Разработка финансового плана коммерческой организации

Отчет о прибыли

Отчет о прибыли (таблица 34) характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения получаемых доходов. Формирование отчета о прибыли осуществляется в полуавтоматическом режиме. Иными, словами часть составляющих данной отчетной формы рассчитывается автоматически, часть необходимо дополнительно ввести с клавиатуры. К данным, которые необходимо ввести с клавиатуры для формирования отчета о прибыли, относятся:

1) описание внереализационных  расходов и доходов в части  полученных дивидендов, курсовых  разниц, переоценки драгоценных  металлов и прочих доходов  и расходов;

2) расходы на содержание  коммунального хозяйства, детских  садов и прочие;

3) величина выплачиваемых  дивидендов;

4) прибыль (убыток) от реализации  имущества.

При внесении данных в отчет о прибыли необходимо помнить, что доходы отражаются с положительным знаком, расходы - с отрицательным.

5) ставки налогов на  прибыль, на имущество, на содержание  жилсоцобъектов, на пользователей  автомобильных дорог, на содержание  правоохранительных органов, и прочие  налоги, не включаемые в себестоимость.

Ставки налогов отражаются в "подвале" таблицы 34. Указанный "подвал" располагается внизу таблицы, непосредственно под строкой "Нераспределенная прибыль нарастающим итогом".

К составляющим отчета о прибыли, формирующимся автоматически, относятся:

1. выручка от реализации;

азой для расчета данного показателя является таблица 23 "Выручка от реализации".

2. величина переменных  и постоянных затрат;

фазой для расчета данных составляющих отчета о прибыли является таблица 27 "Текущие затраты"

3. прибыль от основной  деятельности, в том числе по  видам продукции;

Данный показатель рассчитывается как разница выручки от реализации по каждому виду продукции (таблица 23) и затрат на производство продукции. Последние рассчитываются как произведение объема реализованной продукции в натуральном измерении (таблица 22) и себестоимости реализованной продукции (таблица 30),

ПОД=ВР-РеалПрод*Сед, [2.17]

где ПОД - прибыль от основной деятельности по определенному виду продукции, тыс. руб.

4. величины налоговых  выплат.

Величина налоговых выплат определяется путем умножения ставок налогов на соответствующую налогооблагаемую базу. В частности, налоги на содержание ЖСО и на пользователей автомобильных дорог, а также прочие налоги, не включаемые в себестоимость, рассчитываются умножением соответствующих ставок на величину выручки от реализации.

По данным отчета о прибыли:

выручка от реализации продукции за квартал составит 23616 тыс. руб.

валовая прибыль - 9666 тыс. руб.

прибыль от основной деятельности - 3043 тыс. руб.

внереализационные доходы - 513 тыс. руб.

прибыль от реализации имущества - 207 тыс. руб.

балансовая прибыль - 3547 тыс. руб.

чистая прибыль - 2837 тыс. руб.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет информацию, характеризующую операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов (притоки денежных средств), а также с их использованием (оттоки денежных средств).

Сумма притоков и оттоков денежных средств (баланс денежных средств) характеризует наличие (дефицит) у предприятия денежных ресурсов на каждом из этапов планирования. Построение отчета о движении денежных средств в программе "Альт - план" осуществляется автоматически.

В качестве притоков денежных средств рассматриваются: поступления за реализованную продукцию, поступления от прочей реализации и внереализационной деятельности, привлеченные источники финансирования и т.п. Основными направлениями использования денежных средств являются: инвестиции в постоянные активы, текущие затраты на производство продукции, налоговые выплаты и т.п. Данные о притоках и оттоках денежных средств берутся из ранее разработанных форм.

Отчет о движении денежных средств строится двумя методами (прямым и косвенным) по трем видам деятельности (производственной, инвестиционной и финансовой). Результаты расчетов величины денежных средств, проведенных прямым и косвенным способом, должны совпадать между собой. В случае некорректных расчетов в строке "Контроль" указанных таблиц появятся ненулевые значения.

По данным таблицы 35:

поступления за продукцию составят 9536 тыс. руб.

приток денежных средств 10068 тыс. руб.

отток денежных средств   -38355 тыс. руб.

баланс денежных средств -28287 тыс. руб.

