Анализ состояния и эффективности использования активов предприятия

На основе проведенного анализа состава,  структуры и динамики  оборотных  средств  предприятия  за  период  с 1.01.2003г. по 1.01.2004г.  можем сделать следующие выводы.

Как показывает анализ структуры оборотных активов оборотные средства увеличились на 1877 тыс. руб. с 5572 до 7449 или на 33,7 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности.

Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 3,88% с 47,72 до 51,60 %. (таблица 3.7)

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 62 тыс. руб.

Запасы готовой продукции на складе уменьшились на 17 тыс. руб. с 633 до 616 или на 2,69 %.

Объем дебиторской задолженности  увеличился на 1968 тыс. руб с 1622 до 3590. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 10,98 % с 13,89 до 24.87 %.

Объем НДС уменьшился на 91 тыс. руб. с 416 до 325. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 1,31% с 3,56 до 2,25%.

Остатки краткосрочных финансовых вложений не изменились, а остатки денежных средств незначительно уменьшились.

    Все эти признаки говорят  нам о том, что в течение 2003-2004гг.  ОАО "Тамбовский хлебокомбинат" придерживалось агрессивной политике  управления текущими активами.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Для снижения расходов по формированию и использованию оборотных средств необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств. 50

      Для анализа оборачиваемости оборотных средств ОАО « Тамбовский хлебокомбинат» составим таблицу 3.8 на основе данных бухгалтерского баланса (Приложение № 1,2), отчета о прибылях и убытках (Приложение №3,4)  , и формы № 5 (Приложение № 5,6)  и рассчитаем соответствующие показатели.

     Анализ оборачиваемости оборотных средств

ОАО « Тамбовский хлебокомбинат»

                                                 ТАБЛИЦА № 3.8 (тыс.  руб.)

Наименование показателя	2003г.	2004г.	Изменение (+/-)
			03г-04г
Выручка от реализации продукции.	115235	146391	+31156
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Однодневная выручка.	320,10	406,64	+86,54
Средний остаток оборотных средств.	6510,5	7750	+1239,5
Продолжительность одного оборота, дней	20,3	19,1	-1,2
Коэффициент оборачиваемости, обороты	17,7	18,9	+1,2
Коэффициент загрузки средств в обороте.	0,0565	0,0529	- 0,0036

 

Длительность одного оборота (О, дней) исчисляется отношением произведения средней суммы оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия, за определенный период (С0) и количества дней в периоде (Д) к сумме реализации за данный период ( Т), т.е.

        О = (С0*Д)/Т 

   за 2003 г. О = (6510,5 *360) / 115235 = 20,3 (дней)

   за 2004 г. О = (7750*360) / 146391 = 19,1(дней)

Средний остаток оборотных средств определяется исходя из суммы оборотных средств на определенные даты и рассчитывается по формуле средней арифметической (где t – число дат):

С0 = (С01 + ... +С0t) / t

за 2003 г. С0 = (5572+7449)/ 2 = 6510,5 (тыс. руб.)

за 2004 г. С0 = (7449+8051)/ 2 = 7750 (тыс. руб.)

Коэффициент оборачиваемости средств (К0) характеризует размер выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств:

Ко = Т/С0                         

за 2003 г. Ко = 115235/ 6510,5  = 17,7 (об.)

за 2004 г.  Ко = 146391/ 7750 = 18,9 (об.)

      Так как, коэффициент оборачиваемости составил в 2003 году 17,7 , а в 2004 -  18,9 , следовательно, данные оборотные средства совершили 17,7 оборота за 2003 год и 18,9 оборота за 2004. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 17,7 и 18,9 руб. реализованной продукции в 2003 и 2004 годах соответственно.

       Коэффициент загрузки оборотных средств (К3) — это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции, и определяется по формуле:

К3 = С0/Т 

за 2003 г. К3 = 6510,5 / 115235 = 0,0565 (тыс. руб.)

за 2004 г. К3 = 7750 / 146391 = 0,0529 (тыс. руб.)

             Коэффициент загрузки составил в 2003 году 5,65 руб., а в 2004 -  5,29 руб., это означает, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 5,65 и 5,29 руб. оборотных средств в 2003 и 2004 годах соответственно.

       По данным таблицы 3.7 «Анализ оборачиваемости оборотных средств» за анализируемый период в ОАО « Тамбовский хлебокомбинат» оборачиваемость средств увеличилась. Так, в 2004 году по сравнению с 2003 годом она увеличилась на 1,9 дней, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости на 1,9 оборота и уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 3,6 коп. Это говорит о увеличении эффективности использования оборотных средств на предприятии в последние два года.

        Рассмотрим, какие факторы определили изменение эффективности использования оборотных средств  в 2004 году по сравнению с 2003 годом:  

- увеличение выручки от реализации  на 31156 тыс. руб. ускорило оборачиваемость оборотных средств на 4,3 дня (6510,5/406,64-20,3);

• увеличение среднего остатка оборотных средств на 1239,5 тыс. руб. уменьшило оборачиваемость средств на 3 дня (1239,5 /406,64).

Итого: 4,3-3 = 1,3 дня.

Увеличение оборачиваемости оборотных средств положительно сказалось на финансовом состоянии предприятия, так как в оборот не следовало дополнительно вовлекать денежные средства в размере 528,632 тыс. руб. (1,3*406,64).

