Личные финансы: возможность инвестирования свободных средств домохозяйств в российских условиях

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансовый менеджмент»

 

 

 

НА ТЕМУ

Личные финансы: возможность  инвестирования свободных средств  домохозяйств в российских условиях.

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение 5

1. Характеристика домашних хозяйств 6
2. Способы инвестирования 10 
1. Вложение средств в коммерческие банки 10
2. Вложение средств в страховые компании 12
3. Инвестиции в ПИФы 13
4. Вложения в негосударственные пенсионные фонды 16
5. Приобретение ценных бумаг 18
6. Выход на валютный рынок 20
7. Приобретение драгоценных металлов 21
8. Приобретение недвижимости 22
3. Сравнительная характеристика способов инвестирования 24

Заключение 26

Список использованной литературы 27

Приложения 28

 

 

Введение

 

В последнее время  тема инвестиций домашних хозяйств в различного рода активы, которые принимают соответствующую форму собственности либо становятся интеллектуальными активами  индивида уже в рамках домашнего хозяйства, широко распространена в средствах массовой информации и ресурсах интернета. Интернет изобилует предложениями о личных финансовых консультантах и различных тренингах, которые помогут грамотно распределить свободные средства семьи так чтобы получать доход.

Увеличение интереса к изучению финансов домашних хозяйств связано с тем, что размеры  финансовых ресурсов, которые находятся  в распоряжении населения, становятся по своим размерам соизмеримыми с объемами внутренних и внешних заимствований, государственных и частных компаний, привлекающих инвестиции в реальный сектор экономики государства. Финансовые активы домашних хозяйств во многих странах представляют собой главный потенциал общественного развития. В странах с развитой рыночной экономикой финансовые накопления домашних хозяйств сравнимы с ВВП, а порой даже превышают его.

Таким образом, проблема выбора метода инвестирования личных финансов в настоящее время очень актуальна. В данной работе автор выявляет различные способы вложения свободных денежных средств домашних хозяйств в российских условиях. И выявляет преимущества и недостатки каждого метода инвестирования.

При написании данной работы была использована периодическая литература, учебные пособия, законодательные акты, статистическая информация, а также ресурсы интернета.

 

 

1. Характеристика домашних хозяйств

 

Домашнее хозяйство  – это экономическая единица  в составе одного или нескольких физических лиц, которая:

1. самостоятельно принимает решения;
2. является собственником какого-либо фактора производства;
3. стремится к максимальному удовлетворению своих потребностей, к максимизации полезности в рамках имеющихся ресурсов.[1]

Другими словами домашнее хозяйство – это субъект рыночных отношений, который представляет собой группу лиц (за исключением домохозяйств, состоящих из одного лица), которые достигли между собой определенных договоренностей в целях обеспечения собственного потребления.[6]

Домохозяйства являются собственниками и поставщиками экономических ресурсов. Также при этом они являются потребителями товаров и услуг. Поэтому они являются важными элементами экономического кругооборота. Схема кругооборота представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Схема экономического кругооборота [1]

Согласно приведенному определению, домохозяйства могут  состоять как из одного, так и  из нескольких человек. Причем домашние хозяйства, состоящие из нескольких человек, могут состоять или не состоять в отношениях родства. Они полно или частично объединяют свои доходы для достижения совместно поставленных целей, обеспечивая свое потребление. Типология и размеры домохозяйств приведены в таблице 1.

Таблица 1 – Типы и  размеры домохозяйств по данным всероссийской  переписи населения 2002 г. [4]

