Мировой валютный рынок Форекс. Математические методы исследования и анализа рынка форекс

Принудительное закрытие позиции:

Если позиция остается открытой, то позиции текущий остаток на торговом счете  постоянно меняется в соответствии с изменениями валютных курсов. Банк или же брокер постоянно контролируют состояние  счета клиента. Этот контроль осуществляется, для того чтобы не позволить клиенту потерять больше, чем он разместили на депозит. В противном случае брокер обязан  взять на себя часть  убытка.  

Необходимый залог – часть депозита, необходимая для открытия и поддержания позиции. 

Минимальный уровень залога – предельное значение депозита, при достижении которого брокер принудительно закрывает позицию клиента по текущему курсу. У разных брокеров значение минимального уровня залога разное, оно варьируется от 50% до 10% от необходимого залога.

Чтобы не допустить принудительного закрытия, не следует открывать слишком большие позиции для депозита, а так же следует закрывать убыточные позиции в срок, или своевременно пополнять депозит.

Пример 
Страховой депозит 10 000 USD. Кредитное плечо 100. Минимальный уровень залога 15% от необходимого.

Клиент купил 500 000 USD против CHF по курсу 1.7020, рассчитывая на укрепление доллара.

Необходимый залог для этой позиции равен 5 000 USD (= 500 000 / 100).

Минимальный уровень залога равен 750 USD (= 0.15×5 000).

При падении курса на 1.6710 нереализованный убыток составит 9 276 USD (= 500 000×(1.7020-1.6710)/1.6710) и актив, соответственно, составит 724 USD (=10 000-9 276), что меньше минимального уровня залога. 
В данном случае брокер будет вынужден закрыть позицию клиента по текущему курсу.

Дата валютирования Value Date:

Любая сделка на рынке Форекс имеет так называемую дату валютирования Value Date. Это  дата поставки валют. Большинство сделок на Форекс являются спотовыми (Spot), т.е. согласно этому условию торговли, валюта поставляется на второй рабочий день после заключения сделки. При этом возможен как вариант реальной поставки валюты, так и вариант без реальной ее поставки.

 

Валютные курсы валютные котировки

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.

Валютная пара (currency pair) – текстовая запись котировки валюты.

Валютная котировка (currency quotation)  (от франц. coter, буквально - нумеровать, метить) – это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой или контрвалютой). Котировку валют производят национальные и крупнейшие коммерческие банки. В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/CHF) базовая валюта записывается первой, котируемая - второй. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра – бид (Bid) – цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая – аск (Ask или Offer) – цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка. Минимальное изменение котировки называется пунктом (Point, Pips). Разные инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001), некоторые, например, иена (Jpy) и ее кроссы котируются с точностью до 0,01. Например: изменением цены евро за доллар с 1,7647 на 1,7648 называют изменение на 1 пункт, изменением цены доллара за йену с 159,67 на 159,66 называют изменение на 1 пункт. Так как старшие цифры котировки (Big Figure) меняются довольно медленно, котировка, как правило, дается сокращенно: CHF 1.810/15, что означает, например, USD/CHF 1.8110/1.8115.

Пример

Котировка USD/CHF 1.7010/15 означает, что клиент может продать доллары по цене 1.7010 швейцарских франков за 1 USD; клиент может купить доллары по цене 1.7015 швейцарских франков за 1 USD; спрэд равен 5 пунктам; базовая валюта – USD, котируемая – CHF.

Котировка GBP/USD 1.6310/15 означает, что клиент может продать фунты по цене 1.6310 долларов за 1 GBP; клиент может купить фунты по цене 1.6315 долларов за 1 GBP; спрэд равен 5 пунктам; базовая валюта – GBP, котируемая – USD.

Валютная котировка бывает:

1. прямая котировка:  количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты.
2. обратная (косвенная) котировка: называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты.        Великобритания является одной из немногих стран, применяющих систему косвенных котировок. Пример: котировка GBP/USD – 1.5855 означает, что один британский фунт стерлингов равен 1.5855 американским долларам, EUR/USD - 1.0343.
3. кросс-курс: это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.  Все расчеты по кросс-курсам, связанные по доллару, определяются умножением     EUR/CHF = USD/CHF×EUR/USD. Все расчеты по кросс-курсам, связанные с фунтом стерлингов, определяются делением     GBP/EUR=GBP/USD:EUR/USD. Наибольшую значимость и наибольшие объемы торговли имеют следующие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF и другие.
4. Спот-курс: цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки. Спот-курс отражает, насколько высоко оценивается национальная валюта на момент проведения операции за пределами данной страны.
5. Форвард-курсы (курсы валют по срочным сделкам): в то время как спот-курс является ценой для валюты на текущий момент времени, форвард-курс служит реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени. Период имеет стандартную протяженность: 1, 3, 6 и 12 месяцев. Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт (outright) - единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спота; сделки cвоп (swap) - комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

 

Котировки Форекс  

 

С первого взгляда, чтение валютной котировки может показаться непростым делом, но  все встанет на свои места, когда Вы запомните два элементарных правила: 

 

• первая в паре - это базисная валюта

 

 

• стоимость базисной валюты всегда равна 1.

 

 

Доллар США - центральная валюта рынка Forex. Она  является базисной для многих котировок.

Для основных валют таковыми считаются пары USD/JPY, USD/CHF и USD/CAD. Как и многие другие котировки,  данные котировки определяются как цена за один доллар США (USD) в единицах второй валюты в паре.

К примеру: котировка USD/JPY 120,01 означает, что один доллар США равен 120,01 японской иены. 

 

Когда доллар США является базисной валютой, то при росте котировки растет и стоимость доллара в относительном выражении, а стоимость же второй валюты - падает. Если котировка уже упомянутой пары USD/JPY вырастет, к примеру, до 124.12, доллар станет сильнее, потому, что за него теперь можно купить больше иен. 

 

Есть три исключения из этого правила: британский фунт (GBP), австралийский доллар (AUD) и евро (EUR).

В данном  случае, все происходит наоборот:

котировка 1,5174 GBP/USD означает, что один британский фунт равняется 1,5174 долларов США. 

 

В этих трех парах, где доллар США, не является базисной валютой, рост котировки означает ослабление доллара, потому, что на покупку единицы базовой валюты, будь то фунт, евро или австралийский доллар, потребуется больше долларов США. 

 

Рост котировки означает укрепление базисной валюты, и наоборот, - снижение котировки свидетельствует об ослаблении базисной валюты. 

 

Пары, где отсутствует доллар США, называются кросс-валютными котировками. Например: при котировке EUR/JPY 119,89 один евро равен 119,89 японской иены. 

 

На рынке Forex часто встречаются двойные котировки,которые состоят из двойной цены - покупки и продажи.

Первая -  это цена, по которой можно купить базисную валюту, одновременно продавая вторую валюту, а вторая - это цена продажи базисной валюты и покупки второй валюты.     

 

Подытожим: 

 

ВАЛЮТНАЯ КОТИРОВКА - метод установления и публикации курса иностранной валюты. Валютная котировка осуществляется центральным банком или крупнейшими коммерческими банками в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Валютная котировка проводится прямым или косвенным способом. В большинстве стран применяется прямая котировка иностранной валюты, при которой за единицу принимается иностранная валюта и к ней приравнивается то или иное количество национальных денежных единиц. Косвенная котировка иностранных валют практикуется в Англии и в некоторых странах, являвшихся прежде ее колониями; недавно она начала использоваться и в США, однако не для всех валют. При этом способе за единицу принимается национальная валюта и к ней приравнивается определенное количество единиц иностранной валюты.

Примеры 
1. CHFJPY = USDJPY / USDCHF 
2. GBPCHF = GBPUSD×USDCHF 
3. EURGBP = EURUSD / GBPUSD

Валюты используемы на рынке Forex:

USD:  Доллар США,

EUR: Евро, единая  европейская валюта 

GBP: Английский  фунт стерлингов 

CHF: Швейцарский  франк

JPY: Японская  йена

СAD: Канадский доллар

AUD: Австралийский  доллар

NZD: Новозеландский  доллар 

Основные правила составления валютных пар

1. EUR всегда выступает в качестве базовой валюты.
2. GBP всегда выступает в качестве базовой валюты, кроме случая с EUR/
3. JPY всегда выступает в качестве контрвалюты.
4. CHF всегда выступает в качестве контрвалюты, кроме случая с JPY.

