Лекции по "Страхованию"

Целесообразно дополнять факторный анализ по укрупненным временным отрезкам проведением факторного анализа за последний временной интервал (I кв. 2001 г. по сравнению IV кв. 2000 г.), что позволяет выявить изменения, обусловливающие текущую динамику финансовых результатов (см. таблицу 184). 

Таблица 184

Факторный анализ динамики нетто-комиссии по направлениям страхования компании «Альфа» в IV кв. 2000 г. — I кв. 2001 г.

Периоды сравнения:

• базисный период (IV кв. 2000 г.);
• отчетный период (I кв. 2001 г.). 

А. Исходные данные для проведения факторного анализа

 

Б. Результаты факторного анализа, тыс. руб.

 

Сравнительный анализ результатов таблиц 183 и 184 показывает, что текущая динамика и причины изменения финансовых результатов в результате заключения договоров страхования достаточно сильно отличаются от долгосрочной тенденции, сложившейся с начала 2000 г. По сравнению с предыдущим кварталом совокупная величина нетто-комиссии в I кв. 2001 г. несколько снизилась, причем фактором, обусловившим снижение нетто-комиссии, являлось падение объема страховых сборов (экстенсивный фактор), а эффективность (рентабельность) страховых операций в целом возросла. При этом, однако, повышение средней рентабельности было целиком достигнуто за счет увеличения данного показателя по страхованию автотранспорта и ГО. По двум другим направлениям (страхование жизни и страхование недвижимости) наблюдается одновременное снижение и объемов страховых сборов, и эффективности (рентабельности).

Для выяснения причин изменения  рентабельности по отдельным направлениям страхования проводится структурный анализ объема страховых сборов и текущих затрат по каждому направлению (см. таблицу 185).

Таблица 185

Структура объема страховых премий страховой  компании «Альфа» в разрезе направлений страхования в 2000 г. — I квартале 2001 г., тыс. руб.

А. Страхование жизни

 

 

Б. Страхование недвижимости

 

В. Страхование автотранспорта и ГО

 

Доля нетто-комиссии в объеме страховых премий и есть показатель рентабельности, представленный в виде процента. Доля и абсолютная величина нетто-комиссии рассчитываются по остаточному принципу как разница между объемом страховых сборов и совокупными текущими затратами. Следовательно, увеличение долей и абсолютных величин отдельных статей текущих затрат ведет к адекватному уменьшению рентабельности.

Как видно из данных таблицы 185, основным фактором увеличения средней рентабельности страховых операций в I квартале 200] г. (23,6% по сравнению с 22% в предыдущем квартале) явилось сокращение комиссии перестраховщиков (доли страховых сборов, отдаваемой в перестрахование), причем уменьшение перестраховочной комиссии наблюдается по всем трем направлениям страхования. Уменьшение комиссии перестраховщиков означает, что компания в отчетном периоде стала брать больше страховых рисков под свою ответственность. Учитывая тот факт, что по состоянию на текущий момент показатели ликвидности бизнеса компании являются более чем достаточными (и даже завышенными), сокращение комиссии перестраховщиков следует признать оправданной управленческой мерой. По другим статьям текущих затрат (убытки (страховое возмещение), изменение резервов, расходы по ведению операций) в целом по компании наблюдается и абсолютный, и относительный рост при сокращении совокупного объема страховых сборов. В разрезе отдельных направлений страхования это выглядит следующим образом:

• по страхованию жизни в отчетном квартале наблюдается сокращение страховых выплат при повышении долей и абсолютных величин резервирования и прямых расходов по ведению операций. Показатель рентабельности упал по сравнению с предыдущим кварталом (20% против 23,4%);
• по страхованию недвижимости наблюдается увеличение резервов и рост расходов по ведению операций. Рентабельность снизилась на 1% (с 24 до 22%)
• по страхованию автотранспорта и ГО наблюдается увеличение абсолютной и относительной величины страховых выплат при сокращении прочих статей текущих затрат. При этом уровень рентабельности значительно повысился (с 20,2 до 27%).

Специфика страховой  деятельности такова, что рост абсолютной величины и доли той или иной статьи затрат в объеме страховых сборов еще не свидетельствует о том, что данная статья затрат является «утяжеляющей» и по ней имеются резервы увеличения рентабельности.

Во-первых, отдельные статьи текущих затрат страховой организации  являются коррелирующими (взаимосвязанными). Например, уменьшение комиссии перестраховщиков, как правило, приводит к росту страховых выплат, так как компания оставляет больше страховых рисков под свою ответственность.

Во-вторых, как уже отмечалось, особенностью финансового цикла  в страховании является формирование текущих затрат в течение всего длительного срока действия отдельных страховых полисов. Как следствие, убытки (страховые выплаты) I квартала 2001 г. относятся не только к объему страховых сборов данного квартала, но и ко всем действовавшим в данном квартале страховым договорам компании, заключенным в прошлых периодах. Изменение резервов также определяется не объемом страховых сборов данного квартала, а балансом вновь заключенных и прекративших действие страховых полисов в течение этого квартала (с учетом условий полисов, в частности величины возмещения при страховом событии).

