Аналитическая записка о результатах финансовой деятельности ПАО «Центр по перевозке грузов в контейнерах «ТрансКонтейнер» по дисциплин

Министерство образования и науки Российской Федерации

 

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»

 

Институт Экономики

Кафедра Статистики

 

 

Аналитическая записка о результатах финансовой деятельности ПАО

«Центр по перевозке грузов в контейнерах «ТрансКонтейнер»

по дисциплине Статистика финансовых рынков и финансовой деятельности

 

Наименование направления

(специальности, профиля  подготовки): Статистика

Ф.И.О. студента: Агафонова Ольга Александровна

Номер группы: 1071

Номер зачетной книжки:111320

Дата регистрации работы кафедрой ________________

 

Проверил: к.э.н., доцент Чикин Сергей Николаевич

Оценочное заключение:

 

Новосибирск 2015 

 

ПАО «ТрансКонтейнер» – крупнейший российский интермодальный контейнерный оператор.

Государственное учреждение «ТрансКонтейнер» было основано в марте 2003 года для работы с определенными активами контейнерных перевозок, в том числе платформами и контейнерами, ранее эксплуатируемыми региональными государственными предприятиями при МПС (Министерство путей сообщения России).

В данной работе проведен анализ финансового состояния организации за период 31.12.2012 – 31.12.2014.

Анализ бухгалтерской отчетности начнем с расчета структуры активов и пассивов. Структура внеоборотных активов предприятия представлена в таблице 1.

 

Таблица 1 – Структура внеоборотных активов предприятия в 2012-2014 гг

Внеоборотные активы	2014	2013	2012	Изменение
Нематериальные средства	0,014	0,018	0,024	-0,010
Результаты исследований и разработок	0,016	0,016	0,018	-0,002
Основные средства	93,435	94,135	92,617	0,818
Доходные вложения в материальные ценности	0,000	0,000	0,009	-0,009
Финансовые вложения	5,647	5,146	6,642	-0,995
Прочие внеоборотные активы	0,889	0,685	0,689	0,199
Итого по разделу I	100,000	100,000	100,000

 

Как видно из таблицы 1, основную долю внеоборотных активов составляют основные средства (93,4%). В 2014 году их доля выросла с 92,6% в 2012 году до 93,4%, однако, по сравнению с 2013 годом снизилась на 0,7%. В целом за период особых изменений в структуре внеоборотных активов не наблюдается.

 

 

 

Таблица 2 – Структура оборотных активов предприятия в 2012-2014 гг

Оборотные активы	2014	2013	2012	Изменение
Запасы	5,533	4,935	3,405	2,128
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12,063	12,591	11,963	0,100
Дебиторская задолженность	55,245	56,188	57,131	-1,886
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	0,000	0,000	13,633	-13,633
Денежные средства и денежные эквиваленты	23,513	23,093	11,123	12,391
Прочие оборотные активы	3,646	3,192	2,745	0,901
Итого по разделу II	100,000	100,000	100,000

 

Из таблицы 2 можно сделать вывод, что более половины оборотных активов это дебиторская задолженность (55,2% на 31 декабря 2014 года). Также значительную долю оборотных активов составляют денежные средства и денежные эквиваленты. Следует обратить внимание, что доля денежных средств и денежных эквивалентов увеличилась по сравнению с 2012 годом на 12, 4%. Стоит заметить, что статья «Финансовые вложения» напротив, уменьшилась с 13,6% оборотных активов в 2012 году, до 0% в 2014.

 

Таблица 3 – Структура пассивов предприятия в 2012-2014 гг

Пассивы	2014	2013	2012	Изменение
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	41,084	44,849	50,240	-9,155
Переоценка внеоборотных активов	4,809	5,196	5,824	-1,015
Добавочный капитал (без переоценки)	0,313	0,334	0,374	-0,061
Резервный капитал	2,054	2,242	1,729	0,326
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	51,740	47,378	41,835	9,905
Итого по разделу III	100,000	100,000	100,000

 

В то время как в 2012 году половина пассивов организации приходилась на уставный капитал, в 2014 году наблюдается иная ситуация – 51,7% пассивов составляет нераспределенная прибыль. Это говорит об увеличении нераспределенной прибыли за счет чистой прибыли и суммы объявленных и невостребованных дивидендов, срок исковой давности по которым истек.

Динамика активов и пассивов организации изображена графически на рисунке 1.

 

Рис. 1 Динамика активов и пассивов организации за 2012-2014 гг

 

Оценка ликвидности и платежеспособности организации

Ликвидность – способность организации в обозримом будущем погасить имеющиеся обязательства за счет имеющихся у них краткосрочных активов.

