Баланс Центрального банка РФ и его особенности

Центральный банк – эмиссионный банк. Поэтому важнейшей статьей баланса считает статья «Наличные деньги в обращении». Величина этого показателя зависит от трех активных операций Банка России: объема золотовалютных резервов, масштабов рефинансирования коммерческих банков и величины бюджетного дефицита. Можно сказать, что размер эмиссии зависит от перечисленных активных операций: покупки золота и иностранной валюты, кредитования коммерческих банков и расходов государства. По этим каналам эмиссионные ресурсы Центрального банка поступают в денежное обращение.

В целом в пассиве  отражается предложение денег (совокупное денежное предложение), а в активе – спрос на денежную массу (со стороны  банков и государства). Осуществляя  активные и пассивные операции, Центральный  банк имеет возможность влиять на спрос и предложение денег и таким образом косвенно воздействовать на общественное производство.

Счет прибылей и убытков  Центрального банка Российской Федерации  демонстрирует источники формирования доходов, направления расходов и  финансовые результаты деятельности Банка России за год.[4]

Операции центрального банка отражаются в балансе центрального банка, который состоит из активов и пассивов. К активным статьям баланса центрального банка относятся: драгоценные металлы; средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов; кредиты в рублях, в том числе кредиты кредитным организациям-резидентам и нерезидентам, ценные бумаги, в том числе государственные); прочие активы.

К пассивным статьям центрального банка относятся: наличные деньги в обращении; средства на счетах в центральном банке, в том числе правительства РФ, кредитных организаций — резидентов и нерезидентов; средства в расчетах; капитал; прочие пассивы.[5]

Как и в любом  балансе, активы Центрального банка  должны быть равны пассивам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА  ОПЕРАЦИЙ ЦБ РФ

2.1. Сущность операций ЦБ

Центральный банк выполняет  свои функции посредством проведения операций. Структура и объем проводимых центральным банком операций определяются целями и задачами денежно-кредитной  политики и отражаются в его балансе.

Баланс центрального банка состоит из двух частей: пассивов и активов. В пассивной части  баланса отражаются обязательства  банка, т.е. источники формирования его ресурсов. В активной части - его требования, характеризующие  состав, размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов.

Банкноты. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. Необходимость эмиссии обусловлена расширенным воспроизводством и реализацией вновь созданного продукта, требующего новых платежных средств.

Данная позиция балансового  отчета показывает общее количество банкнот, выпущенных центральным банком по номинальной стоимости. Каждый центральный банк хранит в своих фондах большое количество банкнот, готовых к использованию. Пока банкноты не выпущены в обращение, они не рассматриваются как пассивы и не имеют никакого значения для экономической системы.

Способность выпускать  банкноты, как собственные пассивы, является одной из наиболее существенных характеристик центрального банка.

Вклады. Источником ресурсов центральных банков служат вклады кредитных организаций. Часть этих вкладов представлена счетами, открытие которых связано с выполнением расчетных операций. Значительную часть этих вкладов составляют обязательные резервы, которые кредитные организации обязаны хранить в центральном банке. На основании специальных соглашений с центральным банком о проведении депозитных операций банки-резиденты могут хранить средства на депозитных счетах в течение срока депозитных договоров.

Отдельной строкой в  балансе проходят обязательства  центрального банка по отношению к государственным органам страны.

Прочие депозиты включают в себя остатки по счетам различных  фондов, находящихся под контролем  государственных органов и денежные средства банков-нерезидентов.

Капитал. Как и любой  банк, центральные банки формируют уставный капитал, размер которого закреплен в Законе о центральном банке и может быть изменен лишь посредством внесения поправок в действующее законодательство. Каждый центральный банк в обязательном порядке формирует резервные фонды различного назначения. Обычно центральные банки создают резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют, социальные фонды и др.

Прочие пассивы. По данной позиции баланса проходят кредиты, полученные от МВФ; провизии, созданные  центральным банком на возможные  потери по его операциям; доходы будущих периодов по кредитным операциям; доходы будущих периодов по государственным ценным бумагам.