Определим величину положительного  экономического эффекта, вызванного увеличением оборачиваемости средств. Если в 2003 году для получения одного рубля выручки было затрачено  56,5 коп. оборотных средств, то в 2004 году – 52,9 коп. Следовательно, по причине сокращения роста продолжительности одного оборота средств потенциально (при прочих равных условиях) была получена экономическая выгода в размере 527,01тыс. руб. (0,0036*146391).

 Таким образом, можно сказать, что в ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» последнее время наблюдается постепенное увеличении эффективности использования оборотных средств. Это, естественно, сказывается (причем положительно) на результатах деятельности предприятия и на его финансовом состоянии. Что, в свою очередь, подтверждает положительный эффект мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств и улучшение финансового положения в целом.

            При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть:

• Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
• Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. 51

         Относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств имеет единую экономическую основу, ибо означает для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств.

         Рассчитаем высвобождение средств на ОАО «Тамбовский хлебокомбинат». Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2003 году — 115235 тыс. руб.  Средний остаток оборотных средств в 2003 году составил  6510,5 тыс. руб. Объем товарной продукции в 2004 году – 146391 тыс. руб. при ускорении оборачиваемости оборотных средств на 1,2 дня. При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в 2003 году составит 20,3 дней [6510,5: (115235: 360)]. Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукций в 2004 году и оборачиваемости в2003, будет определена в 8254,8 тыс. руб. [(146391 • 20,3): 360]. Сумма оборотных средств, исходя из объема товарной продукции в 2004 году с учетом ускорения их оборачиваемости, составит 7766,9 тыс. руб. [(146391 • (20,3 – 1,2)): 360].

     Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2004 году будет равно 487,9 тыс. руб. (8254,8-7766,9).

      Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.52

       В системе  мероприятий  по  повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. При самом экономичном использовании оборотных средств,  при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности промышленного производства. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств

 

Заключение

В условиях рыночной экономики и сильнейшей конкурентной борьбы, организациям очень сложно найти верный путь к успеху. Поэтому большую роль в решении многих задач играет анализ факторов, влияющих на деятельность организаций. Двумя такими факторами являются внеоборотные  и оборотные активы.

      Внеоборотные активы  – активы, полезные свойства которых  ожидается использовать в течение  нескольких лет. К ним относятся  основные средства, капитальные  и финансовые вложения, нематериальные активы.                 Наибольшую долю внеоборотных активов составляют основные фонды. Основные фонды – материально-вещественные ценности, используемые в качестве средств труда и функционирующие в течение длительного времени.

            Оборотные средства (активы) – вложение финансовых ресурсов в объекты, которые используются в рамках одного воспроизводственного цикла либо в течение относительно короткого календарного времени (как правило, не более одного года). В составе оборотных средств можно выделить товарно-материальные ценности (запасы), денежные и прочие средства.

     В работе рассмотрены этапы управления оборотными активами. Сначала осуществляется анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде, основной целью которого является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования. Затем выбирается политики формирования оборотных активов предприятия и происходит оптимизация объема оборотных активов, оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных активов, обеспечение необходимой ликвидности оборотных активов и обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов. И в итоге происходит выбор форм и источников финансирования оборотных активов, обеспечивается выбор политики их финансирования на предприятии и оптимизация структуры его источников.

Внеоборотные активы также требуют постоянного управления. Это управление осуществляется на предприятии по следующим основным этапам. Сначала происходит анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Затем - оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия, обеспечение правильного начисления амортизации и своевременного обновления и эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. И, наконец, происходит выбор форм и оптимизация структуры источников их финансирования.

В практической части курсовой я рассмотрела эффективность использования основных фондов и оборотных средств ОАО "Тамбовский хлебокомбинат" в 2003 и 2004 гг.

На ОАО "Тамбовский хлебокомбинат" среднегодовая стоимость основных средств за 2003 год составляет – 16727 тыс. руб., но в 2004 году по сравнению с 2003 годом среднегодовая стоимость увеличилась на 1441 тыс. руб. На основе анализа эффективности использования основных фондов, можно сделать вывод, что ОАО «Тамбовский хлебокомбинат» достаточно полно использует активную и пассивную части основных фондов.

Для совершенствования использования основных фондов необходимо решить следующие задачи:

1. проводить качественную амортизационную политику;
2. повысить уровень загрузки оборудования;
3. повысить сменность и непрерывность работы предприятий;
4. совершенствовать структуру основных фондов;
5. увеличить долю инвестиций, направленных на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий;
6. экономически стимулировать лучшее использование основных средств;
7. учитывать показатели, характеризующие экономическую эффективность использования основных фондов при оценке результатов финансово- хозяйственной деятельности и так далее.

         Как показывает  анализ структуры оборотных активов  оборотные средства в 2004 году  по сравнению с 2003 годом увеличились  на 1877 тыс. руб. с 5572 до 7449 или на 33,7 %.  Ускорение оборачиваемости в 2004 г. по сравнению с 2003   на 1,2 оборота привело к дополнительному высвобождению средств в размере 487,9 тыс. руб.  Таким образом, можно сказать, что в ОАО «Тамбовский хлебокомбинат»  последнее время наблюдается постепенное увеличении эффективности использования оборотных средств.

       В системе  мероприятий  по  повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. При самом экономичном использовании оборотных средств,  при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышения эффективности промышленного производства. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств