Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ТОО «БОГАТЫРЬ АКСЕСС КОМИР»

Особый интерес представляет такой внешний источник финансирования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при посредничестве инвестиционных институтов.

Существенным недостатком акционирования в качестве способа привлечения дополнительных средств является возможность частичной или полной утраты финансируемым предприятием-эмитентом самостоятельности.

Коммерческие банки могли бы организовывать сотрудничество между отечественными финансово-промышленными группами и малым и средним бизнесом с помощью контрактных, субподрядных, арендных отношений. Это позволило бы соединить мобильность, гибкость, инициативу малого производства и мощь и влияние крупных предприятий. В результате возрастет конкуренция в сфере малого и среднего бизнеса за контракты с корпорациями.

Финансированию частного бизнеса могут содействовать кредитные программы и многочисленные региональные, городские, целевые фонды. Поскольку деятельность самих коммерческих организаций ориентирована главным образом на местный рынок, многие финансовые вопросы необходимо решать с участием местных органов власти. Последние должны определить основные направления поддержки предпринимательства, разработать комплекс необходимых мероприятий, изыскать материально-технические и финансовые ресурсы для их реализации за счет региональных источников. Большую роль в организации финансирования коммерческих организаций в регионах могли бы сыграть общества взаимного кредита и торгово-промышленные палаты, выступающие в качестве гарантов кредита. Общество взаимного кредита - объединение страховой организации и банка для финансирования предприятий. Ему предоставляется право производить все краткосрочные банковские операции, кроме выдачи целевых кредитов, прежде всего товарно-комиссионные, учет и обеспечение векселей. Названные общественные структуры должны также давать коммерческим банкам или городским фондам свои рекомендации по кредитованию отдельных предприятий после соответствующей проверки их финансового состояния. В этих случаях кредит может выдаваться без залога.

 

 

 

2. АНАЛИЗ финансово-хозяйственной деятельности 

НА ПРИМЕРЕ ТОО «БОГАТЫРЬ АКСЕСС КОМИР» 

2.1 Краткая характеристика предприятия

Согласно действующему законодательству Республики Казахстан, а именно Закону «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью» от 30 апреля 1998 года, товариществом с ограниченной ответственностью (ТОО) признаётся учреждённое одним или несколькими лицами товарищество, уставный капитал которого разделён на доли определённых учредительными документами размеров; участники товарищества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах стоимости внесённых ими вкладов. Участники ТОО являются его учредителями.

Компания «Access Industries Eurasia» LLC выступает в качестве одного единственного учредителя ТОО «БАК». Таким образом, все решения, относящиеся к компетенции общего собрания участников ТОО, данная компания принимает единолично. Следовательно, и учреждение. ТОО «Богатырь Аксес Комир» произошло на основе единолично принятого единственным учредителем решения, без составления учредительного договора, необходимого для создания товарищества с несколькими участниками. Государственная регистрация ТОО «БАК» производилась в общем порядке в министерстве юстиции Республики Казахстан с выдачей свидетельства от 28 января 1997 года №2151-1900-ТОО. При этом в качестве учредительного документа товарищества был представлен устав, также единолично утверждённый единственным учредителем товарищества.

Основные виды деятельности ТОО «БАК», определяемые уставом следующие:

- добыча угля открытым  способом;

- подготовка вскрытых  запасов;

- добыча и переработка  камня;

- ремонт и наладка горного  и вспомогательного оборудования; природоохранные работы.

Следует отметить, что имущественный комплекс передан в ТОО «БАК» на условиях лизинга, то есть компания «Access Industries», INC после истечения срока действия договора об аренде, может либо возвратить имущество, арендуемое ею, либо продлить срок действия договора, либо выкупить имущество по остаточной стоимости.

Анализ состояния ТОО «Богатырь Аксес Комир», как и любого другого предприятия, выполняется при помощи ряда основных показателей. Чтобы обеспечить достоверность и объективность результатов анализа, используемые данные отражаются в динамике за несколько лет. В нашем случае, будут сравниваться и анализироваться показатели за 2003 и 2004 года.

Таблица 2

Основные показатели работы ТОО «БАК»

Наименование показателя	ед. изм.	2003 год факт тыс.тг	2004 год факт тыс.тг	Отклонения		% 2004г. к 2003 г.
				+,-	%
Добыча угля, всего	тыс. тн	33 798,0	28 639,0	-5 159,0	15.3	84.7
Полная себестоимость добычи  угля	тыс. тг	16 055 383,0	13 751 363,0	-2 304 020,0	14.4	85.6
На 1 тонну угля, тенге		475	480.2	5.1	1.1	101.1
Объем реализации	тыс. тн	33 750.2	28 699,5	-5 080,7	15.1	84.9
Доход от реализации	тыс .тг	14 478 835,8	14 306 080,5	-172755,3	1.2	98.8
Цена 1 тонны угля,тенге		429	499	70	16.3	116.3
Численность всего,	чел.	9115	9042	-73	0.8	99.2
Производительность	т/ мес	345.3	295.1	-50.2	14.5	85.5

Данные таблицы показывают, что объёмы производства компании, то есть объём добычи угля в 2004 году сократился на 15.3% по сравнению с 2003 годом, что в натуральных выражениях составляет 5 159,0 тыс. тонн, то есть снижение объема с 33 798,0 до 28 639,0 тыс тонн. Причины невыполнения объемов, установленных программой горных работ, имеют непроизводственный характер и связаны с проблемами сбыта угля.

