Управление дебиторской задолженностью

 

2.2 Анализ важнейших показателей, характеризующих динамику дебиторской задолженности и эффективность управления ею

 

Оборотный капитал разнообразен по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость его предварительной классификации.

Состав оборотных активов можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореализуемые и медленнореализуемые средства или активы [21, c. 144]. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения – депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенное с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Анализ структуры оборотных средств ПО «Надежда» представлен в таблицах 7, 8.

По данным таблицы 7 видно, что за 2006 год оборотные активы ПО «Надежда» уменьшились на 226 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 58 тыс. руб., уменьшения НДС на 7 тыс. руб., увеличения долгосрочной дебиторской задолженности на 18 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 219 тыс. руб., а также за счет снижения денежных средств на 226 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2005 год имеют запасы – 72,4% и краткосрочная дебиторская задолженность – 16,1%, на 2006 год по-прежнему запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность – 13,8% оборотных активов.

 

Таблица 7

Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2005-2006г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2005	2006	изменения	2005	2006	изменения
Запасы	5831	5889	+58	72,4	75,2	+2,8
Налоги по приобретенным ценностям	60	67	+7	0,7	0,9	+0,1
Долгосрочная дебиторская задолженность	706	724	+18	8,8	9,2	+0,5
Краткосрочная дебиторская задолженность	1297	1078	-219	16,1	13,8	-2,3
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	160	70	-90	2,0	0,9	-1,1
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	8054	7828	-226	100,0	100,0	-

 

По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год оборотные активы ПО «Надежда» увеличились на 978 тыс. руб., в том числе за счет роста размера запасов на 1044 тыс. руб., уменьшения НДС на 10 тыс. руб., роста долгосрочной дебиторской задолженности на 47 тыс. руб., снижения краткосрочной дебиторской задолженности на 98 тыс. руб., а также за счет уменьшения денежных средств на 5 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в оборотных активах на 2006 год имеют запасы – 75,2% и краткосрочная дебиторская задолженность– 13,8 %, на 2007 год по-прежнему запасы – 78,7% и краткосрочная дебиторская задолженность– 11,1 % оборотных активов.

Произведя анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия, необходимо оценить динамику и структуру дебиторской задолженности предприятия (табл. 9, 10).

 

Таблица 8

Анализ динамики и состава оборотных активов в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2006г.	2007г.	изменения	2006г.	2007г.	изменения
Запасы	5889	6933	+1044	75,2	78,7	+3,5
Налоги по приобретенным ценностям	67	57	-10	0,9	0,6	-0,2
Долгосрочная дебиторская задолженность	724	771	+47	9,2	8,8	-0,5
Краткосрочная дебиторская задолженность	1078	980	-98	13,8	11,1	-2,6
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	70	65	-5	0,9	0,7	-0,2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	7828	8806	+978	100,0	100,0	-

 

По данным таблицы 9 видно, что за 2006 год дебиторская задолженность снизилась на 201 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 219 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками - на 60 тыс. руб., по прочей задолженности – на 159 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 18 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 18 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности за 2006 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 4,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась на ту же величину.

 

Таблица 9

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2006 г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2005	2006	изменения	2005	2006	изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность	1297	1078	-219	64,8	59,8	-4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	320	260	-60	16,0	14,4	-1,5
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	977	818	-159	48,8	45,4	-3,4
Долгосрочная дебиторская задолженность	706	724	+18	35,2	40,2	+4,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	706	724	+18	35,2	40,2	+4,9
Итого	2003	1802	-201	100,0	100,0	-

 

В таблице 10 дан анализ динамики и структуры дебиторской задолженности предприятия в 2006-2007г.г.

 

Таблица 10

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2006-2007г.г.

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	2006г.	2007г.	изменения	2006г.	2007г.	изменения
Краткосрочная дебиторская задолженность	1078	980	-98	59,8	56,0	-3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	260	60	-200	14,4	3,4	-11,0
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	818	920	+102	45,4	52,5	+7,1
Долгосрочная дебиторская задолженность	724	771	+47	40,2	44,0	+3,9
в том числе
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	724	771	+47	40,2	44,0	+3,9
Итого	1802	1751	-51	100,0	100,0	-

 

По данным таблицы 10 видно, что за 2007 год дебиторская задолженность сократилась на 51 тыс. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 98 тыс. руб., в том числе по расчетам с покупателями и заказчиками сократилась на 200 тыс. руб., по прочей задолженности увеличилась на 102 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла на 47 тыс. руб., в том числе по прочей задолженности – на 47 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности за 2007 год произошли следующие изменения: доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

Таким образом, дебиторская задолженность ПО «Надежда» имеет тенденцию к сокращению. Однако за 2007 год доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 3,9%, а долгосрочной дебиторской задолженности выросла на ту же величину.

 

2.3 Оценка и анализ прогрессивности и рациональности применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью

 

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Качество и ликвидность дебиторской задолженности можно изучить с помощью одного показателя – период оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности основывается на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж.

 

Таблица 11

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в ПО «Надежда» в 2005-2007г.г.

Показатель	Годы
	2005	2006	2007
Остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	2003	1802	1751
Выручка от реализации, тыс. руб.	67940	79810	87527
Коэффициент оборачиваемости, коэф.	33,92	44,29	50,0
Период инкассации долгов, дни	10,8	8,2	7,3