Анализ кредиторской задолженности организации

Глава 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ДРСК»

2.1. Финансовая  характеристика ОАО «ДРСК»

Дальневосточная распределительная компания российская энергетическая компания, действующая в дальневосточном регионе страны. Полное наименование – Открытое акционерное общество Дальневосточная распределительная сетевая компания“ (ОАО «ДРСК»). Компания основана 22 декабря 2005 года. Основные владельцы компании: ОАО "ДЭК"  которая имеет  100% акций. Генеральный директор – Андреенко Юрий Андреевич. ОАО «ДРСК» ведет операционную деятельность и осуществляет транспортировку электрической энергии по распределительным сетям на территории Хабаровского и Приморского краев, Амурской области, Еврейской автономной области, южного района Республики Саха (Якутия). Чистая прибыль компании составляет 639 351 тысяч рублей.

• уставный капитал ОАО "Дальневосточная генерирующая компания" 5 000 000 (пять миллионов) рублей;

• категория, тип, номинальная стоимость, количество акций, размещаемых при учреждении: акции обыкновенные именные номинальной стоимостью 1 (одна) копейка за акцию в количестве 500 000 000 (пятьсот миллионов) штук;

• состав Учредителей и доля их участия в уставном капитале ОАО "Дальневосточная генерирующая компания": АО-энерго – 500 000 000 (пятьсот миллионов) обыкновенных именных акций (100% от уставного капитала ОАО "Дальневосточная генерирующая компания");

• порядок (срок) оплаты акций: в течение 1 месяца с момента государственной регистрации ОАО "Дальневосточная генерирующая компания";

• форма оплаты акций: денежными средствами.

2.2. Экономический  анализ ОАО «ДРСК»

ОАО «ДРСК» в 2011году является финансово неустойчивой, так как оно имеет недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат в 2011году. Эта сумма составила 8087800 тыс.  руб. (см. табл. 1).

Таблица 1 – Классификация типов финансовой неустойчивости

тыс.руб.

Показатели	2011		2012	изменения
Собственный капитал	14098914		14210312	111398
Долгосрочный капитал	5326750		4489986	-836764
Краткосрочные обязательства	5373419		9812676	4439257
Внеоборотные активы	21869246		24747917	2878671
Собственные оборотные средства	-7770332		-10537605	-2767273
Собственные долгосрочные обязательства	-2443582		-6047619	-3604037
Собственный заемный капитал	2929837		3765057	83520
Запасы и затраты	317468	354743		37275
Финансовый показатель 1	-8087800	-10892348		-2804548
Финансовый показатель 2	-2761050	-6047619		-3286569
Финансовый показатель 3	2612369	3410314		797945
Тип финансовой неустойчивости	неустойчивое	неустойчивое

 

Недостаток собственных и долгосрочных средств в сумме 2761050 тыс. руб. Излишки собственного заемного капитала в сумме 2612369 тыс. руб.

В 2012 году, предприятие также является финансово неустойчивым, так как оно имеет недостаток собственных оборотных средств на сумму 10892448 тыс. руб., которые послужили  бы для формирования запасов и затрат. Недостаток  собственных и долгосрочных оборотных средств в сумме 6047619 тыс. руб., и излишки в собственном заемном капитале на сумму 3410314 тыс.руб. Снижение финансового показателя 1 и финансового показателя 2  на 2804548 тыс. руб. и 3286569 тыс. руб. не благоприятно сказывается на деятельности организации. При этом величина запасов и затрат увеличилась на 37275 тыс. руб.

Размер имущества компании ОАО «ДРСК» в 2012году по сравнению с 2011 годом увеличился на 3713891 тыс.руб.

Таблица 2 – Общая оценка предприятия в целом по составу и источникам его приобретения.

Показатели	2011	2012	Изменения
I.Имущество, тыс.руб.	24799083	28512974	3713891
Внеоборотные активы
в сумме тыс.руб.	21869246	24747917	2878671
в % к имуществу	88,2	86,8	-1,4
Оборотные активы
в сумме тыс. руб.	2929837	3765057	835220
в % к имуществу	11,8	13,2	1,4
II.Источник приобретения, тыс.руб.	24799083	28512974	3713891
Собственный капитал
в сумме тыс.руб.	14098914	14210312	111398
в % к имуществу	56,9	49,8	-7,1
2.Заемный капитал
в сумме тыс. руб.	10700169	14302662	3602493
в % к имуществу	43,1	50,2	7,1

 

При этом внеоборотные активы увеличились на 2878671 тыс.руб., оборотные активы на 835220 тыс.руб., коэффициенты  иммобилизации и мобилизации в 2011году и 2012году не соответствуют норме, что не благоприятно сказываются на деятельности организации. Источники приобретения имущества в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 3713891 тыс.руб., при этом собственный капитал увеличился на 111398 тыс.руб., заемный капитал так же увеличился на 3602493 тыс.руб. Соотношение между коэффициентами финансовой зависимости  и финансовой независимости в 2011году и 2012 году не соответствует норме и характеризует предприятие как финансово неустойчивое и зависимое от внешних инвесторов. Снижение коэффициента финансовой независимости и соответственно увеличение коэффициента финансовой зависимости на 7,1% может в последствии неблагоприятно сказаться на деятельности организации.

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

Тыс.руб.

Показатели	2011	2012	изменения
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	102822	37612	-65210
Дебиторская задолженность	2509547	3285352	775805
Оборотные активы	2929837	3765057	835220
Краткосрочные кредиты и займы	2017278	5171368	3154090
Прочие краткосрочные обязательства	-	27408	27408
Краткосрочные пассивы	5185928	9621494	4435566
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,020	0,004	-0,016
Коэффициент промежуточного покрытия	0,504	0,345	-0,159
Коэффициент текущей ликвидности	0,565	0,391	-0,174
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,391+

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Наличие кредиторской задолженности явление двойственное: с одной стороны показывает несостоятельность предприятия вовремя оплатить текущие расходы, а с другой – является важнейшим источником покрытия нехватки собственных средств, для деятельности в динамичных условиях рынка. В любом из вариантов возникает необходимость проведения анализа обязательств для поддержания стабильности функционирования предприятия.

В работе были рассмотрены основные параметры оценки кредиторской задолженности, произведены примеры их расчетов. На основании полученных данных были сделаны выводы.