Рефинансирование коммерческих банков

По каждому факту предоставления кредита Банка России (овернайт или ломбардного) и принятия в залог по данному кредиту ценных бумаг в адрес банка направляется оформленное от имени Банка России (в лице территориального учреждения Банка России по месту открытия кредитующегося счета) Извещение о предоставлении кредита Банка России. Это Извещение является неотъемлемой частью Генерального кредитного договора, в нем содержится информация о виде и сумме предоставленного кредита, сроке кредитования, процентной ставке, составе обеспечения с указанием залоговой стоимости и другие существенные условия кредитования.

При предоставлении кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг, соблюдение кредитными организациями критериев, установленных Банком России, контролируется на дату предоставления кредита. Исключением является только случай «выхода» кредитной организации из категории финансово стабильных кредитных организаций в период пользования ломбардным кредитом Банка России.

Обязательства кредитных  организаций по ломбардным кредитам Банка России и кредитам овернайт погашаются в срок, установленный  Извещением, за счет денежных средств, находящихся накредитующемся счете, путем предъявления Банком России инкассовых поручений к указанному счету. В случае если обязательства не погашаются в срок, установленный Извещением, Банк России начинает процедуру реализации заложенных ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. Кроме того, может быть запущена процедура списания денежных средств в погашение неисполненных кредитной организаций в срок обязательств по кредиту Банка России со всех счетов кредитной организации, открытых в Банке России. При невозможности реализации предметов залога в течение четырех торговых дней Банк России вправе принять в собственность ценные бумаги, служившие обеспечением по невозвращен- ному кредиту Банка России.

Обеспечение кредита считается  достаточным, если рыночная стоимость  ценных бумаг всех выпусков, входящих в залоговый портфель, скорректированная на соответствующий поправочный коэффициент, больше или равна сумме запрашиваемого банком (требуемого банку средств) кредита, включая сумму процентов за предполагаемый срок пользования кредитом.

Недостаточное обеспечение  служит основанием для отказа в предоставлении банку кредита.¹⁸

Банк России использует механизм рефинансирования не только для поддержания  и регулирования ликвидности  банковской системы, но и для стимулирования развития отдельных отраслей экономики. К таким отраслям в соответствии с Положением Банка России от 14 июля 2005 г. № 273-П отнесены организации, осуществляющие добычу полезных ископаемых, обрабатывающие отрасли производства, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, строительство, транспорт, связь. Поэтому заемщиками этих кредитов Банка России являются банки, которые могут предоставить в качестве обеспечения:

• простые векселя, отнесенные к I или II категории качества со сроком платежа не ранее чем через 30 календарных дней после наступления срока возврата кредита Банка России, векселедатели которых относятся к перечисленным выше отраслям экономики;
• право требования по кредитному договору, заключенному с организацией, осуществляющей соответствующие виды экономической деятельности, а также предусматривающему погашение основного долга и процентов по кредиту в срок не ранее 30 календарных дней после наступления срока погашения основного долга по кредиту Банка России. Кредит, выданный по данному кредитному договору, должен быть отнесен к I или II категории качества.

Имущество, обеспечивающее исполнение обязательств банка-заемщика по кредиту Банка России, по стоимости (для векселей — его покупная стоимость, но не выше вексельной суммы; для права требования по кредитному договору — сумма основного долга), скорректированной на соответствующие поправочные коэффициенты, должно быть равно или превышать обязательства банка по кредиту Банка России.

Если в качестве обеспечения  банк предлагает использовать

поручительство, банк-поручитель должен соответствовать следующим критериям:

• относиться к категории финансово стабильных кредитных организаций

(I категория);

• не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• не иметь просроченных долговых обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним;
• не являться членом одной банковской группы с банком-заемщиком и/или хотя бы с одним из других банков-поручителей по данному кредиту Банка России;
• предоставить на основании договора корреспондентского счета (субсчета) Банка России право на списание с его корреспондентского счета (субсчета) открытых в Банке России требований по договору поручительства без распоряжения банка — владельца счета.

Банк России предъявляет  жесткие требования и к кредитным организациям, желающим получить указанный выше кредит Банка России.¹⁹

Банк — потенциальный  заемщик должен отвечать следующим критериям:

• относиться к I категории финансового состояния «Финансово стабильные кредитные организации»;
• не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов;
• не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам;
• предоставить на оснований договора корреспондентского счета Банку России право на списание денежных средств с его корреспондентского счета (субсчета), открытого в Банке России, без распоряжения банка — владельца счета.