Балансовый отчет

Балансовый отчет характеризует состав имущества предприятия и источников его формирования на определенную отчетную дату. В программном продукте "Альт - план" осуществляется автоматическое построение баланса в агрегированной форме (без детализации отдельных его статей). Информацией для построения прогнозного баланса является данные баланса на момент начала планирования (вводятся вручную) и результаты расчетов показателей, характеризующих планы предприятия. Формирование прогнозного баланса в программе "Альт - план" осуществляется автоматически на основании исходных данных, вводимых в ЭВМ, и рассчитанных в программе показателей.

По данным таблицы 41сумма активов и пассивов составила:

на 1 января 40629 тыс. руб.

за январь 38856 тыс. руб.

за февраль 34481 тыс. руб.

за март 33018 тыс. руб.

Показатели, используемые для анализа финансовой отчетности

Таблица 42 приложения А отражает финансовые коэффициенты.

Анализ ликвидности предприятия позволяет определить его способность своевременно и полностью рассчитаться по обязательствам.

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. В марте он составляет 0,985 , что свидетельствует о способности предприятия покрыть 98,5% всех обязательств.

Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства. На протяжении периода его значение возрастает, и к концу периода он составляет 42,412, что выявляет наличие положительной тенденции т.е. это свидетельствует о том, что предприятие сможет покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными, активами является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. На протяжении периода его значение снижается и в марте он составляет  -6,046, что говорит о не способности предприятия в краткие сроки рассчитаться с текущими обязательствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными активами, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. На протяжении периода его значение снижается, и в марте он составляет -104,090, что говорит о том, что у предприятия краткосрочные обязательства в 104,090 раза превышают сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации. Соответственно, в целом предприятие нельзя признать ликвидным.

Точка безубыточности с января по март снизилась с 5444 тыс. руб. до 4791 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

"Запас прочности" в марте составляет 34,3%, что говорит о способности предприятия выдержать снижение выручки на 34,3% без серьёзной угрозы для финансового положения.

Прибыльность продаж отражает количество прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж. Увеличение значения данного показателя с 9,8 до 13,3%, что является положительной тенденцией.

Финансовый рычаг – отношение заемных средств к собственным, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. На данном предприятии наблюдается тенденция к снижению -  в январе – 0,280, в феврале – 0,093, в марте – 0,015, что свидетельствует об уменьшении доли заемных средств и повышении устойчивости предприятия. 

Дифференциал финансового рычага в марте составляет -0,129 т.е. средняя расчетная ставка процента по заёмным средствам превышает экономическую рентабельность активов, что говорит о неэффективном привлечении заёмных средств.

Эффект финансового рычага – приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. В январе 0,003, в феврале 0,001,  в марте  -0,002.

Рентабельность капитала возрастает от 1,1% до 3,2%, что является положительной динамикой.

Показатель Альтмана Z очень низкий, что свидетельствует о наличии вероятности банкротства.

Таблица 43 приложения А отражает анализ оборачиваемости.

Оборот запасов материалов в течение периода увеличивается, с 30,2 дней до 57,2 дней , что говорит об излишнем накоплении запасов.

Оборот незавершенного производства также имеет тенденцию к увеличению, с 13,2 дней  до 16,7 дней, что свидетельствует о негативном росте срока продолжительности производственного цикла.

Увеличение оборота готовой продукции в течение всего периода связано с ростом объемов нереализованной готовой продукции на складе.

Оборот дебиторской задолженности незначительно увеличивается за весь период с 30,08  дней до 35,1 дней. Рекомендованное значение до 30 дней. т.е.  оборот неудовлетворителен.

Таблица 44 приложения А отражает анализ безубыточности.

Анализ безубыточности показывает, что объем реализованной продукции превышает объем, достаточный для покрытия цеховых расходов, однако оказывается несколько ниже объема, необходимого для покрытия цеховых и общезаводских расходов. [5]

 

 

 

 

2.2 Корректировка финансового плана и его анализ

 

В результате анализа были выявлены «узкие» места сформированного плана, с учетом которых была произведена следующая корректировка плана.

Анализ проводится с использованием аналитических форм финансового планирования (таблицы 42-44).

