Транснациональные корпорации

К числу наиболее крупных  сделок с участием российского капитала, которые под влиянием преимущественно  вышеуказанных факторов так и  не были реализованы на практике можно, например, отнести попытку металлургической компании "Евраз" - при поглощении американской компании "Oregon Steel Mills" (2008 г)¹³.

Останавливаясь на количественных аспектах развития прямого инвестирования в зарубежный материальный сектор следует  отметить, что масштабность этого  процесса для России во многом будет зависеть не только от активности уже сформировавшихся преимущественно в базовых и сырьевых отраслях экономики пула крупных транснациональных компаний, но и от ускорения динамики зарождения и укрепления подобных компаний в других (менее зависимых от влияния внешних благоприятных факторов) секторах отечественной экономики. Определенное влияние на данный процесс будут также оказывать и различные внешние факторы, препятствующие проникновению российского капитала в зарубежные материальные активы. В любом случае, даже самые сдержанные варианты инвестиционных прогнозов на среднесрочную перспективу содержат достаточно оптимистичные количественные оценки участия России в этом процессе.

Согласно прогнозу EIU, в ближайшие несколько лет  основная часть российских инвестиций в зарубежные производительные активы будет направляться в страны Африки, Восточной и Западной Европы. В отраслевом разрезе инвестиции в зарубежный материальный сектор сырьевых и базовых отраслей российской экономики будут продолжать превалировать в общей их массе, тем не менее, их удельный вес в структуре вывозимых прямых инвестиций несколько снизится (примерно до 60%) за счет оживления транснациональной деятельности прочими секторами экономики. На покупку активов в энергетическом секторе зарубежной экономики будет приходится 34% общего объема транснациональных вложений российских компаний, в металлургический и горнодобывающий сектора будет направлено - 23%¹⁴.

С учетом этого все  более актуальным становится вопрос определения роли и места государства в процессе осуществления транснациональной деятельности российских компаний в реальный сектор зарубежной экономики. Существующее в органах власти сдержанно-настороженное отношение к подобной экспансии российского бизнеса на зарубежные рынки, по мнению автора, должно вылиться в общее прагматичное понимание того, что в современных условиях для эффективного противостояния России новым глобальным вызовам и угрозам как никогда важно партнерское взаимодействие государства с бизнесом. Формирование государственной идеологии в области вывоза частного капитала, где значимое место посвящалось бы созданию концептуальной и институциональной базе поддержки транснациональной деятельности российских компаний в зарубежный материальный сектор, должно стать одним из магистральных путей к устойчивому экономическому развитию страны.

Как показывает зарубежная практика, эффективная реализация такого подхода должна базироваться на действенной  системе государственного содействия транснациональной деятельности российского  частного капитала за рубежом и предполагать наличие широкого набора инструментов поддержки - от информационного и дипломатического сопровождения российских инвестиций до финансового содействия этому процессу (в форме кредитования, субсидирования процентных ставок, страхования от политических рисков и др.).

       Финансово обеспеченные и достаточно опытные крупные российские компании (прежде всего сырьевого и базового сектора экономики) в большей степени нуждаются в господдержке в виде дипломатического лоббирования их интересов за рубежом (особенно на рынках развитых государств). Как уже было отмечено выше, главный сдерживающий фактор для них - это проблема негативного имиджа, в определенной степени сформировавшегося за рубежом в виду неосведомленности и ложных стереотипов о современном российском бизнесе. Между тем, целенаправленная информационная компания и дипломатическое сопровождение инвестиционных проектов за рубежом со стороны государства должны неразрывно сопровождаться и активными действиями высшего руководства самих компаний, особенно по части проведения четких структурных реформ и внедрения международных стандартов во всех областях, начиная с прозрачности, и заканчивая деловой этикой, экологией и безопасностью.

В тоже время в отношении  зарождающихся в России ТНК менее крупного размера, с их сравнительно небольшим финансовым потенциалом и недостаточной опытностью и информированностью о внешних рынках, было бы целесообразно в процессе осуществлении ими инвестиционных вложений в зарубежную материальную сферу применять более широкий инструментарий господдержки. Если говорить о наиболее действенном инструменте содействия инвестициям - финансовой поддержке, то с учетом международного опыта приоритет в этой области целесообразно, прежде всего, отдавать:

1) проектам, увеличивающим обеспеченность национальной экономики природными ресурсами;

2) проектам, способствующим  экспорту национальных технологий, товаров и услуг;

3) приобретению активов,  позволяющих использовать в национальной  экономике результаты зарубежных  исследований, технологические разработки, опыт управления и иностранных специалистов;

4) слияниям и поглощениям,  повышающим конкурентоспособность  отечественных компаний и ускорению  их выхода на зарубежные рынки¹⁵.

Государственная идеология  содействия проникновению российского капитала в зарубежные производительные активы должна также предусматривать более активное использование потенциала российских загранпредставительств.

Важное место должно отводиться взаимодействию государства  с рядом способствующих усилению транснациональных потоков специализированных международных организаций. В их числе - Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА), членом которого является Россия, а также Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), в который Россия пока не вступила.

Не менее значимая роль в содействии проникновению  российского капитала в зарубежный материальный сектор должна принадлежать деятельности государства по извлечению большей выгоды от членства в страновых  интеграционных объединениях, предполагающих возможность выхода на более высокий уровень интеграции - создание свободного рынка передвижения товарных и капитальных потоков (например, ЕврАзЭС, ЕЭП и др.).

Работа по расширению практики применения механизма урегулирования задолженности государств-должников перед Россией через механизм конверсии их долгов в собственность и инвестиции также должна являться составной частью государственной политики по продвижению российского капитала в зарубежный материальный сектор¹⁶.

Что касается прогнозов на второе полугодие 2012 года, говоря о зарубежных сделках, с участием российских компаний, аналитики аналитики АК&М сходятся во мнении, что вероятен рост числа сделок в энергетическом машиностроении и производстве электрооборудования. Прежде всего, это касается зарубежных сделок российских инвесторов, т.к. благодаря второй волне финансового кризиса в Еврозоне есть возможность по невысокой цене получить доступ к высокотехнологичным компаниям. В топливно-энергетическом комплексе растет интерес российских инвесторов к месторождениям нефти, как в России, так и за рубежом. Это связано с резким снижением глобальных нефтяных котировок в июне 2012 года, которое повлекло за собой снижение стоимости нефтекомпаний. Также растет спрос на энергетический уголь в связи с высокой стоимостью газа для электростанций, что может стимулировать сделки в данном сегменте.

1.2 ОАО «Газпром» - Российская Транснациональная Компания

ОАО «Газпром» — российская газодобывающая и газораспределительная компания, крупнейшая компания в России¹⁷, крупнейшая газовая компания мира, владеет самой протяжённой газотранспортной системой (более 160 000 км)¹⁸. Является мировым лидером отрасли¹⁹. Согласно списку Forbes 2000 (2010 год), «Газпром» по выручке занимает 24-е место среди мировых компаний²⁰. Согласно рейтингу Fortune Global 500, по итогам 2009 года «Газпром» стал самой прибыльной компанией в мире, опередив американскую Exxon Mobil, заняв при этом 50-е место по общему объёму выручки²¹. Согласно рейтингу журнала Forbes, «Газпром» по итогам 2011 года вновь стал самой прибыльной компанией мира.²² Компания занимает общее 22 место в Fortune Global 500²³ (2009 год).

Государство является собственником контрольного пакета акций «Газпрома»— 50,002%.

Стратегической  целью является становление ОАО  «Газпром» лидером среди глобальных энергетических компаний посредством  освоения новых рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

              Группа «Газпром» является крупнейшей компанией мира по величине запасов природного газа. По состоянию на 31 декабря 2008 года запасы газа Группы по категориям А+В+С1 оценивались в 33,1 трлн куб. м. По международным стандартам PRMS доказанные и вероятные запасы углеводородов Группы оценены в 27,3 млрд т у.т., стоимость запасов в 2011 году достигла 300 млрд долл²⁴. Холдинг является мировым лидером по размеру чистой прибыли среди всех компаний в мире. В 2011 году запасы природного газа «Газпрома» выросли на 686,4 млрд кубометров. Для сравнения: добыча составила 513 млрд кубометров газа. Это что на 7,5 млрд кубометров больше, чем по плану. По итогам 2010 года «Газпром» добыл более 508 млрд кубометров газа.  Алексей Миллер, топ-менеджер «Газпрома» сообщил, что чистая прибыль группы впервые за всю историю превысила 1 трлн рублей.

              Внутренний рынок (к которому в холдинге относят не только Россию, но и страны Единого экономического пространства) является приоритетным для «Газпрома». Инвестиции в газотранспортные проекты для поставок на внутренние рынки гораздо ниже, чем для поставок потребителям в Европе. В то же время объем поставок на внутренний рынок более чем в два раза больше, чем на европейский.

В 2011 году европейские  партнеры купили у «Газпрома» 150 млрд кубометров природного газа. Это на 8,2% выше отбора по контрактам 2010 года. Доля газа «Газпрома» на европейском рынке в 2011 году выросла на 4 процентных пункта и достигла 27%. 
Дивиденды за 2011 год стали рекордными за все периоды и составили 230% от уровня 2010 года²⁵.

        «Газпром» экспортирует газ в страны ближнего и дальнего зарубежья, продолжает укреплять свои позиции на традиционных зарубежных рынках. В 2008 году объем продаж в страны дальнего зарубежья достиг 184,4 млрд куб.м, в страны СНГ и Балтии— 96,5млрд куб. м.

Активы «Газпрома» располагаются в Австрии, Армении, Белоруссии, Болгарии, Великобритании, Венгрии, Греции, Казахстане, Латвии, Литве, Молдавии, Нидерландах, Польше, Сербии, Турции, Украине, Финляндии, Швейцарии, Эстонии и пр.²⁶

Одной из стратегических целей «Газпрома» является повышение  надежности поставок газа европейским  потребителям. С этой целью «Газпром»  является инициатором реализации новых  газотранспортных проектов «Северный поток» и «Южный поток», которые позволят не только диверсифицировать маршруты экспорта российского газа, но и обеспечить дополнительные возможности для увеличения экспорта газа.

Приоритетным  направлением деятельности «Газпрома» является освоение газовых ресурсов полуострова Ямал, Арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока.

По поручению  Правительства РФ «Газпром» является координатором деятельности по реализации Программы создания в Восточной  Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки  газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран АТР (Восточная программа). На востоке России будет создана газоперерабатывающая и газохимическая промышленность, развитие которой позволит рационально использовать значительные запасы гелия и других ценных компонентов, содержащихся в восточносибирском газе.

Развитие нефтяного  бизнеса и конкурентное присутствие  в секторе электроэнергетики  — стратегические задачи «Газпрома» на пути становления лидером среди  глобальных энергетических компаний.

Заключение

Благодаря своей организационной  структуре ТНК удалось прочно укрепиться в системе мирового хозяйства. ТНК, обладая огромными капиталами, проникли не только в экономическую жизнь стран – партнёров, что влечёт возникновение частичной (а иногда и полной) экономической зависимости этих стран от определённой группы корпораций, но и в политическую жизнь, поддерживая те или иные партии и движения.

Активное вмешательство  в общественную жизнь со стороны  ТНК ведёт к тому, что в её деятельности обозначились как позитивные, так и негативные аспекты.

Позитивные черты деятельности ТНК:

1. Организация филиалов, дочерних компаний там, где они «больше всего нужны». Растёт занятость населения, рынок наполняется продукцией, необходимой потребителю, и т.д.

2. Повышение налоговых поступлений в результате деятельности ТНК.

3. Постоянный прогресс деятельности ТНК. ТНК тратят на НИОКР больше средств, чем некоторые государства.

Отрицательные черты  деятельности ТНК:

1. ТНК, имея сильное влияние на экономику страны, может в ряде случаев противодействовать ей, отстаивая свои интересы.
2. Часто ТНК стараются «обойти» закон (укрытие доходов, перекачивание капитала из одной страны в другую).
3. Установление монопольных цен, позволяющих извлекать сверхприбыли.
4. Диктат условий, которые ущемляют интересы страны.

ТНК принадлежат наиболее современные и крупные предприятия, имеющие значительную долю производства в соответствующих отраслях. На их долю приходится более 1/3 мирового ВНП, до половины промышленного производства, 2/3 объема торговли, а также примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау, исследований и разработок.