Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

- прибыль до выплаты процентов  и налогов (операционная прибыль)  р.;

- объем реализованной продукции  в стоимостном выражении (выручка  от продаж), р.;

- общие переменные затраты,  р.;

-  общие постоянные затраты,  р.;

- цена реализованной единицы  продукции;

- объем реализации продукции  в натуральных единицах;

- переменные затраты продукции  в натуральных единицах.

 

где:

- маржинальная прибыль на  весь объем реализованной продукции, р.

- цена реализованной единицы  продукции;

- переменные затраты продукции  в натуральных единицах.

 

 

 

- маржинальная прибыль на  весь объем реализованной продукции, р.;

- объем реализованной продукции  в стоимостном выражении (выручка  от продаж), р.;

- общие переменные затраты,  р.

 

Произведем расчеты:

1) выручка от реализации  продукции:  тыс. руб.;

2) себестоимость реализованной  продукции:  тыс. руб.;

3) переменные затраты  в себестоимости реализованной  продукции данные затраты составляют 100 % от себестоимости реализованной  продукции поэтому переменные  затраты равны тыс. руб.;

4) цена единица продукции  тыс. руб.;

5) объем реализации  рассчитывается по формуле:

где:

- выручка от реализации, р.;

- цена за единицы продукции,  р.;

- объем реализованной продукции.

Следовательно объем реализации можно  определить по формуле

 штук

6) определим постоянные затраты  предприятия:

В состав постоянных затрат предприятия входят коммерческие расходы и управленческие расходы.

 тыс. руб.

7) переменные затраты на единицу  продукции рассчитываются как  отношения общей суммы переменных  затрат на количество реализованной  продукции

- переменные затраты, руб.;

- переменные затраты на единицу  продукции, руб.;

- объем реализованной продукции.

 тыс. руб.;

8) определим маржинальную  прибыль предприятия:

 тыс. руб.;

9) критический объем  – это объем при котором  предприятие получит нулевую  прибыль поесть покроет все  затраты на производство и  реализацию, его можно определить по формуле:

где:

- критический объем реализации, штук;

- переменные затраты, руб.;

- цена реализованной единицы  продукции;

-  общие постоянные затраты, р.;

 штук.

10) коэффициент валовой  маржи  рассчитывается как отношений маржинального дохода к выручке от реализации.

11) порог рентабельности  определяется по формуле

12) запас финансовой  прочности определяется как разниму  между выручкой от реализации  и порогом рентабельности:

Определим запас финансовой прочности в денежном выражении

 тыс. руб.

Определим запас финансовой прочности в процентах.

Процент запаса финансовой прочности равен  .

Что бы определить запас финансовой прочности в количестве единиц от реализованные единиц продукции отнимем критический объем

 

Показатель	Порядок расчета	Значение
Выручка от реализации продукции	1	900 000
Себестоимость реализованной продукции	2	600 000
Переменные  затраты в себестоимости реализованной  продукции	3	600 000
Цена единицы  продукции	4	34
Объем реализации, штук	5	26 471
Постоянные  затраты	6	450 000
Переменные  затраты на единицу продукции, р.\шт	7	22,67
Маржинальная  прибыль	8	300 000
Прибыль до выплаты  процентов и налогов	9	150 000
Критический объем, штук	10	50 000
Коэффициент валовой  маржи	11	0,333
Порог рентабельности	12	454 545,45
Запас финансовой прочности	13
штук		13 231
млн. р.		445,45
в процентах		2,02
Операционный ливеридж	14

 

 

Задание 3

 

Провести анализ финансового  состояния на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках, предварительно просчитав  недостающие данные в отчете о  прибылях и убытках.

 

Таблица 7

 

Исходные данные «Бухгалтерский баланс», в тыс. р.

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Актив
Нематериальные активы	20	20
Основные средства	180	250
Итого внеоборотные активы	200	270
Запасы	370	380
Дебиторская задолженность	70	90
Денежные средства	30	20
Итого оборотные активы	470	490
Итого баланс	670	760
Пассив
Уставный капитал	70	70
Нераспределенная прибыль	150	180
Итого собственный капитал	220	250
Долгосрочные обязательства	30	30
Краткосрочные кредиты  и займы	340	380
Кредиторская задолженность	80	100
Истого кредиторская задолженность	420	480
Итого баланс	670	760

 

Таблица 8

 

Исходные данные «Отчет о прибылях и убытках», в тыс. р.

 

№ п/п	Показатели	Сумма
1	Выручка от продаж	1070
2	Себестоимость проданной  продукции	770
3	Валовая прибыль	300
4	Коммерческие расходы	100
5	Управленческие расходы	50
6	Прибыль от продаж	150
7	Прочие доходы	240
8	Прочие расходы	30
9	Прибыль до налогообложения	360
10	Налог на прибыль (20% от стр.9)	72
11	Чистая прибыль	288

 

Задание 3.1.

 

На основании данных бухгалтерского баланса:

1. Определить структуру  имущества предприятия и источников  его формирования на начало  отчетного года (расчет осуществить  в таблице).

2. Определить темпы  роста (0 снижения показателей  бухгалтерской отчетности за  рассматриваемый период.

3. Выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также изменения темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период.

4. Сделать вывод об  имущественном положении предприятия.

 

Таблица 9

Аналитическая таблица  оценки динамики изменения статей бухгалтерского баланса

 

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение
Имущество предприятия (валюта баланса)	670	760	90
Иммобилизованные активы (внеоборотные активы)	200	270	70
Мобильные активы	470	490	20
в том числе:
запасы	370	380	10
дебиторская задолженность	70	90	20
денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	30	20	-10
прочие оборотные активы			0
Собственный капитал	220	250	30
Заемный капитал	420	480	60
в том числе:			0
долгосрочные обязательства	30	30	0
краткосрочные кредиты  и займы	340	380	40
кредиторская задолженность	80	100	20
задолженность участникам по выплате доходов			0
прочие краткосрочные  обязательства			0

 

Задание 3.2

 

Дать определение ликвидности  баланса. На основании данных бухгалтерского баланса:

1. Произвести в табл. 9 группировку статей баланса:  активов – по степени их  ликвидности, пассивов – по  степени срочности погашения  обязательств.

2. Рассчитать текущую  и перспективную ликвидность.

3. Рассчитать коэффициент общей ликвидности баланса и сопоставить его значения на начало и конец рассматриваемого периода.

4. Оценить степень  ликвидности баланса предприятия,  выявить положительные и отрицательные  тенденции изменения текущей  и перспективной ликвидности  баланса.

 

Решение

 

1. Произведем группировку  статей баланса: активов –  по степени их ликвидности,  пассивов – по степени срочности погашения обязательств.

 

Таблица 10

 

Группировка активов  и пассивов в целях оценки ликвидности  баланса, тыс. руб.

 

Наименование показателя	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Наиболее ликвидные  активы	А1	30	20	-10
2. Быстро ликвидные  активы	А2	70	90	20
3. Медленно реализуемые  активы	А3	370	380	10
4. Труднореализуемые  активы	А4	200	270	70
5. Наиболее срочные  пассивы	П1	80	100	20
6. Краткосрочные пассивы	П2	340	380	40
7. Долгосрочные пассивы	П3	30	30	0
8. Постоянные пассивы	П4	220	250	30
9. Соотношение (А1-П1)		-50	-80	-30
10. Соотношение (А2-П2)		-270	-290	-20
11. Соотношение (А3-П3)		340	350	10
12. Соотношение (П4-А4)		-20	20	40