Совершенствование управления персоналом на предприятии

 

Таблица 10

Показатели структуры пассива

 

Статьи баланса	2002 г.		2003  г.		2003 / 2002, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	4663,0	100	4663,0	100	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-	-	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет	-316,215	-	-294,343	93,4	-6,6
Нераспределенная прибыль отчетного периода	Х	Х	315,327	-	-

 

Продолжение таблицы 10

 

1	2	3	4	5	6
Непокрытый убыток отчетного года	Х	Х	-9,001	-	-
Итого по капиталу и резервам	4346,785	100	4674,983	107,6	+7,6
Кредиторская задолженность	638,481	100	683,280	107,0	+7,0
Итого по краткосрочным обязательствам	638,481	100	683,280	107,0	+7,0
Баланс	4985,266	100	5358,263	107,5	+7,5

 

Проанализировав и  сравнив представленные выше аналитические таблицы, можно сделать следующие выводы.

Судя по данным баланса, имущество предприятия за 2002-2003 гг. увеличилось на 372,997 тыс. руб. (с 4985,266 до 5358,263 тыс. руб.). В том числе произошел рост оборотных активов с 776,971 тыс. руб. до 1119,130 тыс. руб. на 31.12.2003 г., что в общей стоимости имущества составило 44%.

Структура оборотных активов изменилась за счет следующих статей:

• запасы снизились с 10,986 тыс. руб. до 9,596 тыс. руб. Уменьшение составило 1,39 тыс. руб.;
• денежные средства выросли с 0 до 5,209 тыс. руб.;
• краткосрочная дебиторская задолженность выросла с 758,673 тыс. руб. до 1095,898 тыс. руб., что в общей стоимости имущества составило 15,2% и 20,5% соответственно;
• за счет приобретения основных фондов стоимость основных средств и прочих необоротных активов возросла на 37,838 тыс. руб..

Рассмотрим "пассивную" часть баланса. Источники формирования имущества за 2002– 2003 гг. увеличились с 4346,765 тыс. руб. до 4674,983 тыс. руб. на 328,198 тыс. руб., в том числе:

• непокрытый убыток прошлых лет уменьшился с –316,215 до –294,343 тыс. руб.;
• обязательства предприятия составляют 12,8% в составе имущества предприятия, они выросли с 638,481 до 683,280 тыс. руб. Рост, в основном, произошел за счет роста кредиторской задолженности.

Обобщив рассмотренные показатели, сделаем следующие выводы.

Активы предприятия возросли за счет увеличения дебиторской задолженности, что не могло не сказаться на ликвидности предприятия.

Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу выросли в активах предприятия

В течение 2002-2003 гг. предприятие не имело долгосрочных обязательств.

Обобщая рассмотренные показатели можно сказать, что на данном предприятии за год произошел рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить о влиянии данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить, сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, необходимых для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Перед тем, как дать оценку финансовому состоянию предприятия, рассчитаем исходные данные (таблицы 11 и 12).

Таблица 11

Исходные данные для расчета коэффициентов ликвидности,  
финансовой и рыночной устойчивости на конец года

 

Показатели	Порядок расчета	2001	2002	2003
1	2	3	4	5
1.Сумма оборотных средств (ОС)	Оборотные активы (стр. 290)	891,267	776,971	1119,130
2.Сумма денежных средств, расчетов и прочих активов (ДСА)	Денежные средства (стр. 260) + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) + Дебиторская задолженность до 12 мес. (стр. 240)	835,469	758,673	1101,107
3.Сумма денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений(ДСФ)	Денежные средства (стр. 260) + краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)	2,168	-	5,209

Продолжение таблицы 11

 

