Финансовая устойчивость страховых компаний

       Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы - внешние и внутренние. Внешние факторы - это факторы, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Факторы, входящие в эту группу, являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. К ним, в частности, относятся различные экономические, политические факторы, законодательная база, состояние фондового рынка, платежеспособность населения и т. д.

       В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации. Среди них можно выделить следующие:

       1) андеррайтерская политика;

       2) политика в области установления  тарифных ставок;

       3) наличие страховых резервов в  необходимых размерах;

       4) достаточность собственного капитала;

       5) использование системы перестрахования; 

       6) инвестиционная деятельность и  др.

       Андеррайтерская политика – это деятельность страховой  организации, связанная с заключением договоров страхования. В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых случаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и исходя из этого принимать решения о возможности или невозможности страхования данного объекта и условиях такого страхования. [4]

       Политика  в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала  степени страхового риска по заключаемому договору. Роль данной политики для финансовой устойчивости страховщика состоит в том, что основным источником финансовых ресурсов страховщика являются страховые взносы, объем которых зависит от числа договоров страхования, размера страховой суммы по ним и величины страховых тарифов. Таким образом, от размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях.

       Страховые резервы являются основным источником для осуществления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования. Поэтому размер и структура страховых резервов должны строго соответствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечивать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой организации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышенном – уменьшение ее налогооблагаемой прибыли.

       Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности  страховщика отвечать по своим обязательствам при недостатке средств страховых резервов, который может образоваться, в частности, по следующим причинам:

       а) недостаточная численность квалифицированного персонала, слабая информационная база, не дающая возможности точно оценить степень риска по заключаемым договорам страхования, издержки в организации учета и других субъективных факторов;

       б) использование тарифных ставок, не соответствующих степени страхового риска по заключаемым договорам страхования;

       в) увеличение частоты наступления страховых случаев или средних сумм страховых выплат по сравнению с теми, которые были взяты за основу при расчете размера тарифных ставок;

       г) снижение стоимости активов, покрываемых страховыми резервами из-за неудачной инвестиционной деятельности.

       Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности величина собственных средств страховщика должна соответствовать объему его страховых операций. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя страховщиком по договорам страхования, между другими организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика.

       Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. В то же время страховщики оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. В противном случае они рискуют понести убытки отданной деятельности, а при особо неблагоприятном развитии событий – вообще лишиться значительной части активов. [7]

       1.2 Источники анализа  финансовых показателей  страховых компаний 
 

       Особенности организации финансовой деятельности страховщиков зависят от осуществляемых видов страхования. Все страхование  подразделяется на накопительное (страхование жизни) и рисковое (виды иные, чем страхование жизни). Накопительное страхование относится к долгосрочным видам страхования. Его суть сводится к тому, что страхователь помещает свои денежные средства не на банковский счет, а предоставляет их страховой компании, которая будет в дальнейшем инвестировать средства в целях получения дохода.

       Договоры  по видам страхования иным, чем  страхование жизни (страхование  имущества, ответственности, здоровья), преимущественно заключаются на срок до одного года и являются краткосрочными. Такое страхование называют рисковым, так как страховая выплата будет произведена только в том случае, если страховой случай произойдет. [8]

       Финансовую  устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу.

       Страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование в целях получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования как в «нормальных», так и при неблагоприятных экономических условиях.

       Прежде  всего, информация о финансовых показателях  страховой компании содержится в  ее учредительном договоре, где указывается  размер страхового капитала страховщика. Размер уставного капитала представляет интерес для страхователя в целях анализа структуры собственных средств компании, так как в случае ее неплатежеспособности собственные средства являются гарантией выполнения обязательств перед страхователями.

       Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

       Размер  уставного капитала должен превышать законодательно установленный минимум. Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 30 млн. руб., при проведении страхования жизни и иных видов страхования – 60 млн. руб., при проведении исключительно перестрахования – не менее 120 млн. руб. [1]

       Важную  роль в анализе финансовых показателей  страховой компании играют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

       Бухгалтерский баланс – это способ экономической  группировки имущества хозяйства  по его составу, размещению и источникам его формирования на определенную дату в денежной оценке. Следовательно, в  бухгалтерском балансе имущество организации рассматривается с двух позиций: по составу и размещению и по источникам образования. [2]

       Баланс  составляется на определенную дату, как  правило, на начало квартала, что обусловлено  требованиями, предъявляемыми к отчетности, и показывает состояние средств и их источников на данный момент.

       Схематично  бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, составленную из двух частей: левая (актив) отражает состав, размещение и использование средств  организации, а правая (пассив) показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Итог актива равен итогу пассива.

       Все имущество (средства) в активе баланса  и источники его образования  в пассиве баланса представлены в сгруппированном виде. Основным элементом бухгалтерского баланса является статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательств, источнику нормирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств организации.

       Балансовые  статьи объединяются в группы, группы в разделы, исходя из их экономического содержания.

       Если  статьи актива показывают, как размещено  имущество организации (во что конкретно оно вложено), то статьи пассива баланса дают сведения о том, какая часть имущества сформирована за счет собственных источников, а какая – за счет заемных (привлеченных) источников организации.

       Под структурой баланса понимают удельный вес отдельных хозяйственных средств по их видам и источникам образования и валюты баланса. По структуре актива баланса можно проанализировать удельный вес тех или иных активов организации в общей сумме всех средств, которыми она располагает на дату составления баланса. Структура пассива баланса отражает в процентах соотношение отдельных источников в формировании имущества организации.

       Данные  баланса служат для выявления  важнейших показателей, характеризующих  деятельность организации и ее финансовое положение. По данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др., а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. С помощью баланса можно разработать мероприятия по их устранению.

       Чтение  бухгалтерского баланса дает возможность:

       - получить значительный объем  информации о предприятии;

       - определить степень обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами;

       - установить, за счет каких статей  изменилась величина оборотных средств;

       - предварительно оценить общее  финансовое состояние предприятия.

       Статьи  баланса заполняются на основе данных Главной книги исходя из сальдо по соответствующим счетам, перечисленным  в строках баланса. До составления  баланса обязательна сверка оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги либо другого аналогичного регистра бухгалтерского учета на конец отчетного периода.

       В балансе отражаются остатки по счетам имущества и обязательств. Для  отражения изменений за отчетный период средств и источников в бланке формы № 1 предусмотрено две колонки: на начало и конец отчетного периода. Данные в бухгалтерском балансе, приводимые на начало отчетного периода, называют вступительным балансом. Данные на конец периода – заключительным балансом.

       Статьи  бухгалтерской отчетности на конец  года должны быть подтверждены результатами инвентаризации имущества и финансовых результатов в соответствии с  методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. [3]

       Отчет о прибылях и убытках содержит сведения за отчетный и предыдущий годы: