Контрольная работа по "Финансовому менеджменту в иностранных компаниях"

Рис. 2. Схема расчетов аккредитивами

Экспортер и импортер заключают  между собой контракт (1), в котором  указывают, что расчеты за поставленный товар будут производиться в  форме документарного аккредитива. В контракте должен быть определен  порядок платежа, т.е. четко и полно  сформулированы условия будущего аккредитива. В контракте также указывается  банк, в котором будет открыт аккредитив, вид аккредитива, наименование авизующего и исполняющего банка, условия исполнения платежа, перечень документов, против которых будет осуществлен платеж, сроки действия аккредитива, порядок  уплаты банковской комиссии и др. Условия  платежа, содержащиеся в контракте, должны содержаться в поручении  импортера банку об открытии аккредитива.

После заключения контракта экспортер  подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера (2). Получив  извещение экспортера, покупатель направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором указываются  условия платежа, содержащиеся в  контракте (3). После оформления открытия аккредитива банк-эмитент направляет аккредитив иностранному банку, как  правило, банку, обслуживающему экспортера (4) - авизующему банку. Авизующий банк, проверив подлинность поступившего аккредитива, извещает экспортера об открытии и условиях аккредитива (5).

Экспортер проверяет соответствие условий аккредитива платежным  условиям заключенного контракта. В  случае несоответствия экспортер извещает авизующий банк о непринятии условий  аккредитива и требовании их изменения. Если экспортер принимает условия  открытого в его пользу аккредитива, он отгружает товар в установленные  контрактом сроки (6). Получив от транспортной организации транспортные документы (7), экспортер представляет их вместе с другими документами, предусмотренными условиями аккредитива, в свой банк (8).

Банк проверяет, соответствуют  ли представленные документы условиям аккредитива, полноту документов, правильность их составления и оформления, непротиворечивость содержащихся в них реквизитов. Проверив документы, банк экспортера отсылает их банку-экспортеру (9) для оплаты или  акцепта. В сопроводительном письме указывается порядок зачисления выручки экспортеру.

Получив документы, банк-эмитент тщательно  проверяет их, а затем переводит  сумму платежа банку, обслуживающему экспортера (10). На сумму платежа  дебетуется счет импортера (11). Банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера (12). Импортер, получив от банка-эмитента коммерческие документы (13), вступает во владение товаром.

 

[22] п. 1 ст. 867 ГК

Инкассо

Одной из наиболее сбалансированных форм расчетов, как для покупателя, так и для поставщика являются расчеты по инкассо. Инкассо представляет собой поручение экспортера своему банку получить от импортера (непосредственно  или через другой банк) определенную сумму или подтверждение (акцепт), что эта сумма будет выплачена  в установленный срок. Инкассо  используется в расчетах как при  условиях платежа наличными, так  и с использованием коммерческого  кредита.

При инкассовых операциях банки  и их клиенты руководствуются  Унифицированными правилами по инкассо[23]. Унифицированные правила по инкассо - основной международный нормативный документ, регулирующий эту форму расчетов.

Унифицированные правила определяют виды инкассо, порядок предоставления документов к платежу и совершения платежа, акцепта, порядок извещения  о совершении платежа, акцепта или  о неплатеже (неакцепте), определяют обязанности и ответственность  сторон, дают единообразное толкование различных терминов и решают другие вопросы.

Согласно Унифицированных правил, инкассо - это операция, осуществляемая банками на основе полученных инструкций с документами в целях:

-        получения акцепта и/или платежа;

-        выдачи коммерческих документов против акцепта и/или платежа;

-        выдачи документов на других условиях.

В зависимости от видов документов, с которыми производится инкассовая операция, различают два вида инкассо:

-        чистое инкассо, т.е. инкассо финансовых документов, к которым относятся чеки, векселя, платежные расписки и другие документы, используемые для получения платежа деньгами;

-        документарное инкассо, т.е. инкассо коммерческих документов, которые могут сопровождаться или не сопровождаться финансовыми документами.

Участниками инкассовой операции являются:

-        доверитель - клиент, который доверяет операцию по инкассированию своему банку;

-        банк-ремитент - банк, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;

-        инкассирующий банк - любой банк, не являющийся банком-ремитентом, участвующий в операции по выполнению инкассового поручения;

-        представляющий банк - банк, непосредственно получающий платеж или акцепт, делающий представление документов плательщику;

-        плательщик - лицо, которому должны быть представлены документы в соответствии с инкассовым поручением.

Рис. 3. Схема расчетов по инкассо

Расчеты в форме инкассо строятся следующим образом: после заключения контракта (1), в котором стороны  оговаривают, через какие банки, в соответствии с условиями заключенного контракта, будут производиться  расчеты, экспортер отгружает товар (2). Получив от транспортной организации  транспортные документы (3), экспортер  подготавливает комплект документов, который включает коммерческие, а  также, возможно, и финансовый документы, и представляет его своему банку (банку-ремитенту) при инкассовом поручении (4). Получив от доверителя документы, банк-ремитент осуществляет их проверку по внешним признакам, которые указаны в инкассовом поручении, и далее действует в соответствии с инструкциями доверителя, содержащимися в этом поручении, и Унифицированными правилами.

Банк-ремитент представляет документы  инкассирующему банку (5), которым является, как правило, банк страны-импортера (5), который представляет их своему клиенту. В случае акцепта (7) банк импортера  перечисляет деньги (8) отсылает документы. Банк-ремитент делает соответствующую  выписку своему клиенту.

