Модель Блэка - Шоулза
Контрольная работа, 25 Августа 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
В октябре 1997 года профессорам Роберту Мертону (Гарвардский университет) МайронуШоулзу (Стенфордский университет) была присуждена Нобелевская премия по экономике за их труд в области оценки опционов, впервые опубликованный в 1973 г. Шоулз работал совместно с Фишером Блэком, умершим в 1995 и их совместный результат известен под названием модели Блэка-Шоулза. Мертон сделал значительный вклад в модель и ее расширения и был награжден Нобелевской премией наравне с Шоулзом. (Нобелевский Фонд вручает премии только живым ученым).
Содержание
1. МОДЕЛЬ БЛЭКА-ШОУЛЗА 2
1.1. Дельта и модель Блэка-Шоулза 6
1.2. Другие коэффициенты греческой таблицы и модель Блэка-Шоулза. 7
2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 9
3. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ 14
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 21
Вложенные файлы: 1 файл
1 вариант (фин. менеджмент работа).docx
— 76.88 Кб (Скачать файл)в) как частное от деления балансовой прибыли на количество акций;
г) как частное от деления части балансовой прибыли на количество акций.
- Определить длительность операционного и финансового циклов оборачиваемости оборотных средств предприятия, если годовые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуются следующими показателями:
- коэффициент оборачиваемости
товарно-материальных запасов –
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – 24;
- коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности –
- расчетный годовой фонд времени составляет 360 дней.
Ответ: а) 48 и 28 дней; б) 52 и 33; в) 39 и 23 соответственно.
- До полного погашения облигации, номинальная цена которой 1000 долларов США, номинальная ставка 10 осталось 3 года. Отдача по сопоставимым облигациям сегодня 6%. Текущая рыночная стоимость данной облигации составит:
а) 900,16;
б) 1107;
в) 951.
- При повышении цен на реализуемую продукцию доля постоянных затрат в составе выручки от реализации:
а) увеличивается;
б) уменьшается;
в) не изменяется.
- Порог рентабельности - это объем продажи продукции, обеспечивающий:
а) прибыль на уровне средней депозитной банковской ставки;
б) покрытие расходов производства;
в) прибыль на среднеотраслевом уровне;
г) планируемую прибыль предприятия.
- Рыночная цена продукции кооператива за единицу изделия составляет 90 тыс.рублей;
- прямые переменные затраты на одно изделие - 60 тыс.руб.;
- затраты, связанные
с арендой оборудования и
Каков годовой объем производства и реализации изделий в натуральном измерении обеспечивает безубыточность производства:
а) 600 изделий;
б) 450 изделий;
в) 360 изделий.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2006. – 768 с.
2. Галанов, В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы / В. А. Галанов . – М.: Финансы и статистика, 2007. – 379 с.
3. Буренин, А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки / А.Н. Буренин – М.: Тривола, 2009. – 239 с.
4. Ивасенко, А.Г. Рынок ценных бумаг: инструменты и механизмы функционирования: учеб. пособие – 2-е изд., перераб и доп./ А. Г. Ивасенко - М.: КНОРУС, 2008. – 272 с.