1	2	3	4	5
4. Сумма срочных обязательств (ОП)	Кредиторская задолженность (стр.620) + Заемные средства (стр. 610) +Прочие краткосрочные пассивы (стр.660)	850,625	638,481	683,280
5. Запасы и затраты (33)	Запасы (стр. 210) + НДС (стр. 220)	53,149	18,298	18,023
6. Сумма собственных оборотных  средств (СОС)	Собственный капитал (стр. 490) - Внеоборотные активы (стр. 190)	40,642	138,49	435,85
7. Сумма собственных и  приравненных к ним долгосрочных заемных средств (СОСдз)	Собственный капитал (стр. 490) + Долгосрочные пассивы (стр. 590) - Внеоборотные активы (стр. 190)	40,642	138,49	435,85
8.Сумма собственных долгосрочных  и краткосрочных заемных средств (СОСдзк)	Собственный капитал (стр. 490) + Долгосрочные пассивы (стр. 590) + Заемные средства (стр. 610) - Внеоборотные активы (стр. 190)	40,642	138,49	435,85
9.Сумма основных средств  и внеоборотных активов (ОСВ)	Внеоборотные активы (стр. 190)	4299,214	4208,295	4239,133
10.Сумма источников собственных  средств (Исос)	Собственный капитал (стр. 490)	4339,856	4346,785	4674,983
11. Сумма всех обязательств (0В)	Долгосрочные пассивы (стр. 590) + Краткосрочные пассивы (стр. 690)	850,625	638,481	683,280
12.Сумма величины валюты  баланса (ВБ)	Итог баланса	5190,481	4985,266	5358,263

 

 

Таблица 12

Исходные данные для расчета коэффициентов деловой активности

 

Показатели	Порядок расчета	2001	2002	2003
1. Выручка от реализации (ВР)	Выручка без НДС (стр. 010) (ф. №2)	157,028	1858,985	3722,864
2. Средняя величина валюты  баланса (ВБср)	(Итог баланса на начало  года + Итог баланса на конец  года) / 2	5190,481	5087,874	5171,765
3. Средний остаток оборотных средств (Оср)	(Оборотные активы на  начало года + Оборотные активы на конец года) / 2	891,267	834,119	948,051
4. Средняя стоимость основных  средств (ОСср)	(Основные средства на  начало года + Основные средства  на конец года) / 2	4295,732	4222,531	4194,232
Средняя величина источников собственных средств (Исос ср)	(Собственный капитал  на начало года + Собственный капитал на конец года) / 2	4339,856	4343,321	4510,884

 

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется следующими коэффициентами:

а) коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами понимают денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

Краткосрочные обязательства предприятия включают кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и заемные средства.

б) коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть своих обязательств, предприятие может погасить при условии поступления также средств от дебиторов, поэтому для расчета этого коэффициента к денежным средствам и долгосрочным финансовым вложениям добавляется дебиторская задолженность до 12 мес.

в) коэффициент текущей ликвидности показывает, сможет ли предприятие рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами.

Коэффициенты ликвидности приведены в таблице 13.

Таблица 13

Коэффициенты ликвидности на конец года

 

Показатели	Порядок расчета	Норматив	2001	2002	2003
1. Коэффициент текущей  ликвидности	К = ОС / ОП	>2	1,0	1,2	1,6
2. Коэффициент критической  ликвидности	К = ДСА / ОП	>0,8	0,98	1,19	1,61
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	К = ДСФ / ОП	>0,2	0,003	0	0,008

 

Все показатели ликвидности предприятия, за исключением коэффициента критической ликвидности, за последние три года находятся на недостаточно высоком уровне и не соответствуют нормативу.

Числовое значение коэффициента абсолютной ликвидности указывает на высокий уровень краткосрочных обязательств. Так, в 2002-2003 гг. магазин «Фора» не смог бы за счет своих денежных средств погасить свои срочные обязательства. При этом наблюдается незначительный рост коэффициента в 2003 г..

Величина коэффициента критической ликвидности увеличилась с 1,19 в 2002 г. до 1,61 в 2003 г., однако он все заметно превышает нормативное значение в 0,8.

Рассмотрим изменение коэффициента текущей ликвидности. Его величина продолжает увеличиваться с 2001 г., когда он составлял 1,0 до 1,2 в 2002 г., а в настоящее время его величина составляет 1,6, что не достаточно для нормальной деятельности предприятия.

Анализ финансовой деятельности предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво анализируемое предприятие в финансовом отношении.