертификатов — 3 года.

Если сроки их погашения прошли, они считаются документами до востребования и банк-эмитент обязан их погасить по первому требованию держателя, причем, только в денежной форме. Натуральные (товарные) выплаты не допускаются.

Поскольку способ выплаты процентов по депозитным и сберегательным сертификатам законодательством не регламентирован, можно устанавливать как фиксированную, так и колеблющуюся ставку процента, размер которой связан с котировкой ценных бумаг на фондовом рынке. Могут также быть установлены верхний и нижний пределы колебания стоимости этих сертификатов. Существуют обязательные реквизиты сертификата, которые включают следующие данные:

• наименование (депозитный или сберегательный сертификат);
• указания на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);
• сумму сертификата (прописью и цифрами);
• безусловное обязательство банка погасить сертификат;
• дату востребования предъявителем сумм по сертификату;

 

- 7 -

• ставку процента и сумму причитающихся процентов;
• наименование и адрес банка-эмитента и, если сертификат именной, получателя средств;
• подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание таких обязательств, скрепленные печатью банка;
• все условия выпуска, обращения и оплаты сертификата.

Отсутствие в бланке какого-либо обязательного реквизита делает этот сертификат недействительным.

Схему обращения депозитного и сберегательного сертификатов можно представить следующим образом:

К указанной схеме необходимо дать пояснения. Сертификаты передают, уступая права требования. С промежуточных владельцев сертификатов причитающиеся денежные средства не могут быть взысканы.

 

 

 

 

 

- 8 -

2.  Международные ценные бумаги. Общая характеристика.

Международные ценные бумаги – ценные бумаги, находящиеся в обращении одновременно в разных странах.

Процесс интеграции стран с рыночной экономикой, происходящий в мире, требует создания общего финансового рынка для проведения эффективной инвестиционной политики. Эмитированные банками и корпорациями ценные бумаги одних стран для распространения в других странах в большом объеме обращаются на международном рынке ценных бумаг. Полная отмена в 1970-х годах ограничений на перемещение капитала в развитые страны создала условия для образования международного рынка ценных бумаг. Только за 1980-1990гг. доля международных операций с ценными бумагами в ВВП США возросла с 9 до 93%, в Германии - с 8 до 58% и в Японии - с 7 до 119%. В общем объеме заимствованных на международном рынке капиталов средств наибольшая часть приходится в текущем столетии на развитые страны (до 90%), при этом основные заемщики - не правительства, как в развивающихся странах, а финансовые институты, на втором месте нефинансовые компании и лишь на третьем - правительства стран. Промышленные компании, курс акций которых включен в национальный фондовый индекс Франции, большую часть своих операций (до 70%) осуществляют за пределами Франции. Аналогичная ситуация в других странах. Большинство компаний, прошедших листинг на фондовых рынках Западной Европы, половину своей прибыли получают от зарубежной деятельности. Прибыль американских корпораций от зарубежной деятельности также значительна: у корпораций, чьи акции котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже, она составляет в среднем 25-30%. [5, стр.43]

 

 

- 9-

Мировой финансовый рынок все более приобретает вид двухуровневой системы, в которой верхний уровень - наднациональный - представлен

обращением ценных бумаг ведущих транснациональных корпораций, а нижний - национальный - обращением бумаг национальных компаний. Каждому из этих уровней присущи свои институты финансового рынка - международные или национальные.

Международный рынок ценных бумаг, как и национальные рынки, состоит из первичного и вторичного рынков. На первичном рынке эмитент одной страны размещает свои ценные бумаги в другой стране или других странах, а на вторичном рынке происходит перепродажа ценных бумаг через специальные финансовые учреждения. Основными покупателями и продавцами на вторичном рынке ценных бумаг являются центральные и коммерческие банки, страховые компании и другие небанковские институты.

В последнее десятилетие возросла привлекательность рынка евробумаг.

Евроинструменты - это акции, ноты, облигации, деривативы, размещаемые на международных финансовых рынках, внешних по отношению к стране эмитента. [5, стр.44]

Еврооблигации эмитируются правительствами стран, муниципалитетами, банками, международными кредитными организациями транснациональными корпорациями. Внешние займы в виде еврооблигаций активно используются ими как дополнительный источник финансирования.

Еврооблигации - ценные бумаги преимущественно на предъявителя, т.е. их владельцы не регистрируются. Эти облигации выпускают и продают в основном за пределами внутреннего рынка той валюты, в которой указано их достоинство. Вместе с тем еврооблигации деноминированы в валютах, которые занимают лидирующее положение в международной торговле.

Желая получить значительные дополнительные средства путем эмиссии облигаций, крупный заемщик имеет возможность выйти на международный рынок.

- 10 -

На внешнем рынке эмиссия облигаций может быть поделена на иностранный выпуск и на эмиссию еврооблигаций. Иностранные облигации эмитируются нерезидентом в какой-либо стране в валюте этой страны, иначе говоря, иностранный выпуск размещается в Лондоне в фунтах стерлингов, в Токио - в иенах и т.д. Еврооблигации размещаются на нескольких национальных рынках, но в валюте, являющейся иностранной по отношению к стране их размещения.

На еврорынке обращаются следующие основные виды ценных бумаг:

• облигации с фиксированной ставкой доходности (купонными выплатами);

• облигации с плавающей ставкой доходности.

Размер купонных выплат состоит из двух частей:

- величины наиболее  употребляемой ставки, плюс фиксированная положительная маржа, которая остается неизменной. Срок обращения таких облигаций - от 5 до 15 лет;