Стоит отметить, что расчеты по инкассо, осуществляемые согласно Унифицированных правил, выгодны как для банков, так и для сторон по сделке. У банков при выполнении распоряжений клиентов не возникает необходимости открывать дополнительный счет или аккумулировать денежные средства иным путем (например, аккредитив). Покупатель может быть уверен, что после оплаты расчетных документов он получит право на товар, а также отгрузочные и товарораспорядительные документы. Поставщик будет уверен, что до момента получения денег его товар будет находиться в его распоряжении.

Однако, наряду с преимуществами, расчеты  по инкассо обладают и рядом недостатков. В частности:

1.           между отгрузкой товара, передачей документов в банк и получением платежа имеет место большой разрыв во времени, что замедляет оборачиваемость средств экспортера;

2.           ко времени поступления документов в банк импортера он может отказаться от их оплаты или оказаться неплатежеспособным;

3.           доставка товара может опередить поступление документов в банк и получение товаросопроводительных документов импортером, что увеличивает риск экспортера от неоплаты товаров импортером.

Следует отметить, что инкассо редко  применяется на территории нашей  страны, не говоря уже о применении в расчетах с иностранными партнерами. Игнорирование явных преимуществ  расчетов по инкассо происходит, в  основном вследствие запутанности и  несовершенства отечественного законодательства, регулирующего данные отношения, а  также низкой правовой культурой  российских предпринимателей в сфере  как международного, так и российского  законодательства. Зачастую проблемы в выборе форм расчетов между российскими  предпринимателями и их зарубежными  партнерами возникают из-за элементарного  незнания нормативной базы.

[23] Публикация Международной торговой палаты №522, вступили в силу в новой редакции 1 января 1996 года

Иные способы организации международных  расчетов

Расчеты по открытому счету

При осуществлении расчетов по открытому  счету продавец отгружает товар  покупателю и направляет в его  адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в  дебет счета, открытого им на имя  покупателя, совершает периодические  платежи экспортеру после получения  товаров. Последний погашает задолженность  частями - в интервалы, обусловленные  контрактом или по истечении определенного  срока после отгрузки отдельных  партий товаров.После завершения расчетов производятся окончательная выверка и погашение остающейся задолженности.

Предоставление кредита по открытому  счету и проведение расчетов в  рассматриваемой форме связаны  для продавца с риском неплатежа  или несвоевременной оплаты товара, поскольку покупатель при получении  товарных документов никакого долгового  обязательства продавцу не выдает. А для покупателя открытый счет - выгодная форма расчетов и получения кредитов, т.к. отсутствует риск оплаты непоставленного товара. К тому же проценты за пользование кредитом обычно не взимаются. Поэтому фирмы, использующие открытый счет, часто выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств. В международной торговле открытый счет используется при расчетах между постоянными контрагентами, с государственными организациями и при комиссионной продаже товаров в форме консигнации или при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.

Расчеты в форме аванса

В отличие от расчетов по открытому  счету расчеты в форме аванса чаще всего означают кредитование экспортера импортером. При этом по поручению  экспортера на сумму аванса банк экспортера обычно выдает в пользу импортера  гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта  и непоставки товара.

Валютный клиринг

Клиринг представляет собой взаимозачет  платежей, т.е. ситуацию, когда денежные претензии (дебиторская задолженность) участников погашаются их же денежными  обязательствами (кредиторской задолженностью) без использования реальных денег.

Валютой клиринга признается согласованная  расчетная единица (валюта), в которой  ведутся клиринговые счета. Она  может выражаться в валюте:

-        одной из стран-партнеров;

-        обоих государств;

-        третьей страны.

Платежи или поступления с клиринговых  счетов производятся в каждой из стран  только в пересчете в национальную валюту по соответствующему курсу. Клиринговые  валюты применяются исключительно  в безналичной форме. Источником клиринговых валют является взаимное кредитование поставок товаров и  оказания услуг странами — участницами  соглашений. Клиринговые валюты используются по принципу: они должны быть израсходованы  в стране, где заработаны.

Вексельная форма расчетов

В международных сделках активно  используется вексельная форма расчетов. В соответствии с вексельным правом, оформленным Женевской конвенцией о переводных и простых векселях 1930 г., вексель представляет собой « безусловное денежное обязательство одной стороны другой». Вексель является средством оформления кредита, предоставляемого в товарной форме покупателю в виде отсрочки платежа». Из представленного определения следует, что расчеты в этой форме сопровождают коммерческое кредитование.

Чековая форма расчетов

В международных расчетах используется также чековая форма. Чек - это  ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение (приказ) чекодателя банку-плательщику произвести платеж указанной в нем суммы  чекодержателю (предъявителю) или по их приказу другим лицам (ордерный чек) за счет средств чекодателя, имеющихся  у банка[24].

На практике применяется следующий  порядок оплаты чека:

-         чек оплачивается за счет средств чекодателя;

-         подлежит оплате при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом;

-         плательщик обязан удостовериться в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом (при оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов);

-         лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа;

-         платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля (авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль);

-         представление чека в банк на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу.

Чек связан с наличием средств на счете чекодателя и используется как средство распоряжения этим счетом, частным обязательством в качестве платежного средства. Погашение долга  чекодержателя может состояться лишь при наличии необходимой  суммы на счете чекодателя. Банк не несет ответственности перед  чекодателем за оплату выписанного  на него чека. Но банк может иметь  со своим клиентом договор, позволяющий  выставлять на его счет чеки, превышающие  в определенном размере кредитовый остаток по текущему счету - овердрафт.