Виды валютных систем

 

 

Содержание

Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1. Понятие, виды валютных систем и их элементы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2. Эволюция развития международной валютной системы. . . . . . . . . . . . . . . .8

Заключение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

Список использованной литературы. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений.

В большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой.

Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

• денежные единицы данной страны;
• денежные знаки иностранных государств;
• международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования (СПЗ - Special Drawing Rights).

Хотя валютные отношения вызваны, прежде всего развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию.

Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым. В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие, виды валютных систем и их элементы

Валютная система - это государственно-правовая форма организации международных валютных денежных отношений между государствами в рамках определенного экономического пространства, она является механизмом, который объединяет отдельные национальные экономические системы в единое мировое хозяйство. Валютная система призвана создать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами.

Главная задача валютной системы - эффективное опосредование платежей по экспорту и импорту товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между странами и создание благоприятных условий для развития производства на основе эффективного разделения труда. Итак, валютная система является одной из мощных звеньев, которая в значительной степени может способствовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономических отношений. С помощью валютной системы осуществляется перемещение экономических ресурсов из одной страны в другую или наоборот - этот процесс блокируется, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, «перемещаются» экономические трудности (например, безработица, инфляция и т.д.) из одних стран в другие. Развитие международных экономических отношений в значительной степени определяется характером, уровнем зрелости валютной системы государства и действенностью функционирования ее институтов.

Важнейшим элементом международных валютных отношений выступает валютная система. Различают национальную и мировую валютные системы. Мировая валютная система развивается на региональном и глобальном (мировом) уровнях. И в свою очередь региональные, мировые и национальные валютные системы активно взаимодействуют между собой, образуя единую целостную систему международных экономических отношений.

Исторически сначала возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права.

Виды валютных систем и их элементы:

1. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя и относительно самостоятельной, поскольку выходит за национальные рамки.

Национальная валютная система - это форма организации экономических отношений страны, с помощью которых осуществляются международные расчеты, образуются и используются валютные средства государства [1, с. 85].

Структурные элементы:

• ​​национальная валюта - денежная единица государства;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты, организация валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны;
• условия обмена национальной валюты на золото и другие валюты (конвертируемость валюты) наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль.

2. Региональная (международная) валютная система представляет собой договорную правовую форму организации валютных отношений между: группой стран. [1, с. 89].

Основные элементы такой системы:

• региональная (международная) расчетная единица;
• специальный режим регулирования валютных курсов;
• общие валютные фонды и региональные кредитно-расчетные учреждения.

3. Мировая валютная система - это совместно разработанная государствами форма организации валютно-финансовых отношений, которая сложилась в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными договоренностями.

Мировая валютная система включает ряд конструктивных элементов:

• определенный набор форм международных средств обращения и платежа (свободно конвертируемая валюта, международные коллективные валюты - евро, СДР);            
• узаконен режим валютных паритетов и курсов;           
• унифицированы и регламентированы формы и правила международных расчетов;           
• механизм обеспечения платежно-валютными средствами международного оборота;          
• условия взаимной конвертируемости валют;        
• статус международных (межгосударственных) валютно-кредитных организаций, регулирующих валютные отношения;            
• режим функционирования международных рынков валюты и золота;           
• сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Эта динамическая эволюционная система прошла ряд этапов, каждый из которых отражал уровень зрелости валютно-финансовых отношений и их институций [1, c. 94].

 

 

 

2. Эволюция развития международной валютной системы

Первый этап - биметаллизм ХVI - XVIII в. Двойной золото-серебряный стандарт.

Основные признаки:

• Роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя металлами;
• Неограниченное обращение монет;
• Свободная чеканка монет;
• Соотношение между металлами: при параллельном обращении – не установлено, при двойном обращения - установлено, при хромающем обращении - валюты регулируют.

Недостатком системы было законодательное закрепление за обоими металлами роли денег, что противоречит самой природе денег - единственного товара эквивалента. Причина отмены биметаллизма заключается в вытеснении серебром из обращения золота при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости.

Второй этап - развитие золотого монометаллизма.

Этот этап имеет три периода:

1. Золотомонетный стандарт. Парижская конференция 1867 г..

Основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже.

Для нее характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. В 1837 г. золотое содержание доллара было официально зафиксировано путем установления официальной цены на золото на уровне 20,672 долл. за тройскую унцию (31,1 г). Британское правительство закрепило официальную цену золота в сумме 4,248 ф. ст. за унцию. Соотношение цены золота, выраженное в долларах и в фунтах стерлингов, позволяло определить валютный курс: 20,672 долл./ 4,248 ф. ст. = 4,866, т.е. за 1 фунт давали 4,866 долл. Это соотношение называлось монетным паритетом. Валютные курсы могли колебаться вокруг монетного паритета в рамках золотых точек на размер стоимости пересылки золота, эквивалента одной единицы иностранной валюты, между денежными центрами Великобритании и США. Курс примерно 4,911 долл. называли золотой точкой экспорта, а курс примерно 4,861 долл. - золотой точкой импорта. В пределах золотых точек валютный курс определялся на основе спроса и предложения. Если в результате обесценения валютный курс выходил за рамки золотых точек, то начинался отток золота из страны, и курс возвращался на прежнее место. В результате оттока золота возникало отрицательное сальдо платежного баланса, а в результате притока — положительное сальдо.

Дефицит платежного баланса должен был покрываться золотом. Но поскольку золотые резервы стран были ограничены, то любые дисбалансы должны были исправляться и могли вести к истощению официальных золотых резервов. Поэтому в период дисбалансов международных расчетов на практике зачастую использовались не перевозки золота из страны в страну, а механизм перелива краткосрочного капитала путем маневрирования процентными ставками. Так, в Великобритании, испытывавшей дефицит платежного баланса в начале XX в., происходило сокращение денежной массы, в результате чего росли процентные ставки и усиливался приток краткосрочного капитала из-за рубежа, который и позволял финансировать дефицит платежного баланса. Существование золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны не только придавало стабильность этой валютной системе, но и лежало в основе устойчивого развития экономики стран, входивших в нее.

Базовые принципы функционирования Парижской валютной системы:

• валютные единицы стран имели золотое содержание;
• конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;
• золотые слитки могли свободно обмениваться на монеты, а золото свободно экспортировалось и импортировалось, продавалось на международных рынках золота;
• поддержание жесткого соотношения между золотым запасом страны и внутренним предложением денег [2, c. 267-271].

2. Золотослитковый стандарт. Генуэзская конференция 1922 г..

Базовые принципы функционирования Генуэзской валютной системы:

• за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;
• резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;
• доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по фиксированному курсу. Правительственные органы и частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена золота складывалась на базе официальной;
• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах;
• каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты;
• новым элементом мировой валютной системы стало валютное регулирование, которое осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.