Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия как метод финансового менеджмента на материалах ООО «Комсомольская правда в Во

Рассмотрим состав имущества ООО «Комсомольская правда в Волгограде». Для этого составим аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (Приложение 1) предприятия за 2009-2011 годы (Таблица 1).

Таблица 1. Анализ состава имущества ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2009-2011 годы

 

Наименование статей	2009 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2010 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2011 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменение 2011 год к 2010 году
							Абсолют., тыс.руб.	Относит., %
Внеоборотные активы	710	3,15	404	0,61	408	0,65	+4	0,99
Основные средства	293	1,3	404	0,61	408	0,65	+4	0,99
Отложенные налоговые активы	417	1,85
Оборотные активы	21839	96,85	66148	99,39	62055	99,35	-4093	-6,19
Запасы	222	0,98	302	0,45	301	0,48	-1	-0,33
Дебиторская задолженность	20460	90,74	64429	96,81	60388	96,68	-4041	-6,27
Ден. средства и ден. эквиваленты	1157	5,13	1417	2,13	1365	2,19	-52	-3,67
Прочие оборотные активы					1		+1	100
БАЛАНС	22549	100	66552	100	62464	100	-4088	-6,14

За рассматриваемый период, с 2009 по 2011 годы, валюта баланса ООО «Комсомольская правда в Волгограде» увеличилась на 39915 тыс. рублей. Это обусловлено тем, что предприятие было создано 01 сентября 2009 года.  Так как сравнение разных периодов некорректно, в дальнейшей работе будут сравниваться показатели 2010 и 2011 годов.

За период с 2010 по 2011 годы валюта баланса уменьшилась на 4088 тыс. руб. Связано это с тем, что в настоящее время читательская аудитория сокращается и соответственно издательства с каждым годом получают меньшую выручку и доход. Выходом является диверсификация деятельности, например развитие сайта в интернете.

В структуре состава баланса преобладают оборотные активы, на долю которых приходится 99% валюты баланса. На долю внеоборотных средств предприятия приходится менее 1%. Такое соотношение характерно для торговых предприятий и невозможно для производственных[19], а также говорит о высокой маневренности предприятия в условия высокой конкуренции и постоянно меняющейся экономической обстановке.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность, на долю которой приходится 96% валюты баланса, еще 2% валюты баланса приходится на денежные средства. Из-за общего снижения валюты баланса сумма дебиторской задолженности в 2011 году также снизилась на 4041 тыс.руб. или 6,27%.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Комсомольская правда в Волгограде» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (Приложение 1)(Таблица  2).

Таблица 2. Анализ источников имущества ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2010-2011 годы

Наименование статей	2010 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2011 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменение 2011 к 2010 году
					Абсолют., тыс.руб.	Относит., %
Капитал и резервы	2949	4,43	2745	4,41	-204	-6,9
Уставный капитал	10	0,02	10	0,02	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2939	4,41	2735	4,39	-204	-6,9
Долгосрочные обязательства	4	0,006	1	0,002	-3	-75
Отложенные налоговые обяз-ва	4	0,006	1	0,002	-3	-75
Краткосрочные обязательства	63599	95,56	59718	95,60	-3881	-6,10
Кредиторская задолженность	63090	94,80	59718	95,60	-3372	-5,34
Оценочные обязательства	509	0,76	0	0
БАЛАНС	66552	100	62464	100	-4088	-6,14

В структуре источников имущества преобладает кредиторская задолженность, на долю которой в 2010 году приходится 94,80% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2010 по 2011 годы сумма её уменьшилась на 3372 тыс.руб., иди 5,34%. Это связано с общим уменьшением валюты баланса на 4088 тыс.руб. или 6,14%.

Преобладание дебиторской и кредиторской задолженностей, а также значительное превышение заемного капитала над собственным свидетельствует о крайне рискованной политике развития предприятия и высокой зависимости, как от покупателей, так и от поставщиков.

Особенностью ООО «Комсомольская правда в Волгограде» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.  Но любое отклонение может привести к просроченной кредиторской задолженности и как итог штрафным санкциям, потере деловой репутации у поставщиков и даже банкротству.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Комсомольская правда в Волгограде» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (Приложение 2 - форма № 2 за 2010-2011 годы) (Таблица 3).

