Виды и сущность валютных операций

Сделка «своп» содержит в  себе элементы как наличной, так  и срочной валютной операции.  «Своп»  (swap  —  англ.   — обмен) — это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Операцию «своп» используют для совершения коммерческих сделок; банк продаёт иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает её на срок. Таким образом, без валютного риска, за счёт покрытия сделки контрсделкой, банк может приобретать валюту для обеспечения международных расчётов. Также операцию «своп» используют для взаимного межбанковского кредитования в двух валютах. Кроме коммерческих банков, этот вид сделок применяют центральные, банки   для временного подкрепления своих резервов в иностранной валюте. Операции «своп» совершают не только с валютами, но и с процентами. Документация по «своп» стандартизирована и включает условия прекращения операции при неплатежах, механизм обмена обязательствами и обычные пункты кредитного соглашения. В «своп» банки проводят обмен валютами, кредитами, депозитами, ценными бумагами, процентными ставками, операции с золотом. Создана и активно действует Международная ассоциация дилеров - «своп».

Опцион (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива (товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона. Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option). Опционы и фьючерсы во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия.

Основной принцип валютного  арбитража — купить валюту дешевле, а продать её дороже. Валютный арбитраж — это валютная операция, сочетающая покупку (или продажу) валюты последующим  совершением контрсделки для получения прибыли за счёт разницы курсов валют на разных валютных ринках (пространственный арбитраж) или за счёт курсовых колебаний в течение определённого периода (временной арбитраж). Различают простой арбитраж (с двумя валютами) и сложный (с тремя и более валютами); на условиях наличной или срочной сделки.

Конверсионный арбитраж преследует цель купить максимально выгодно  необходимую валюту, на практике это  выражается в использовании конкурентных котировок разных банков на различных  валютных рынках. В условиях жестокой конкуренции транснациональных  банков конверсионный арбитраж можно  использовать только в пространстве.

Спекулятивный валютный арбитраж направлен на то, чтобы получить максимальную выгоду из разницы валютных курсов и связи с их колебаниями. Валютные спекулянты стремятся к  долговременному поддержанию длинной  позиции в валюте, курс которой  имеет тенденцию к повышению, или короткой позиции в валюте, курсовая стоимость которой снижается. При этом они осуществляют целенаправленную продажу валюты с целью создать  панику и вызвать массовый сброс  и понижение её курса. Крупная  валютная спекуляция может включать операции на десятки миллиардов долларов на протяжении нескольких дней. Таким  образом, валютный арбитраж устанавливает  связь между движением краткосрочных  капиталов и динамикой процентных ставок на национальном и зарубежных рынках ссудных капиталов, содействует выравниванию конъюнктуры валютных рынков, а также создаёт условия для перемещения «горячих» денег.

Заключение.

Вся деятельность, которая  связана с обращением валюты в  банковской системе, регулируется Законом "О валютном регулировании и  валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ. В этом законе определены основные понятия системы валютного регулирования, а также правила проведения валютных операций.

Есть 6 основных видов валютных операций, применяемых в международной  практике:

1. «спот»;
2. «форвард»;
3. «фьючерс»;
4. «своп»;
5. опцион;
6. валютный арбитраж.

Операции с иностранной валютой  подразделяются на наличные и срочные.

В первой главе мы рассмотрели основные понятия, связанные с валютными  операциями. Во второй главе рассмотрели  основные виды валютных операций, разобрали  их сущность.

Список использованных источников.

1. Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ;

2. www.consultant.ru;

3. www.bibliofond.ru;

4. ru.wikipedia.org;

5. http://eup.ru.