2.2. Активные операции  ЦБ

Активные операции центральных  банков отличаются от аналогичных операций коммерческих банков, отражая специфику их деятельности. Набор и структура активных операций центральных банков по странам может различаться, однако можно выделить ряд операций, характерных для большинства государств.

Золото. Как правило, первой позицией активов баланса центрального банка является «Золото», в которой отражен запас монетарного золота страны. Удельный вес золота в активах баланса центрального банка разных стран может существенно отличаться. Это обуславливается, во-первых, наличием крупных валютных резервов, во-вторых, ориентацией на внутреннее финансирование. Часть золотого запаса хранится в банках, расположенных в международных финансовых центрах, например Нью-Йорке, Лондоне. В целях получения доходов центральные банки осуществляют операции по купле-продаже золота. При этом объемы покупок и продаж золота определяются непосредственно центральным банком.

Валютные резервы. Второй позицией активов центральных банков являются «Валютные резервы». Официальные  валютные резервы размещаются в  центральном банке и пополняются  посредством операций по управлению ими. Валютные счета в активе баланса ведутся в национальной валюте.

Официальные валютные резервы  предназначаются для осуществления  международных расчетов, а также  проведения валютных интервенций в  целях регулирования курса национальной денежной единицы.

При размещении валютных резервов центральный банк использует следующие формы: а) государственные  ценные бумаги, выраженные в иностранной  валюте; б) делозиты, размещенные в  банках за границей. Наиболее привлекательными и широко используемыми для размещения валютных резервов являются долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии и Нидерландов.

Помимо ценных бумаг  центральные банки размещают  официальные валютные резервы в  депозиты на международном межбанковском рынке. В отличие от государственных ценных бумаг срочные депозиты представляют собой необеспеченный вид размещения валютных резервов. Поэтому центральные банки устанавливают лимиты размещения депозитов по странам и по каждому банку-контрагенту.

Кредиты и депозиты. Одной  из основных целей центрального банка  является поддержание устойчивого  функционирования банковской системы. Для реализации данной цели он должен создать и обеспечить банковской системе необходимые механизмы и условия для получения кредитов. В основном центральный банк предоставляет ссуды по следующим причинам:

• удовлетворяются потребности банков в резервах ликвидности;
• для финансового оздоровления.

Для поддержания банковской ликвидности центральный банк может размещать депозиты в отдельных банках-резидентах.

Центральный банк может  предоставлять прямые кредиты правительству  для осуществления неотложных платежей, выполняя функцию банкира правительства.

Ценные бумаги. Одной  из наиболее важных позиций активов  центрального банка являются ценные бумаги правительства. Со стороны центрального банка - это основной инструмент денежно-кредитной политики. С другой стороны, покупка центральным банком государственных ценных бумаг в большинстве стран служит главной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

В портфеле центрального банка обычно находится очень  незначительная часть государственных  ценных бумаг (как правило, не имеющих  рыночных котировок). Основными кредиторами  государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансовые институты, предприятия и население.

Кроме того, в портфеле ценных бумаг центрального банка  могут быть ценные бумаги банков, в  отношении которых банк принял на себя обязательство по поддержанию  их устойчивости и ликвидности.

Прочие активы. Позиция  «Основные средства» включает в  себя стоимость зданий и сооружений центрального банка и некоторые  другие активы, как например, требования по получению процентов, другие счета  дебиторов.[6]

Активные операции, отражаемые в балансе Центрального банка, могут также включать прямые кредиты казначейству и государственным учреждениям.

2.3. Пассивные операции Центрального банка России

Особенность пассивных операций центральных эмиссионных банков состоит в том, что источником образования их служит преимущественно не собственный капитал и привлеченные вклады, а эмиссия банкнот. ЦБ аккумулируют депозиты коммерческих банков и государства, хранят кассовую наличность коммерческих банков, аккумулируют валютные средства коммерческих банков и государства.

Корреспондентский счет коммерческого банка в ЦБ, а  на практике в территориальном подразделении  равнозначен по своей ликвидности  денежной наличности. При посредстве корреспондентского счета в территориальном  подразделении ЦБ коммерческие банки осуществляют расчеты между собой. Как правило, коммерческий банк имеет определенный остаток средств на корреспондентском счете в ЦБ, который становится сосредоточением денежных резервов коммерческих банков.