В следствии снижения объема реализации угля на 5 080,7 тыс. тонн в 2003 году уменьшился доход от реализации на 172 755,3 тыс. тенге.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объём производства продукции, её себестоимость, доход и ряд других экономических показателей. Численность персонала за 2004 году составила 9042 чел, что ниже уровня 2003 года на 73 чел. В 2004 году, вследствие спада добычи угля во избежание лишних расходов, компания вынуждена была сократить общую численность персонала на 73 человека по сравнению с 2003 годом.

Для определения эффективности использования трудовых ресурсов на предприятии рассчитывается показатель производительности труда. Увеличение производительности труда говорит о рациональном использовании имеющихся трудовых ресурсов.

Данные таблицы 3 показывают, что производительность труда на 1 работника составила 295.1 тн, что меньше по сравнению с 2003 годом на 50.2 тн или 14.5%.

 

Таблица 3

Производительность труда с учетом высвобожденных работников

Показатели	ед. изм.	2003г. факт	2004г. факт	Отклонение
				+/-	%
Численность	чел	9115	9042	-73	0.8
Производительность труда	т/мес.	345.3	295.1	-50.2	14.5
Условное высвобождение	чел.	292	850	558	191.1
Производительность труда, с учетом высвобожденных	т/мес	357	326.6	-30.4	8.5

Производительность труда на 1 работника с учетом высвобожденных работников составила 326.6 тн., что меньше факта прошлого года на 30.4 тн. Снижение производительности произошло на 8.5%.

 

 

 

 

 

2.2 Экспресс-анализ  финансово-хозяйственной деятельности  ТОО 

«БАК»

Сущность экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в отборе небольшого количества наиболее существенных показателей. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчёт различных показателей.

 

Таблица 4

Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО «БАК»

Наименование показателя	Норма льное ограни чение	Значение    показателя		Изменение Абсолютное
		Базисный период 2003	Отчетный период 20О3
1 ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ
1 . 1 Сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении  предприятия		25 979 937	25 798 584	-181 353
1 .2 Коэффициент износа  основных средств		1.76	1.88	0.12
2 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
2. 1 Величина собственного  оборотного капитала		-10352587	-10778057
2.2 Коэффициент абсолютной  ликвидности	>=0.2~ 0.5	0.04	0.02	-0.02
2.3 Коэффициент критической  ликвидности		0.20	0.20	0.00
2.4 Коэффициент текущей  ликвидности	>=2	0.32	0.31	-0.01
2.5 Доля собственного оборотного  капитала в покрытии запасов		-5.9	-6	-0.1
3  ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
3 . 1 Коэффициент независимости (собственности)		0.38	0.37	-0.004
3.2 Коэффициент маневренности  собственного капитала	>=0.5	-1.06	-1.13	-0.07
3.3 Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала		1.7	1.7	0
3.4 Коэффициент финансовой  устойчивости	0.9-0.75	0.4	0.4	0

На анализируемом предприятии сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия составила в 2003 году- 25 979 937 тыс. тенге и в 2004 году- 25 798 584 тыс. тенге. Уменьшение хозяйственных средств в 2003 году по сравнению с 2003 годом произошло на 181 353 тыс. тенге.

Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его в обшей сумме капитала. Этот показатель в специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна: по нему судят, насколько предприятие независимо от заёмных средств и способно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу.

Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижений риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Это даёт возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка.  Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путём создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределённого дохода. На анализируемом предприятии коэффициент независимости равен: в 2003 году-0,38 (9 748 582 / 25 979 937) и в 2004 году-0,36 (9 567 166/25 798 584). Снижение коэффициента за анализируемый период свидетельствует об увеличении зависимости от внешних источников финансирования.

 

 

 

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия ТОО  «БАК»

После того как провели анализ активов и пассивов предприятия можно провести анализ финансовой устойчивости предприятия. Это осуществляется с помощью коэффициентов ликвидности. Но вначале необходимо определить тип текущей финансовой устойчивости предприятия. Рассчитав по формулам величины источников покрытия запасов и сравнив их между собой, составим следующую таблицу. Тип финансовой устойчивости, указанный в таблице 5, характеризуется как нормальная финансовая устойчивость.

Таблица 5

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение
	2003 г.	2004 г.	изменение
Величина покрытия запасов и затрат (ПЗ)	5521,095	9539,91	+ 4018,815
Собственные оборотные средства (СОС)	4126,41	4598,1	+ 471,69
Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ)	8387,55	11505,24	+ 3117,69
Тип финансовой устойчивости	СОС<ПЗ<ИФЗ	СОС<ПЗ<ИФЗ