В соответствии с указанными правилами мы можем составить валютные пары:

	Курсы (с USD)		Кросс-курсы (без USD)
	EUR/USD		EUR/GBP
	GBP/USD		EUR/CHF
	USD/CHF		EUR/JPY
	USD/JPY		GBP/CHF
			GBP/JPY
			CHF/JPY

 

Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары:  

 

• EUR/USD - Евро к доллару США
• USD/JPY - доллар США к японской йене
• GBP/USD - фунт стерлингов к доллару США
• USD/CHF - доллар США к швейцарскому франку
• GBP/JPY - фунт стерлингов к японской йене
• GBP/CHF - фунт стерлингов к швейцарскому франку
• EUR/GBP - Евро к фунту стерлингов
• EUR/JPY - Евро к японской йене
• EUR/CHF - Евро к швейцарскому франку
• AUS/USD - австралийский доллар к американскому доллару
• USD/CAD - доллар США к канадскому доллару

Заключение сделок

Заключение сделки состоит из нескольких этапов:

• запрос котировки, получение котировки
• подача команды
• подтверждение сделки.

 При запросе нужно  указать интересующую пару валют (инструмент) и сумму сделки. При  этом не следует сообщать брокеру  о своих намерениях – покупка  или продажа. После получения  котировки нужно дать команду Buy (купить) или Sell (продать) или Out (отбой, ничего). Решение нужно принять заранее, так как ответ нужно дать в течение секунд – цены на рынке постоянно меняются и брокер может отменить котировку и предложить другую. Затем брокер подтвердит заключение сделки, после чего ее уже нельзя отменить.

На рынке Форекс принято заключать сделки, указывая сумму в базовой валюте, причем обычно сумма сделки является кратной 100 000 единиц базовой валюты (1 лот).

Открытая позиция

Открытая позиция – это состояние, когда трейдер подвержен риску, т.е. когда изменение курсов валют влияет на состояние его счета или, выражаясь по-другому, когда он может получить прибыль или убыток от изменения курсов валют. Если трейдер провел операцию покупки валюты, то говорят, что у него длинная позиция. Если продал – короткая позиция.

Состояние, когда нет открытой позиции, трейдеры часто называют "сквер" или "я в сквере". Эти жаргонные выражения произошли от английского слова Square.

Пример 
Открытие позиции. Если заключена сделка Buy 100 000 GBP по курсу 1.6200 и, соответственно, Sell 162 000 USD, то возникла длинная позиция по фунту (или можно сказать по GBP/USD) и короткая позиция - по доллару. 
Закрытие позиции. Если теперь заключить сделку Sell 100 000 GBP, то тем самым позиция будет закрыта. При этом будет получена прибыль или убыток, в зависимости от курса закрытия.

Расчет прибыли или убытка

Если купить товар (валюту) по одной цене, затем продать его по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки.

Прибыль или убыток = Сумма сделки×(Цена продажи - Цена покупки)

В общем виде формула расчета прибыли  и убытков (по-английски profit and loss или просто  profit/loss) выглядит следующим образом:

Profit/Loss=Nlots×100000×(Sell–Buy)–Nlots×Сommission- Nlots×100000× ×Overnight×Ndays/365, где

Nlots – количество лотов по 100 000, которое использовал трейдер,

Sell – цена продажи базовой валюты

Buy – цена покупки базовой валюты

Commission – комиссионные, взимаемые диллинговой компанией

Overnight – разница в ставках между базовой валютой и контрвалютой для операций Sell или Buy, в зависимости от совершенных трейдером операций. Взимается только в случае если трейдер не успел закрыть позицию в тот же день. Она может быть как положительной (оплачивается за счет трейдера), так и отрицательной  (доплачивается трейдеру)