В соответствии со сложившейся  практикой ЦБ не уплачивает коммерческим банкам проценты по их депозитам, однако бесплатно осуществляет для коммерческих банков расчетные операции на всей территории страны.

Пассивы Центрального банка формируются из следующих статей:

·     уставный капитал;

·     различного рода резервные фонды;

·     бумажноденежная эмиссия;

·     депозиты;

·     привлеченные кредиты;

·     прочие пассивы.

Как и любой банк, центральные  банки формируют уставный капитал, размер которого закреплен в законе о Центральном банке и может быть изменен лишь путем внесения в него соответствующих поправок. Формы взносов в уставный капитал Центрального банка определяются формой его организации.

Каждый центральный  банк в обязательном порядке формирует  резервные фонды различного назначения. Обычно центральные банки создают резервные фонды, свободные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют и др.

Основная статья пассивов балансов центральных банков – «Выпуск  банкнот в обращение». В США  и Японии ее удельный вес составляет порядка 70–90% объема пассивных операций банка. В балансах центральных банков некоторых европейских стран этот показатель значительно ниже (25–40%).

По отдельным статьям  пассива центрального банка проходят их обязательства по отношению к  государственным органам страны, а также к отечественным и зарубежным банкам. От 20 до 40% совокупных пассивов центральных банков формируется посредством размещения депозитов коммерческих банков согласно нормам резервных требований.

По статье «Кредиты государственных  органов» отражается движение средств по счетам Министерства финансов и других государственных юридических лиц.

 

 

 

3. АНАЛИЗ И СТРУКТУРА БАЛАНСА ЦБ ЗА 2011 - 2012 ГОД

Рассмотрим и проанализируем баланс Банка России за 2012 год, проанализируем структуру и динамику баланса за 2011-2012 года. 

Таблица №1- Динамика и структура баланса ЦБ за 2012 год.

   

 

Самый сильный прирост  в активе баланса наблюдается  в статье «Кредиты и депозиты» 105,42% к 2011 году, видимо, это вызвано привлечением средств МВФ: чтобы компенсировать выплаты процентов МВФ, ЦБ РФ тоже выдает кредиты. Так же по сумме размещения данная статья занимает значительную долю , втрое место 16,04% от всех активов.

Самую значительную долю в активе балансов за 2011 и 2012 г. занимают средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов: 76,36% и 68,7% соответственно, при этом суммарно они выросли в 2012 г. на 3,07%, но их доля в балансе снизилась 7,66%. Это свидетельствует об снижении оттока денежных средств за рубеж в целях снижения риска нестабильности в России.

Третье место по сумме  занимают драгоценные металлы ( 8,1% от всех активов),темп роста к 2011 г. составил 7,41%, но доля снизилась на 0,55%

Вложения  в ценные бумаги и, в частности, в  долговые обязательства Правительства Российской Федерации имели тенденцию к снижению: темпы роста доли вложений в ценные бумаги упали на 0,13%, в долговые обязательства Правительства Российской Федерации – на 0,04%.     

Прочие  активы имеют  в активе балансов  ЦБ РФ за 2011 и 2012 гг.: 0,58% и 2,19% соответственно. Причем в 2012 г. наблюдается значительный рост к 2011 г. на 333%, рост доли в активе баланса увеличился на 1,61%.

В целом по структуре  актива в основном произошли изменения  между «Кредитами и депозитами»  и «Прочими активами» в пользу увеличения первой статьи.     

В пассиве баланса ЦБ РФ в 2010 и 2011 гг. превалируют средства на счетах в Банке России: 46,07% и 47,74% , причем большая их часть принадлежит Правительству Российской Федерации. В этой статье пассива имеется самый быстрый прирост к 2011 г.: 18,75%, но рост доли  балансе не сильно увеличился: на 1,67%. Самую значительную часть средств на счетах ЦБ РФ составляют средства Правительства: их доля в общих пассивах составляла в 2011 г 28,42%, в 2012 – 29,2. Доля средств кредитных организаций-резидентов в сумме баланса 2011 г. составила 7.17%, 2011 – 6,53%, доля в пассиве снизилась: на 0,64%.