Таблица 3. Анализ основных финансовых результатов ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2010-2011 годы

	2010 год, тыс.руб.	2011 год, тыс. руб.	Абсолютное изменение, 2011 к 2010 году, тыс.руб.	Темп изменения, %
Выручка	94287	92611	-1676	-1,78
Себестоимость	47760	46865	-895	-1,87
Валовая прибыль	46527	45746	-781	-1,68
Коммерческие расходы	16554	16146	-408	-2,46
Управленческие расходы	23582	23230	-352	-1,49
Прибыль (убыток) от продаж	6391	6370	-21	-0,33
Прочие доходы	117	835	+718	в 6 раз(+613,68)
Прочие расходы	437	457	+20	+4,58
Прибыль (убыток) до налогообложения	6072	6748	+676	+11,13
Текущий налог на прибыль	839	1012	+173	+20,62
Чистая прибыль	4813	5739	+926	+19,24

Данные, приведенные в таблице показывают, что за рассматриваемый период выручка ООО «Комсомольская правда в Волгограде» уменьшилась на 1,78%: с 94287 тыс.рублей в 2010 году до 92611 тыс. рублей в 2011 году. За этот же период себестоимость уменьшилась на 1,87%, или на 895 тыс. рублей. Валовая прибыль уменьшилась на 1,68% или 781 тыс. рублей. Также уменьшились коммерческие (на 408 тыс.рублей) и управленческие (на 352 тыс.рублей) расходы. Произошло небольшое снижение объемов прибыли от продаж на 0,33% или 21 тыс. рублей. Прочие расходы выросли на 718 тыс. рублей, в 6 раз, при  незначительном увеличении прочих расходов – на 20 тыс. рублей. И в связи с этим, а также из-за отсутствия отложенных налоговых обязательств в 2011году, прибыль до налогообложения составила 6748 тыс.рублей и увеличилась на 676 тыс.рублей, или на 11,13%. Рост прибыли позволил увеличить размер налога на 173 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2011 году, составила 5739 тыс. рублей, что выше уровня 2010 года на 19,24%, или на 926 тыс. рублей, несмотря на снижение валюты баланса.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за период с 2010 по 2011 годы (Таблица 4).

Таблица 4. Коэффициенты ликвидности ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2010-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2010 год	2011 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.1240 + стр.1250) / (стр.1520 + стр.1510)	0,2-0,7	0,02	0,02
Коэффициент промежуточной ликвидности	(стр.1240 + стр.1250 + стр.1230) / (стр.1520 + стр.1510)	допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5	1,04	1,03
Коэффициент текущей ликвидности	стр.1200 / (стр.1520 + стр.1510)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,05	1,04

За рассматриваемый период абсолютная ликвидность предприятия не изменилась. То есть предприятие способно погасить лишь 2% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») снизился незначительно – с 1,04 в 2010 году до 1,03 в 2011 году, но продолжает оставаться выше нормативного значения (0,7-0,8). Это означает, что ООО «Комсомольская правда в Волгограде» способно в кратчайшие сроки погасить все свои краткосрочные обязательства, так как дебиторская задолженность превышает кредиторскую.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия также снизился незначительно с 1,05% в 2010 году до 1,04% в 2011 году (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства. Но эти показатели также говорят о том, что состояние предприятия довольно не устойчиво, так как может легко привести к банкротству, если все кредиторы одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (Таблица 5).

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2010-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	Норма-тивное значение	2010 год	2011 год
Коэффициент финансирования	стр.1300 / (стр.1400 + стр.1500)	≥ 1	0,05	0,05
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.1300-стр.1100) / стр.1200	≥ 0,6-0,8	0,04	0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.1300 + стр.1400) / стр.1600	опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75	0,04	0,04
Коэффициент финансовой независимости	стр.1300 / стр.1700	≥ 0,5	0,04	0,04

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Комсомольская правда в Волгограде», как говорилось выше, не относится к финансово независимым предприятиям, а является крайне рискованным. Также этот коэффициент говорит о том, что возможности получения кредитов или инвестиций практически равны нулю.

В рыночной экономике главным показателем эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Комсомольская правда в Волгограде» (Таблица 6).

Таблица 6. Анализ деловой активности ООО «Комсомольская правда в Волгограде» за 2010-2011 годы

Наименование показателя	Расчет	2010 год	2011 год
Коэффициент оборачиваемости активов	стр.2110 / сред.стр.1600	1,42(2,15)*	1,44
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	стр.2110 / сред.стр.1300	31,97(173,8)*	32,53
Коэффициент оборачиваемости запасов	стр.2110 / сред.(стр.1210 + стр.1220)	312,21(359,87)*	307,17
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр.2110 / сред. стр.1230	1,46(2,22)*	1,48
Средний срок оборота дебиторской задолженности	360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти	246,57(162,16)*	243,24
Средний срок оборота кредиторской задолженности	360 дней * сред.стр.1520  / стр.2110	241,2(166,55)*	238,69