Реструктуризация кредиторской задолженности

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Понятие  реструктуризации кредиторской  задолженности. Виды кредиторской задолженности и причины возникновения………………………………..6

2. Методология  реструктуризации кредиторской  задолженности…………….7

Заключение……………………………………………………………………….22

Список  литературы………………………………………………………………24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение

       Реструктуризация  различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Здесь организация-должник по отношению к дебиторам выступает как кредитор, дебитор — как должник, а должник по отношению к кредиторам — как дебитор. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и в регионе.

       Переговоры  о реструктуризации долгов (дебиторской  и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависят от умения руководителя организации-должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обстоятельств, показать конкретными расчетами перспективы погашения задолженности, которые будут выгодны обеим сторонам: должнику и кредитору. Различие имущественных интересов сторон представляет собой объективную преграду на пути принятия рационального решения. Каждая сторона в проблеме погашения долгов предоставляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения. При жестких позициях, занимаемых сторонами, во внимание принимаются только собственные интересы.

       Как правило, при жестких позициях, доводящих  до судебных разбирательств, в финансовом отношении проигрывают обе стороны.

       Характер  переговоров сторон о погашении  долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.
2. Подтверждение возможности погашения.
3. Уточнение просроченных сроков по долгам.
4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:

- ценных бумаг;

- предоставления товаров или услуг;

- перехода задолженности в целевые займы;

- взаимозачета при наличии встречных обязательств;

- возможности оформления залоговых отношений (за счет недвижимости, оборудования, транспортных средств);

- возможности уступки прав требования;

- возможности поручительства перед кредиторами (со стороны 
банков, органов власти и других структур);

       - переоформления долговых обязательств по договорной цене и др.

       Реструктуризация  долгов в гражданском законодательстве может

рассматриваться (ст. 414 ГК РФ) как прекращение обязательств новацией, т. е. обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.

       Целью данного реферата является рассмотрение кредиторской задолженности.

       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

       - дать определение реструктуризации кредиторской задолженности. Рассмотреть виды кредиторской задолженности и причины возникновения;

       - изучить методологию реструктуризации  кредиторской задолженности.

       Основными источниками при написании контрольной работы послужили нормативные и иные правовые акты РФ, а также учебник «Антикризисное управление», авторы которого Жарковская Е. П., Бродский Б.Е.

       Контрольная работа состоит из введения, двух теоретических пунктов, заключения и списка использованной литературы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       1. Понятие реструктуризации  кредиторской задолженности.  Виды кредиторской  задолженности и  причины возникновения

       Реструктуризация  кредиторской задолженности  организации – это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.

       Организация-должник, предлагая различного рода соглашения с целью значительного увеличения вероятности погашения задолженности, стремиться в свою очередь получить определенные уступки со стороны кредиторов. Уступки кредиторов могут включать изменение сроков платежей, сокращение общей суммы задолженности, снижение или полный отказ от оплаты за проценты, получение дополнительных займов и т.д.

       Органы  исполнительной власти в соответствии с их компетенцией на федеральном, региональном и местном уровнях с целью  обеспечения в перспективе обязательных платежей в соответствующие бюджеты могут предоставить организации-должнику льготы, влиять на реструктуризацию задолженности.

       Кредиторская  задолженность включает краткосрочные  и долгосрочные обязательства.

       К краткосрочной кредиторской задолженности относятся краткосрочные кредиты и займы банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы.

       Долгосрочная  кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.

       В каждом конкретном случае причины кредиторской задолженности могут быть разными. Если наибольший удельный вес в структуре  задолженности составляет задолженность поставщикам материалов и подрядчикам, предприятиям топливно-энергетического комплекса и транспорта, банкам и другим организациям, то причинами ее возникновения могут быть:

• специфика производства, длительный цикл производства и задолженность по авансам, полученным в период изготовления продукции;
• недостаток оборотных средств, возникновение которого связано с несвоевременной оплатой покупателями готовой продукции, отказами заказчиков от заключенных сделок, невыгодностью кредитов из-за высокого процента по ним, а также постоянным ростом цен на электроэнергию, топливо, транспорт и т.п.

       Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.

       Меры  финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности  организации, принимаются тогда, когда  отсутствуют возможности увеличения притока денежных средств для погашения кредиторской задолженности или возможности есть, но они не эффективны и невыгодны.

       Реструктуризация  кредиторской задолженности организации  ведет к снижению объема нагрузки (давления) обязательств на финансы организации в текущем периоде и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность. 

       2. Методология реструктуризации  кредиторской задолженности

       Методология реструктуризации задолженности организации-должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из четырех этапов:

       Этап  I. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.

       Каждое  обязательство, включая различные  его составляющие (основная сумма, проценты, пени), рассматривается в отдельности по каждому конкретному кредитору. Составляется список первоочередных кредиторов и список кредиторов второй очереди, сумма обязательств которых равна около 80% всей задолженности. Оставшиеся кредиторы с 20% долей в сумме долга представляются как «прочие кредиторы». Однако эту часть кредиторов в планах по реструктуризации задолженности нельзя игнорировать, поскольку возможно, что некоторые их них могут обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства в случае, если по организации-должнику еще не проводятся слушания в арбитражном суде.

       Очередность погашения обязательств определяется с точки зрения последствий задержки платежа. Так, поставщик материалов и сырья для изготовления продукции, банки, владеющие залоговыми требованиями, налоговые органы, заказчики, которые проплатили авансы за неполученную продукцию, и т.д. должны быть отнесены к первоочередным кредиторам.

       После распределения в очередь кредиторов по срочности и важности для рассматриваемой  организации определяются объемы задолженности  по каждому кредитору и по каждой очереди.

       Этап  II. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.

       Основные  способы (методы, направления) реструктуризации кредиторской задолженности организации могут быть следующими

• отсрочка и рассрочка платежей;
• взаимозачет взаимных платежных требований;
• переоформление задолженности в вексельные обязательства (займы);
• заключение соглашения об отступном;
• перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные;
• погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника;
• погашение задолженности посредством передачи кредитору готовой продукции или оказания ему услуг;
• переоформление обязательств в обязательства, обеспеченные залогом имущества, с целью получения скидки с задолженности;
• продажа дебиторской задолженности кредитору;
• отказ от исполнения обязательств;
• списание задолженности;
• реструктуризация налогов ( по соглашению с налоговой инспекцией).

       Выбор того или иного метода реструктуризации кредиторской задолженности организации должен проводиться на основе критерия эффективности: максимум эффекта в результате сокращения задолженности, минимум затрат.

       Выбор метода зависит от специфики производства, состояния различных активов организации, характера деловых отношений с различными кредиторами. Здесь не может быть общих рекомендаций, выбор определяется конкретной внутренней и внешней ситуацией.

       Этап  III. Разработка плана погашения имеющихся обязательств и оплаты возникающих новых обязательств.

       План  погашения имеющейся кредиторской задолженности разрабатывается на основе характеристики каждого способа реструктуризации, возможности его применения в зависимости от того, насколько положительно он может быть воспринят тем или иным кредитором.