Дефицит денежных средств связан с риском прерывания производственно цикла, может привести к невыполнению обязательств или потере возможной дополнительной прибыли. В связи с этим были приняты следующие меры:

Снижение остатков готовой продукции на складе по первому, второму и третьему продуктам на 3т., 5т. и 15т. соответственно (таблица 9);

С целью сокращения суммарных затрат на производство - уменьшение планового объема производства второго и третьего продуктов на 50 т и 70 т соответственно, ввиду их низкой прибыльности по сравнению с прибыльностью первого продукта (таблица 1);

С целью увеличения суммы выручки были увеличены плановые цены на продукцию на основании предполагаемого роста цен на 15% (таблица 2);

Так как в рассматриваемом варианте способ определения выручки принят по факту оплаты, то с целью ее увеличения снижаем плановые объемы отгруженной продукции без предоплаты на 15т., 15т. и 98т. по первому, второму и третьему продуктам соответственно; и так же снижаем объемы отгруженной продукции в счет задолженности поставщикам на 5 т. и 10 т. по второму и третьему продуктам (таблица 6), а увеличиваем объем отгруженной продукции по предоплате за счет заключения новых договоров на поставку продукции на 25% и 30% по первому и третьему продуктам соответственно

    Таким образом, мы регулируем дебиторскую задолженность в сторону ее уменьшения. Также с целью увеличения притока денежных средств – увеличиваем объемы предоплаты продукции на 5 т. по первому виду продукции, на 8 т. по второму и на 12 т. по третьему виду продукции. (таблица 18), а с целью уменьшения оттока – снижаем цены на сырьё и материалы на 25% (таблица 25).

По данным таблиц 34 приложений :

- выручка от реализации продукции за квартал увеличилась на 3 178 тыс. руб. т.е. на 13,46%  что говорит о положительной тенденции;

- валовая прибыль увеличилась на    6 264 тыс. руб. (с 9 666 тыс. руб. до 15 930 тыс. руб.) т.е. темпы роста валовой прибыли выше темпов роста плановых цен на продукцию, что является положительной динамикой;

- прибыль от основной деятельности увеличилась на 4 886 тыс. руб. (с 3043 тыс. руб. до 7909 тыс. руб.) динамика увеличения показателя равномерная;

- балансовая прибыль увеличилась на 4 863 тыс. руб. (с 3 547 тыс. руб. до 8 410 тыс. руб.) , что является положительной динамикой;

- чистая прибыль возросла на 3 891 тыс. руб. (с 2 837тыс. руб. до 6 728 тыс. руб.), динамика чистой прибыли положительная, а увеличение показателя стабильное на протяжении всего периода.

По данным таблиц 35 приложений :

- поступления за продукцию увеличились с 9 536 тыс. руб. до 13 114тыс. руб. т.е. на 3 578 тыс. руб., что является положительной тенденцией;

- приток денежных средств  увеличился с 10 068 тыс. руб. до 13 646 тыс. руб. т. е. на 3 578 тыс. руб., хоть приток денежных средств  и увеличился, но не достаточно для того чтобы превысить отток;

-отток денежных средств снизился с -38 355 тыс. руб. до -29 923 тыс. руб. т.е.  на 8 482 тыс. руб. снижение говорит о положительной тенденции,  но отток по прежнему превышает приток денежных средств. 

По данным таблиц 41 приложения А суммы активов и пассивов увеличиваются нарастающим итогом:

- в январе на 1 626 тыс. руб.

- в феврале на 2 931 тыс. руб.

- в марте на 4 831 тыс. руб.

Такой результат свидетельствует о положительной динамике.

По данным таблиц 42 приложений :

Коэффициент общей платежеспособности снизился, например в марте он составлял  0,985  и снизился до 0,962 , что свидетельствует о снижении способности предприятия к покрытию всех обязательств. Коэффициент общей ликвидности так же снизился с 42,412 до 13,343. За то коэффициент срочной ликвидности достиг положительного значения –  2, 230 т.е. возрос на 8,278. Но коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными активами, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, так и не  достиг положительного значения. Однако изменение коэффициента имело положительную динамику, так как показатель улучшился на 91,146,  (с            -104,090 до -12,944). В целом хоть предприятие и нельзя считать достаточно ликвидным, но можно сказать, что положение  предприятия улучшилось.