	Число частных домохозяйств	Из  общего числа домохозяйств – домохозяйства, состоящие из					Средний размер домохозяйства, человек
		2 человек	3 человек	4 человек	5 человек	6 и  более человек
Все домохозяйства	40969926	14534669	12536743	8943575	3032437	1922502	3,2
из них домохозяйства, имеющие детей моложе 18 лет	21195854	2069559	7501864	7161537	2710951	1751943	3,8
в том числе  домохозяйства:
с 1 ребенком	13829141	2043481	6924285	3295752	1178596	387027	3,4
с 2 детьми	5970635	26078	565830	3773372	962562	642793	4,3
с 3 и более  детьми	1396078		11749	92413	569793	722123	6,1
Домохозяйства, состоящие из одной супружеской  пары, родственников (или без них) и не родственников (или без них)	28048641	7804783	9388754	7644577	2236268	974259	3,3
Домохозяйства, состоящие из одной супружеской  пары с детьми и без детей	22481135	7804783	8076968	5462879	837753	298752	3,0
Домохозяйства, состоящие из одной супружеской  пары с детьми и без детей и  одного из родителей супругов	2029848		499030	852754	556611	121453	4,2
Домохозяйства, состоящие из одной супружеской  пары с детьми и без детей и  матери (отца) с детьми	1135979			576292	385518	174169	4,7
Прочие домохозяйства, состоящие из одной супружеской  пары	2401679		812756	752652	456386	379885	4,3
Домохозяйства, состоящие из двух супружеских пар, родственников (или без них) и  не родственников (или без них)	1314689			170452	487529	656708	5,7
Домохозяйства, состоящие из супружеской пары с  детьми и без детей, с обоими  родителями одного из супругов  с детьми и без детей	1028743			161240	445014	422489	5,4
Домохозяйства, состоящие из супружеской пары с  детьми и без детей, с обоими родителями одного из супругов с детьми и без  детей, прочих родственников (или без  них) и не родственников (или без  них)	192103				25651	166452	6,8
Прочие домохозяйства, состоящие из двух супружеских пар	93843			9212	16864	67767	7,0
Домохозяйства, состоящие из трех и более супружеских  пар, родственников (или без них) и не родственников (или без них)	49108					49108	9,5
Домохозяйства, состоящие из матери с детьми	5625923	4220263	1171872	177491	36372	19925	2,3
Домохозяйства, состоящие из отца с детьми	634517	506775	105864	16308	3544	2026	2,2
Домохозяйства, состоящие из матери (отца) с детьми и одного из родителей матери (отца)	1152378		890133	226709	27684	7852	3,3
Домохозяйства, состоящие из матери (отца) с детьми, одного из родителей матери (отца) (или  без него), прочих родственников (или  без них) и не родственников (или  без них)	1455892		584525	559443	198130	113794	4,0
Прочие  домохозяйства	2688778	2002848	395595	148595	42910	98830	2,6

Особенностью финансов домохозяйств является то, что в  рамках семьи законы рынка не действуют. На первое место выходят семейные ценности, устои, личностные приоритеты. И поэтому именно внутрисемейный порядок и определяет, каким образом будут расходоваться денежные средства. Все доходы, получаемые членами домашних хозяйств, направляются по двум направлениям: на накопление и потребление. К средствам, направленным на потребление, можно отнести расходы, связанные с обеспечением текущего существования (питание, одежда), обучением, лечением и другие. Доходы, направленные на накопление это и есть своего рода инвестиции.

«Главная задача финансов домашнего хозяйства – поддержание  сложившегося благосостояния семьи, а это не только сохранение существующего уровня доходов и «самострахование» имущества, но еще и формирование качественных характеристик потребления», - считает кандидат экономических наук В. В. Глухов. [7] Необходимо также отметить, что к главной задаче можно отнести и максимально эффективное использование семьей имеющихся у нее экономических ресурсов. То есть удовлетворение не только текущих потребностей, но и обеспечение резерва для непредвиденных или особо крупных и важных расходов. А для того чтобы создать этот резерв необходимо часть доходов отправлять на накопление.

Однако деньги не должны лежать мертвым грузом. И это понимает каждый разумные человек. Необходимо чтобы свободные денежные средства приносили доход, пусть даже и минимальный. Это и означает как раз то, что средства должны быть инвестированы.

Проблема современного российского общества состоит в  том, что граждане не образованны в вопросах инвестирования. Кризисы и нестабильность российской экономики привели к тому, что население неохотно инвестирует личные денежные средства, потому что боится рисковать, потерять вложенные деньги. Именно поэтому из всех возможных вариантов инвестирования обычно выбираются только три: покупка недвижимости, валюты и вложение средств на депозит известного банка (чаще всего Сбербанка). Тогда как существуют и другие варианты инвестирования свободных средств домохозяйств.

Однако следствием данной проблемы может быть и диаметрально противоположная ситуация. Вследствие необразованности граждане могут не разбираться в перспективах того или иного метода инвестирования и в погоне за «легкими» деньгами вкладывать средства в высокорисковые проекты. Примером таких проектов являются финансовые пирамиды, которые были довольно распространены в 90-х годах прошлого века.