Платежеспособность – возможность организации погашать обязательства, в том числе и долгосрочные в долгосочной перспективе за счет собственных средств и привлечения заемных.

Для расчета коэффициентов ликвидности активы можно подразделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы А1;
2. Быстрореализуемые активы А2;
3. Медленно реализуемые активы А3;
4. Трудно реализуемые активы А4.

Пассивы также можно группировать по срочности оплаты:

1. Краткосрочная дебиторская задолженность П1;
2. Задолженность по краткосрочным заемным средствам, задолженность участникам по выплате доходов и прочее П2;
3. Долгосрочные пассивы П3;
4. Постоянные (устойчивые) пассивы.

Выделенные группы активов и пассивов показаны в таблице 4.

 

Таблица 4 – Группы активов и пассивов

	2014	2013	2012
А1	1655945	1823498	2269799
А2	3890701	4436768	5238145
А3	1239189	1383900	1408957
А4	7042607	7896240	9168623
П1	3625476	3993421	4572390
П2	4593405	5698878	10305299
П3	6324021	6914277	3252743
П4	33820169	30981104	27657034

 

Баланс считается абсолютно ликвидным при:

А1 ≥ П1     А2 ≥ П2     А3 ≥ П3     А4 ≤ П4

В нашем случае выполняется только четвертое условие. Это свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Проведем расчет показателей ликвидности.

1. Текущая ликвидность Л = (А1+А2) – (П1-П2)

Свидетельствует о платежеспособности на ближайшую перспективу. В ближайшей перспективе организация не платежеспособна.

2. Перспективная ликвидность ПЛ = А3 – П3

Прогнозирует платежеспособность на основе будущих поступлений и платежей.

3. Общий показатель платежеспособности Пл = (А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)

Дает комплексную оценку платежеспособности.

Нормативное значение > 1

4. Показатель абсолютной ликвидности АЛ = (денежные средства + финансовые вложения)/текущие обязательства

Нормативное значение 0,2 – 0,5

5. Коэффициент промежуточной ликвидности ПрЛ = (денежные средства + финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность)/текущие обязательства
6. Коэффициент ликвидности КЛ = ОА/текущие обязательства

Нормативное значение ≥ 1

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (СК – ВОА)/ОА = -0,550197

Нормативное значение ≥ 10%

 

Таблица 5 – Показатели ликвидности и платежеспособности организации за 2012-2014 гг

Показатель	2014	2013	2012
Текущая ликвидность	-2672235	-3432033	-7369745
Перспективная ликвидность	-5084832	-5530377	-1843786
Общий показатель платежеспособности	0,47	0,46	0,49
Показатель абсолютной ликвидности	0,36	0,32	0,22
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,22	1,10	0,73
Коэффициент ликвидности	5,35	4,52	3,495
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,55	-0,597	-0,48

 

В результате расчета показателей ликвидности и платежеспособности за 2014 год, можно сделать следующие выводы за 2014 год:

1. В ближайшей перспективе организация не платежеспособна, так как показатель текущей ликвидности отрицательный. Однако, можно заметить, что за исследуемый период его абсолютное значение уменьшилось практически в три раза. Поскольку в нашем случае и активы и пассивы уменьшаются, это свидетельствует о том, что П1 и П2 изменяются быстрее, чем А1 и А2.
2. По прогнозу в долгосрочной перспективе (показатель перспективной ликвидности) организация также не платежеспособна.
3. Так как общий показатель платежеспособности < 1, организация неплатежеспособна.
4. Значение показателя абсолютной ликвидности входит в нормативный интервал, то есть каждый день могут быть погашены 36% краткосрочных обязательств компании.
5. Коэффициент ликвидности > 1, следовательно, организация в некотором смысле ликвидна.
6. Собственный капитал не обеспечивает внеоборотные активы, о чем говорит отрицательный коэффициент обеспеченности собственными средствами.

 

Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения, обеспеченная высокой долей собственного капитала в общей сумме использованных финансовых средств.

Показателями финансовой устойчивости являются:

1. Коэффициент капитализации = Заемный капитал/Собственный капитал

Показывает, сколько рублей заемных средств привлекла на 1 рубль вложенных собственных средств.

Нормативное значение < 1,5

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финнсирования = Собственные оборотные средства/Оборотные активы
3. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) = Собственный капитал/Валюта баланса

Нормативное значение 0,4 – 0,6

4. Коэффициент финансирования = Собственный капитал/Заемный капитал

Показывает, какую часть деятельности  финансируют за счет заемных средств.

Нормативное значение 0,7 – 1,5

5. Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта баланса