Анализ финансовой устойчивости коммерческого банка (на примере ВТБ24)

 

2.1. Анализ активов  ЗАО «ВТБ24».

Группа показателей качества активов  позволяет их оценить по отношению  к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать  по отношению к платным активам (К2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем К1, поскольку доходные активы могут не обеспечить необходимого уровня доходности для выполнения обязательств по платным пассивам.

Удельный вес доходообразующих активов в составе активов рассчитывается по формуле:     К1 = .

К1 (2007) =

 

К1 (2006) =

Отношение доходных активов к платным  ресурсам (имеет приоритет перед  К1):

К2 =

К2 (2007) =

К2 (2006) =

Показатель К3 позволяет определить, какую кредитную политику ведет банк: агрессивную или осторожную.

К3 =

К3 (2007) =

К3 (2006 ) =

При значении показателя К3 > 0,7 банк ведет агрессивную политику, при значении К3 < 0,6 банк ведет осторожную кредитную политику. Из расчетов видно, что показатель К3 ЗАО «ВТБ24» за 2007 год равен 0,9, а за 2006 год он равен 0,7. Это говорит о его агрессивной кредитной политике за оба года. При этом значение К3 за 2007 год является предельным (К3 > 0,9), т.е. кредитная политика банка является неоправданно опасной.

          Возможность проведения агрессивной или осторожной кредитной политики банка определяется показателем К4:

К4 =

К4 (2007) =

К4 (2006) =

При значении К4 > 1,0 банк является заемщиком, при К4 <1,0 – кредитором. Из расчета видно, что ЗАО «ВТБ24» в 2007 и 2006 годах является кредитором (0,02 < 1), (0,01 < 1)

Рискованность ссудной политики определяется коэффициентом К5:

К5 =

         К5 (2007) =

К5 (2006) =

 Значение выше 8,0 свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банка. Показатели за 2006 и 2007 года меньше 8,0, это говорит об его агрессивной политике или недостаточности капитала в банке.

Удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банка:

К6 =

К6 (2007) =

К6 (2006) =

         Для ЗАО «ВТБ24» значение удельного веса просроченных ссуд в ссудном портфеле банка за 2006 и 2007 года входит в оптимальное значение коэффициента К6 0,04.

         Резервы на покрытие убытков по ссудам определяются показателем К7:

К7 =

К7 (2007) =

К7 (2006) =

       Значение данных показателей для ЗАО «ВТБ24» за 2006 и 2007 года входят в оптимальный интервал.

       Из анализа  активов банка ЗАО «ВТБ24» видно,  что показатели К1 и К2 в  2007 году уменьшились по сравнению с показателями в 2006 году. Показатели К3, К4, К5 в 2007 году увеличились по сравнению с показателями 2006 года. А вот показатели К6 и К7 остались примерно одинаковыми как 2007 году так и в 2006 году.

 

 

2.2. Анализ пассивов  ЗАО «ВТБ24».

Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки  сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выводам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала.

Финансовую устойчивость банка  характеризует показатель К11:

К11=

К11 (2007) =

К11 (2006) =

При К11 < 0,8 существует риск банкротства, при К11 > 0,15 банк нетехнологичный и неконкурентоспособный. Для ЗАО «ВТБ24» за 2006 и 2007 года показатель К11 > 0,08, что входит в интервал оптимального значения показателя (0,08 - 0,15).

Уровень срочности и надежности определяется показателями К12 и К13:

К12 =

К12 (2007) =

К12 (2006 )=

Из вычислений видно, что уровень срочности и надежности ЗАО «ВТБ24» в 2006 и 2007 годах входит в интервал оптимального значения (0,5-0,7).

 

К13=

К13 (2007) =

К13 (2006) =

Коэффициент К13 за 2007 и 2006 года также подтверждает оптимальный уровень срочности и надежности, так как входит в интервал от 0,2 до 0,35.

Степень минимизации риска устойчивости или затрат определяется коэффициентами К14 и К15:

К14 =

К14 (2007) =

К14 (2006) =

 

При К14 = 0,2 банк минимизирует риск устойчивости, при К14 = 0,4 банк минимизирует операционные издержки. Следовательно, ЗАО «ВТБ24» минимизирует операционные издержки в период 2006 и 2007 годов.

          К15=

К15 (2007) =

К15 (2006) =

При К15 = 0,1 банк минимизирует риск затрат, при К15 = 0,3 банк минимизирует риск устойчивости. Следовательно, ЗАО «ВТБ24» минимизирует риск устойчивости как 2006 году, так и 2007 году.

Степень минимизации риска устойчивости или затрат:

К16 =

К16 (2007) =

К16 (2006) =

 

При К16 = 0,25 банк минимизирует риск затрат, при К16 = 0,4 банк минимизирует риск устойчивости. Из расчетов за 2007 и 2006 года следует, что ЗАО «ВТБ24» минимизирует риск устойчивости.

Степень пассивной устойчивости и  качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки) определяется показателем К17 и должно стремиться к минимуму:

К17 =

К17 (2007) =

К17 (2006) =

Оба показателя стремятся к минимуму.

Уровень достаточности стержневого  капитала рассчитывается как коэффициент  К18:

К18 =

К18 (2007) =

К18 (2006) =

По оптимальному значению данного коэффициента К18 0,5, в случае ЗАО «ВТБ24» К18 = 0,77 за 2007 год что говорит о достаточности стержневого капитала банка. В 2006 году показатель К18 = 1,21, что говорит о достаточности стержневого капитала.