 

 

2. Способы инвестирования

 

Частный инвестор - это тот, кто  вкладывает в какой-либо вид бизнеса  личные финансы. Рынок частных инвестиций в России в 2008 году имел следующий вид:

• 60% - ПИФЫ,
• 34% - кредиты,
• 33% - вклады,
• 26% - доверительное управление,
• 25% - брокерское обслуживание,
• 25% - негосударственные пенсионные фонды,
• 25% - пластиковые карты,
• 16% - страхование имущества,
• 13% - страхование жизни.

Здесь надо отметить такую  особенность: страховые услуги в  первую очередь интересны менеджерам высшего и среднего звена.[11] Рассмотрим основные способы инвестирования свободных средств домохозяйств.

 

2.1 Вложение средств в коммерческие банки

Основным сберегательным инструментом населения остаются банковские вклады (на 01.12.07 их объем ЦБ оценивал в 4,81 трлн. руб.). [10] Они рассматриваются как самый надежный способ сохранить покупательную способность своих накоплений. Согласно гражданскому кодексу РФ, по договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее. [2] Таким образом, денежные средства, находящиеся на банковском счете приносят их владельцу доход, а значит, их можно назвать инвестициями.

Банк не только хранит денежные средства, но и обслуживает их, то есть выполняет распоряжения клиентов в отношении их средств. Практически у всех участников рынка, и у граждан, и у компаний, есть в банках счета, на которых хранятся все принадлежащие им средства. Со счетов, открытых в банках, граждане оплачивают свои покупки и потребляемые услуги. На эти же счета граждане получают заработную плату за предоставленные переводы при покупке других, более доходных, чем банковские вклады, активов. Так же активно свои счета в банках используют компании.

Из всего вышесказанного следует довольно очевидный вывод: деньги в банках не задерживаются, поскольку  они все время находятся в  движении, и как раз банки это  движение и обеспечивают.

Помещая собственные  средства на депозит, вкладчик становится косвенным инвестором. Это происходит вследствие того, что банк инвестирует  денежные средства, находящиеся на его счетах, для того чтобы получать доход. За пользование денежными  средствами клиентов, банк выплачивает им процент.

К главным преимуществам  данного способа инвестирования можно отнести очень низкий риск и гарантированность получения  дохода и вложенных средств. Это  преимущество становится более ощутимым в связи с принятием закона о страховании вкладов и созданием списков добросовестных банков. [9] Также к преимуществам относятся доступность данного способа и возможность инвестирования малых сумм или на короткий срок.

Однако у этого способа  есть и ощутимый недостаток – низкая доходность. Очень часто процент на вклад, предложенный банком, не покрывает даже уровень инфляции. Таким образом, может получится такая, что вкладчик не только не увеличил свой капитал (в относительном выражении по сравнению с покупательной способностью денег) но и получил убыток. Поэтому вложения в банк как элемент личной инвестиционной стратегии возможны лишь на этапе накопления средств или их хранения. С этой функцией банки справляются великолепно. Использовать же банковские вклады как объект инвестирования, по крайней мере, неразумно. Слишком мал доход, получаемый в результате, и слишком строгие условия выставляет банк. [5]

 

2.2 Вложение средств в страховые компании

Страховые компании предлагают населению широчайший выбор видов  страхования, или, как говорят, «страховых продуктов». Многие из этих продуктов чрезвычайно важны для граждан, они очень хорошо востребованы. Общий объем средств населения, попадающий в страховые компании, таким образом, в разы превышает вклады населения в банки.

В гражданском кодексе прописано что существует обязательное и добровольное страхование. В качестве примера обязательного страхования можно привести ОСАГО или обязательство юридических лиц, имеющих в хозяйственном ведении или оперативном управлении имущество, находящееся в государственной или муниципальной собственности, страховать это имущество. [2] К добровольным видам страхования относятся страхование имущества, здоровья, ответственности по договору, предпринимательского риска и другие виды.

Также все виды страхования можно условно разбить на две группы: рисковые и накопительные. К рисковым видам страхования относятся, например, страхование имущества, страхование грузов, страхование от несчастного случая и т. д. То есть все виды страховых событий, которые можно условно назвать «риск потерять что-нибудь». При таких видах страхования наступление страхового события – это реализация риска, то есть пожар, наводнение, несчастный случай. Поскольку риски, как правило, малы, страховые тарифы также невелики. [5]

К накопительному виду страхования  относится страхование «дожития». В этом случае страховым событием будет являться тот факт, что человек дожил до определенного возраста, указанного в договоре страхования. Получается, что страховая компания помогает накопить деньги к определенному моменту жизни.