С учетом вышеуказанных  особенностей страхового бизнеса важной при анализе эффективности отдельных направлений страхования является динамика совокупной величины текущих затрат за достаточно длительный временной отрезок. При этом, однако, по отдельным статьям текущих затрат могут иметь место частные резервы улучшения (безотносительно к корреляции с другими статьями затрат). Выявление частных резервов улучшения производится на основе определения соответствующих генераторов затрат (функций хозяйственной деятельности, являющихся основой образования данной статьи затрат и количественных показателей, описывающих данные функции) и проведения анализа «затраты — генераторы затрат». Покажем алгоритм проведения анализа «затраты — генераторы затрат* на примере расходов по ведению операций и страховых выплат (убытков)

(Прямые) расходы  по ведению операции являются единственной статьей затрат, которая в большинстве случаев непосредственно определяется текущим объемом страховых премий, т.е. объем страховых премий является количественным показателем генератора затрат для прямых операционных расходов. Лучше брать в качестве генератора затрат показатель объема страховых сборов — нетто-перестрахование, характеризующий величину чистых поступлений компании по заключенным договорам. В таблице 186 приведен расчет динамики эффективности расходов по ведению операций в разрезе отдельных направлений страхования компании «Альфа» с начала 2000 г.

Таблица 186

Расчет  эффективности (прямых) расходов по ведению операций страховой компании «Альфа» по отдельным направлениям страхования в 2000 г. — I квартале 2001 г.

А. Страхование жизни

В. Страхование автотранспорта и ГО

Как следует из данных таблицы 186, эффективность прямых операционных расходов, рассчитанная на основе нетто-объема страховых премий, в целом за период с начала 2000 г. значительно повысилась (снижение расходов на 1 рубль нетто-объема), главным образом за счет улучшения эффективности операционной деятельности по страхованию автотранспорта и ГО.

Заметим, что  если бы в качестве базы расчета  был взят показатель брутто-объема страховых премий (см. данные таблицы 185), то вывод был бы несколько иным. Это свидетельствует о важности выбора критериев оценки (т.е. показателей генераторов затрат) при проведении анализа эффективности отдельных статей затрат.

В структуре совокупных страховых выплат (убытков) выделяют страховые выплаты — нетто-перестрахование (приходящиеся на страховую ответственность компании) и долю перестраховщиков в страховых выплатах. При этом в текущие затраты данного квартала включается только величина убытков — нетто-перестрахование.

Доля перестраховщиков в страховых выплатах за долгосрочный период определяется комиссией перестраховщиков по заключенным договорам страхования (пример взаимосвязи двух статей текущих затрат). Совокупный объем страховых выплат (брутто-выплаты) за период зависит от четырех основных факторов:

• перечня и количества страхуемых рисков по условиям договоров страхования, действовавших на начало периода;
• суммарной расчетной страховой стоимости объектов страхования на начало периода;   
• средней величины страхового покрытия (отношение «величина выплат/величина убытка при страховом случае» по факту прошедшего периода или «страховая сумма/расчетная стра-ховая стоимость» по условиям договоров) по отдельным категориям страхуемых рисков;  
• вероятностей страхового случая по отдельным категориям страхуемых рисков (в случае          прогноза страховых выплат на будущий период) либо фактического количества страховых случаев по категориям рисков (для прошлых периодов).

Обычно в  средних и крупных компаниях  по отдельным направлениям страхования  используются стандартные страховые полисы, в том числе комплексные (страхование по двум и более рискам). В этом случае формула совокупной величины страховых выплат за период по отдельному направлению страхования будет выглядеть следующим образом:

СВУ — средняя  величина убытка ча период по данному  виду стандартных страховых полисов (по имевшим место страховым событиям);

([КП х ВСС| х СВУ)  — суммарная величина убытка  за период по данному виду  стандартных страховых полисов;

СП — страховое покрытие (отношение «максимально возможная  стра-

ховая сумма/расчетная  страховая стоимость» по условиям дан-

ного вида стандартных страховых полисов).

В качестве иллюстрации  проведем факторный анализ динамики страховых выплат по направлению «Страхование автотранспорта и гражданской ответственности автовладельцев (ГО)». Допустим, по данному направлению тремя видами страхуемых рисков являются:

• угон;
• ущерб;

 • гражданская ответственность страхователя (выплата возмещения потерпевшему в случае • аварии по вине страхователя).

При этом компания продает  пять видов стандартных страховых полисов: три простых вида (страхование от одного риска) и два вида комплексных — (страхование от двух рисков (угон и ущерб) и страхование от трех рисков (угон, ущерб и гражданская ответственность).

<span class="dash0411_0430_0437_043e_0432_044b_0439__Char" style=" font-size: 12pt; lette