         Из анализа пассивов банка ЗАО «ВТБ24» видно, что показатели К11, К12, К13, К15, К18 по сравнению с  предыдущим годом уменьшились. А коэффициенты К14, К16 – увеличились.

 

2.3. Анализ ликвидности ЗАО «ВТБ24».

Раздел ликвидности банка отражает степень обеспеченности наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка.

Степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами определяется коэффициентом К8 и должно входить  в интервал от 0,2 до 0,5:

К8 =

К8 (2007) =

К8 (2006) =

Степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов:

К9 =

К9 (2007 )=

К9 (2006) =

Значения К9 ЗАО «ВТ24» за 2006 и 2007 года входят в оптимальный интервал от 0,05 до 0,3. Этот показатель используется совместно с К8 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов, но приоритетным является показатель К8.

Потенциальный запас ликвидности  при использовании вторичных ликвидных ресурсов:

К10 =

К10 (2007) =

К10 (2006) =

При К10 = 0,4 и К13 = 0,35 возникает риск убыточности, при К10 0,15 и К3 0,7 возникает риск ликвидности банковского портфеля. Из расчетов видно, что у ЗАО «ВТБ24» в 2007 году отсутствует риск убыточности и возникает риск ликвидности банковского портфеля, а в 2006 году у ЗАО «ВТБ24» возник риск убыточности.

        Из анализа ликвидности банка ЗАО «ВТБ24» видно, что все показатели уменьшились.

2.4. Анализ эффективности деятельности ЗАО «ВТБ24».

Эффективность деятельности или прибыльность банка, построена на основе широко известной  формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

Эффективность работы активов:

К19 =

К19 (2007) =

К19 (2006) =

Для ЗАО «ВТБ24» значение показателя за 2007 год К19 = 1,73% входит в оптимальный интервал от 1,0 до 4,0%, следовательно, активы работают эффективно. Тот же показатель только за  2006 год равен 1,23 и он тоже входит в оптимальный интервал,  это говорит о том, то активы работают эффективно.

Коэффициент К20 показывает, сколько  прибыли получено с каждого рубля  доходов:

К20 =

К20 (2007) =

К20 (2006) =

Из вычислений видно, что с каждого рубля доходов ЗАО «ВТБ24» за 2006 год получает 12,4% прибыли, а в 2007 году доход составил 16,23%, что входит в оптимальный интервал 8,00-20,00%.

Коэффициент К21 показывает, сколько доходов получено с каждого рубля активов:

К21 =

К21 (2007 ) =

К21 (2006) =

С каждого рубля активов ЗАО «ВТБ24» в 2006 году  получал 15% прибыли, а в 2007 году он составил 18%, оба показателя входят в оптимальный интервал 14,00 - 22,00%.

Эффективность использования собственного капитала определяется показателем  К22:

К22 =

К22 (2007) =

К22 (2006) =

Собственный капитал ЗАО «ВТБ24» в 2006 году использовался на 16%, в 2007 году на 25%, оба показателя входят в оптимальное значение показателя К22 (15,0-40,0%).

Объем активов, который удается  получить с каждого рубля собственного капитала:

К23 =

К23 (2007) =

К23(2006) =

Если данное соотношение больше 16, то это свидетельствует о том, что база капитала банка слишком  мала, и его возможности по дальнейшему  привлечению заемных средств  исчерпаны и неадекватны размерам (росту) активов.

Если данное соотношение меньше 8, то это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект капитала и непрофессионально управляет  структурой заемного и собственного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

Для ЗАО «ВТБ24» в 2007 году К23 = 9,34, это означает, что заемные средства адекватны размерам активов, банк профессионально управляет структурой заемного и собственного капитала. А вот в 2006 году К23 = 7,28, это свидетельствует о том, что банк неквалифицированно использует мультипликативный эффект капитала и непрофессионально управляет структурой заемного и собственного капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

Для более тщательного анализа, если в этом есть необходимость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка.

        Из анализа  эффективности деятельности банка  видно, что все показатели за 2007 год увеличились.

Рассмотрим дополнительные показатели эффективности.

Эффективность работы доходных активов:

К24 =

К24 (2007) =

К24 (2006) =

Уровень чистого процентного дохода от доходных активов ЗАО «ВТБ24» за 2007 год составляет 3%, что является верхней границей интервала оптимального значения К24 (1,0 - 3,0%). Уровень чистого процентного дохода от доходных активов ЗАО «ВТБ24» за 2006 год составил 1,5%.

Разброс процентных ставок между вложениями и привлечением ресурсов (спред):

К25 =

К25 (2007) =

К25 (2006) =

Степень покрытия процентных расходов процентными доходами:

К26 =

К26 (2007) =

К26 (2006) =

Процентные доходы ЗАО «ВТБ24» за 2007 год на 113,23% покрывают его процентные расходы. Процентные доходы ЗАО «ВТБ24» за 2006 год на 101,81% покрывают его процентные расходы.

Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают качественные и количественные параметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.

Уровень чистого процентного дохода определяется показателем К27:

К27 =

К27 (2007) =

К27 (2006) =

Данный показатель свидетельствует  о эффективности процентной политики ЗАО «ВТБ24»  за оба года.

Размер процентного дохода на рубль  активов:

К28 =

К28 (2007) =

К28 (2006) =

Уровень эффективности и рискованности вложений ЗАО «ВТБ24» за 2007 год равен 12,3%, что соответствует оптимальному значению показателя К28 (от 10,0 до 18,0%). Уровень эффективности и рискованности вложений ЗАО «ВТБ24» за 2006 год равен 8,56%, что соответствует оптимальному значению показателя К28 (от 10,0 до 18,0%).