Кроме того, банк — потенциальный  заемщик по ранее

полученным аналогичным  кредитам не должен иметь нарушений установленных требований к порядку отнесения имущества, проданного в обеспечение кредитов, к той или иной категории качества, к определению стоимости указанного имущества; к проведению Банком России информации, предоставленной при получении ранее полученных кредитов.

Кредиты предоставляются  на срок не более 180 календарных дней. Для получения кредитов кредитная организация заключает с Банком России договор на предоставление кредита Банка России, для чего передает в территориальные учреждения Банка России пакет документов:

• заявление на получение кредита;
• оригиналы кредитных договоров, права требований по которым передаются банком в обеспечение кредита, оригиналы договоров поручительств и/или векселя, передаваемые в Банк России в качестве обеспечения кредита;
• информацию о соответствии каждого вида обеспечения (векселей, прав требований по кредитному договору, поручительства) соответствующим критериям.

Территориальное учреждение рассматривает заявление и анализирует информацию о кредитной организации, банке-поручителе, об обеспечении на предмет выполнения необходимых требований.

В случае соответствия банка  — потенциального заемщика установленным критериям и выполнению условий обеспеченности кредитов территориальное учреждение сообщает заявителю о согласии предоставить кредит.

В зависимости от вида предоставленного Банку России обеспечения заключаются:

• договор в виде заклада векселей;
• договор залога прав требований по кредитному договору;
• договор поручительства.

Суммы кредитов зачисляются  на корреспондентские счета (субсчета) банков, открытые в Банке России.

По кредитам Банка России устанавливаются процентные ставки в размере:

• 0,6% ставки рефинансирования — по кредитам на срок до 90 календарных дней;

• 0,75 ставки рефинансирования — по кредитам на срок от 91 до 180 дней.²⁰

Возврат кредитов и уплата процентов производятся в сроки, зафиксированные в договоре на предоставление ссуд, допускается досрочное погашение  кредитов Банка России с предварительным  уведомлением его.

В случае непогашения в  срок обязательств Банк России начинает процедуру списания денежных средств  в погашение неисполненных кредитной организацией в срок обязательств по кредиту Банка России со всех ее банковских счетов, открытых в Банке России, а также со всех счетов банка-поручителя. При этом может быть произведена процедура реализации предметов залога в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Таким образом по данной главе можно сделать вывод  о том, что под рефинансированием, в широком смысле этого слова  понимается предоставление коммерческим банкам временных заимствований  в тех случаях, когда они остро  нуждаются в дополнительных ресурсах. Центральные банки, осуществляя  политику рефинансирования, преследуют приоритетную цель – воздействие  на состояние денежно-кредитной  сферы.

Проводя краткосрочное кредитование коммерческих банков, Центральные банки  с одной стороны выступают  как кредиторы для коммерческих банков, а с другой стороны становятся участниками межбанковского рынка. Изменяя процентную ставку по своим  кредитам, Центральные банки могут  оказывать воздействие на состояние  денежно-кредитного обращения и  определять направление денежно-кредитной  политики, а именно политики дешёвых  или дорогих денег.

2. Современное  состояние рефинансирования коммерческих  банков в России

2.1. Рефинансирование  коммерческих банков во время  кризиса

В период мирового финансового  кризиса Банк России последовательно  начал повышать учетную ставку.²¹ (Таблица 3)

С4 февраля 2008 года, тогда  она была повышена впервые почти  за десять лет (с 10% до 10,25%). До середины июля 2008 года ЦБ РФ увеличивал ставку рефинансирования невысокими темпами – на 25 базисных пунктов за раз, а осенью 2008 года ставка повышалась два раза менее  чем за месяц (в ноябре) и сразу  на один процентный пункт. ЦБ РФ с 1 декабря 2008 года увеличил ставку рефинансирования с 12% до 13%.

Ставка рефинансирования с 14 мая 2009г. была установлена в размере 12% годовых, с 24 апреля 2009г. – в размере 12,5% годовых вместо действовавшей  с 1 декабря 2008г. ставки в 13% годовых. Начиная  с марта 2009г., представители Банка  России не раз заявляли, что ставка рефинансирования может быть снижена  в случае замедления темпов роста  инфляции. Премьер-министр РФ Владимир Путин в конце апреля заявил, что  замедление инфляции, которое наблюдается  в последние недели, позволяет  рассчитывать на снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Решение Центробанка о  снижении ставки рефинансирования с 24 апреля 2009 года было первым после целого ряда повышений.

