Анализ финансового состояния предприятия

 

Анализируя графы «Изменения за период», следует, что уменьшение собственных средств и увеличение заемных средств привело организацию к неустойчивому финансовому состоянию.

.

15477,961 + 1742,349 ˃ 10342,539 +50,000

17220,31 ˃ 10392,539

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ ликвидности баланса

 

 

Таблица 6.

Анализ ликвидности  баланса

 

Актив	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Пассив	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Платежный излишек или недостаток
						На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода
А1 А2 А3 А4	15,257 1727,092 15517,573 162092,528	6,420 2583,314 15947,078 100947,872	П1 П2 П3 П4	50,000 10342,539 - 168959,911	50,000 15775,442 - 103659,242	+34,743 +8615,447 -15517,573 +6867,383	+43,58 +13192,128 -15947,078 +2711,37
Баланс	179352,450	119484,684	Баланс	179352,450	119484,684

 

Однако на конец периода, одно неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, следовательно ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Для комплексной оценки ликвидности баланса  в целом  используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле

где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:

Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения: =1; =0,5; =0,3.

f_{л =} 1*15,257+0,5*1727,092+0,3*15517,573 = 1,0599;

     1*50,000+0,5*10342,539+0,3*0

 

f_{л =} 1*6,420+0,5*2583,314+0,3*15947,078 = 0,76624;

     1*50,000+0,5*15775,442+0,3*0

 

ЧОК = (15477,961 + 1742,349) – (10342,539 + 50,000) = 6827,771;

ЧОК = (15877,466 + 2589,734) – (15775,442 + 50,000) = 2641,758.

5. Анализ финансовых коэффициентов

где - валюта баланса.

К_А = 168959,911/179352,450 = 0,942055 (на начало периода)

К_А = 103659,242/119484,684 = 0,86755 (на конец периода.

К_А˃0,5 – нормальное ограничение, это значит, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами,  что важно не только для самого предприятия,  но  и для его кредиторов.  Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия и о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств;

• коэффициент  соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага), 

.

К_з/с = (0+10342,539)/168959,911 = 0,0612 (на начало периода);

К_з/с = (0+15775,442)/103659,242 = 0,15218 (на конец периода)

коэффициент  соотношения  мобильных  и иммобилизованных средств 

;

К _м/и = (15477,961+1742,349)/162132,140 = 0,1062 (на начало периода);

К _м/и =  (15877,466+2589,734)/101017,484 = 0,1828 (на конец периода).

• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования (коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат),

К_о = 6827,771/15477,961 = 0,44 (на начало периода);

К_о = 2641,758/103659,242 = 0,025 (на конец периода).

• коэффициент маневренности собственного капитала.

К_м = 6827,771/168959,911 = 0,04(на начало периода);

К_м = 2641,758/103659,242 = 0,025 (на конец периода).

• коэффициент имущества производственного назначения,

_{= 158887,784/179352,450 = 0,88589 (на  начало периода);}

_{= 98252,675/119484,684 = 0,8223 (на  конец периода).}

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств. 

К_дз = 0/(168959,911+0) = 0;

К_дз =0/(103659,242+0) = 0.

• коэффициент краткосрочной задолженности.

 

К_к.з =  10342,539                   = 0,995 (на начало периода);

          0+10342,539+50,000

 

К_к.з =  15775,442                   = 0,9968 (на конец периода);

          0+15775,442+50,000

 

• коэффициент автономии источников формирования запасов и  затрат.

К_А.З = 6827,771  = 0,3976 (на начало периода);

          17170,31

 

К_А.З = 2641,758  = 0,1434 (на конец периода).

          18417,20

 

• коэффициент  кредиторской задолженности и прочих пассивов

 

К_кр.з = 50,000                   = 0,0048 (на начало периода);

          0+10342,539+50,000

К_кр.з = 50,000                   = 0,003 (на конец периода);

          0+15775,442+50,000

 

• коэффициент обеспеченности  собственными средствами.

.

 

  =   168959,911 – 162132,140  = 0,396 (на начало периода);

                 15477,961+1742,349

 

  =   103659,242-101017,484  = 0,143 (на конец периода);

                 15877,466+2589,734

 

К показателям  оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности относятся:

• коэффициент абсолютной ликвидности.

 

= 15,257                    = 0,001468 (на начало периода);

             10342,539+50,000

= 6,420                    = 0,0004 (на конец периода);

             15775,442+50,000

 

;

критический  коэффициент  ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент срочной ликвидности)

 

₌ 1742,349                    = 0,1676 (на начало периода);

             10342,539+50,000

 

₌ 2589,734                    = 0,1636 (на конец периода).

             15775,442+50,000

 

Оценка нижней нормальной границы критического коэффициента ликвидности имеет вид:

;

• коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

 

₌ 1742,349 +15477,961 = 1,6569 (на начало периода);

             10342,539+50,000

 

₌ 2589,734+15877,466 = 1,1669 (на конец периода).

             15775,442+50,000

 

Нормальным  для  коэффициента покрытия считается ограничение .

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты	Условные обозначения	Ограничения	На отчётную дату отчётного  периода	На 31 декабря предыдущего  периода	Изменения за период
Коэффициент автономии	КА		0,942055	0,86755	0,074505
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	КЗ/С		0,0612	0,15218	-0,09098
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	КМ/И		0,1062	0,1828	-0,0766
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  формирования	КО		0,44	0,166	0,274
Коэффициент маневренности	КМ	0,2 ÷ 0,5	0,04	0,025	0,015
Коэффициент имущества  производственного назначения	КП.ИМ		0,88589	0,8223	0,06359
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	КД.З		-	-	-
Коэффициент краткосрочной  задолженности	КК.З		0,995	0,9968	-0,0018
Коэффициент автономии  источников формирования запасов и  затрат	КА.З		0,3976	0,1434	0,2542
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов	ККР.З		0,0048	0,003	0,0018
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	КО.О.С		0,396	0,143	0,253
Общий показатель ликвидности	fл		1,0599	0,76624	0,29366
Коэффициент абсолютной ликвидности	КА.Л		0,001468	0,0004	0,001068
Критический коэффициент ликвидности	КК.Л		0,1676	0,1636	0,004
Коэффициент текущей  ликвидности	КТ.Л		1,6569	1,1669	0,49

 

С учетом наличных неплатежей, а так же нарушений внутренней финансовой дисциплины и внутренних неплатежей, финансовое состояние предприятия  может быть охарактеризовано следующим  образом: неустойчивое финансовое состояние (наличие нарушений финансовой дисциплины: задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и другое; перебои в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана, в т.ч. по прибыли).

6. Определение неудовлетворительной  структуры баланса неплатежеспособных предприятий

 

,

где  -коэффициент восстановления платежеспособности;

- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

     - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

- нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности ( );                                           

            - период восстановления платежеспособности, мес.;

  - отчетный период, мес.

= 1,1669+6/12(1,1669-1,6569) = 0,46095;

                                    2

 

Коэффициент восстановления платежеспособности равный значению менее 1, свидетельствует о том, что у  предприятия в ближайшее время  нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности

,

где - коэффициент утраты платежеспособности;

- период утраты платежеспособности  предприятия, мес.

 

₌ 1,1669+3/12(1,1669-1,6569) = 0,5222 (на конец периода);

                                    2

Коэффициент утраты платежеспособности, равный значению менее 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

 

Таблица 8.

Оценка структуры баланса

 

№	Наименование показателей	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Норма коэффициента
1 2   3   4	Коэффициент текущей  ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент восстановления платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	1,6569   0,396	1,1669   0,143   0,46095   0,5222	2   0,1   1   1