Ставка рефинансирования Банка России с 5 июня 2009 г. установлена  в размере 11,5% годовых, сообщает департамент  внешних и общественных связей ЦБ. Совет директоров Банка России сегодня  принял решение о снижении ставки рефинансирования с 12% до 11,5%.²²

Ставка по кредитам овернайт с 5 июня 2009г. устанавливается в размере 11,5% годовых вместо действовавшей  с 14 мая ставки 12% годовых. ЦБ Ставки по депозитным операциям также снижаются  на 0,5 процентного пункта.

Так, ставка по депозитным операциям, проводимым по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях, на срок один день и до востребования  установлена в размере 6,25% годовых  вместо 6,75% годовых. Ставка по депозитным операциям на стандартных условиях на срок одна неделя установлена в  размере 6,75% годовых, вместо 7,25% годовых.

Фиксированные ставки по ломбардным кредитам снижаются с 5 июня 2009г. на 0,5 процентного пункта. Фиксированные  ставки по ломбардным кредитам на срок один день, семь дней и 30 дней установлены  в размере 10,5% годовых вместо действующей  ставки 11% годовых. ЦБ РФ с 5 мая 2009 г. также  снижает фиксированные ставки по операциям РЕПО на 0,5 процентного  пункта. Фиксированные ставки по операциям  РЕПО на срок один день и семь дней установлены  в размере 10,5% годовых вместо действующей  ставки 11% годовых.

ЦБ РФ устанавливает с 5 июня 2009 г. новые процентные ставки и по кредитам, обеспеченным "нерыночными" активами или поручительствами, предоставляемым  в соответствии с Положением Банка  России от 12 ноября 2007г. N 312-П:

• на срок до 90 календарных дней – в размере 10,5% годовых,
• на срок от 91 до 180 календарных дней – в размере 11% годовых;
• на срок от 181 до 365 календарных дней - в размере 11,5% годовых.

ЦБ устанавливает с 5 июня новые минимальные процентные ставки по операциям предоставления ликвидности, проводимым на аукционной основе:

• по операциям прямого РЕПО на срок 1 день – в размере 8,5% годовых;
• по операциям прямого РЕПО на срок 7 дней – в размере 9% годовых;
• по ломбардным кредитам на срок 14 календарных дней – в размере 9% годовых;
• по ломбардным кредитам на срок 3 месяца – в размере 10,25% годовых;
• по операциям прямого РЕПО на срок 90 дней – в размере 10,25% годовых;
• по ломбардным кредитам на срок 6 месяцев – в размере 10,75% годовых;
• по операциям прямого РЕПО на срок 6 месяцев – в размере 10,75% годовых;
• по ломбардным кредитам на срок 12 месяцев - в размере 11,25% годовых;
• по операциям прямого РЕПО на срок 12 месяцев – в размере 11,25% годовых.²³

2.2. Перспективы  и проблемы развития рефинансирования

В условиях экономического кризиса выделился ряд ключевых вопросов, от решения которых в  значительной мере зависит будущее  банковского сектора России. Это  – процентные ставки, ликвидность, доверие к банковской системе, плохие кредитные портфели, рост неплатежей по кредитам.

В отличие от развитых стран  ставка рефинансирования в России носит  сугубо индикативный характер и влияет преимущественно на фискальные процессы (сбор пеней, налоговые сборы с  доходов по кредитам). Она не способствует увеличению объемов кредитования: при  первых проявлениях кризиса зарубежные страны начали снижать учетную ставку, Банк России постепенно повышал ее, в апреле 2009 года ставка достигла 12,5%, и лишь затем начала снижаться. Данная мера была принята для таргетирования инфляции и сдерживания оттока капитала из страны. Стремясь снизить инфляцию, Центральный банк предоставлял кредиты  банкам под высокие процентные ставки. Коммерческие банки добавляли проценты за возросшие риски невозврата, маржу, и заемщику предоставлялись средства под 25-30%. Такая рентабельность характерна для единичного числа отраслей, поэтому реальный сектор экономики испытывал недостаток ликвидности.²⁴