Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

План презентации:

 

1. Сущность и функции финансового рынка

 

2. Участники финансового рынка

 

3. Товар финансового рынка

 

4. Структура финансового рынка

 

5. Противоречия финансового рынка. Финансовый рынок России

1. Сущность и функции финансового рынка

 

Финансовый рынок представляет собой систему экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или выпуском и оборотом финансовых активов

Финансовый рынок – это совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под воздействием изменяющегося спроса и предложения на них со стороны различных субъектов экономики

 

Финансовый рынок является каналом распределения и перераспределения денежных средств в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов и изменениями рыночной конъюнктуры

Основные функции финансового рынка:

 

• мобилизация временно свободного капитала в форме денежных и других финансовых ресурсов государства, регионов, предприятий и населения

 

• оптимизация распределения временно свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями

 

• выявление наиболее доходных сфер и направлений использования временно свободных финансовых ресурсов

 

• ускорение оборота финансовых ресурсов

Основные функции финансового рынка:

 

• формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги в соответствии с изменяющейся конъюнктурой финансового рынка

 

• создание условий для минимизации финансового и коммерческого риска

 

• минимизация затрат за счет финансового посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов

2. Участники финансового рынка

 

С учетом форм заключения сделок на финансовом рынке основные его участники подразделяются на две группы:

 

1. продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг)

 

2. финансовые посредники

 

Кроме основных участников финансового рынка, принимающих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществляющие вспомогательные функции

1. Продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) составляют группу прямых участников финансового рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению финансовых операций

 

Состав этой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов (инструментов, услуг)  

1. На кредитном рынке основными видами прямых участников являются:

 

• Кредиторы. Основной функция – продажа денежных активов для удовлетворения разнообразных потребностей ссудополучателей в финансовых ресурсах

 

• Заемщики – субъекты финансового рынка, получающие ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента

2. На рынке ценных бумаг:

 

•   Эмитенты – субъекты финансового рынка, привлекающие необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг

 

•   Инвесторы – субъекты финансового рынка, вкладывающие свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода

3. На валютном рынке основными видами участников финансовых операций являются:

 

•    Продавцы валюты: государство ; коммерческие банки; предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность ; физические лица (реализующие имеющуюся у них валюту через сеть обменных валютных пунктов)  
  
•    Покупатели валюты (те же субъекты, что и ее продавцы)

4. На страховом рынке :

 

•   Страховщики – осуществляют все виды и формы страхования путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытки при наступлении страхового события

 

•   Страхователи – субъекты финансового рынка, покупающие страховые услуги у страховых компаний и фирм с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события

5. На рынке золота:  

• Продавцы золота (и других драгоценных металлов). В качестве таких продавцов могут выступать: государство; коммерческие банки; юридические и физические лица  
  
• Покупатели золота (и других драгоценных металлов). Основными покупателями этих металлов являются те же субъекты, что и их продавцы

II. Финансовые посредники обеспечивают посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов

 

Основные виды финансовых посредников:

  
1. Брокеры – оказывают помощь как продавцам, так и покупателям финансовых услуг в осуществлении сделок на финансовом рынке

 

2. Дилеры – занимаются куплей-продажей  финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах

III. Участники, осуществляющие вспомогательные  функции на финансовом рынке

 

1. Фондовая биржа – участник рынка ценных бумаг, организующий их покупку-продажу и способствующий заключению сделок основными участниками этого рынка  
    
   2. Валютная биржа – выполняет те же функции, что и фондовая биржа, действуя на валютном рынке и являясь его участником  
    
   3. Депозитарий ценных бумаг – юридическое лицо, предоставляющее услуги основным участникам фондового рынка по хранению ценных бумаг

4. Регистратор ценных бумаг – юр. лицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента

 

5. Расчетно-клиринговые центры – учреждения, занимающиеся сбором, сверкой и корректировкой информации по заключенным сделкам с ценными бумагами, а также осуществляющие зачет по их поставкам и расчетов по ним 
 
6. Информационно-консультационные центры

 

7. И др.

3. Товар финансового рынка

 

К главным товарам финансовых рынков относятся:

 

• наличные деньги

 

• валюта

 

• золото

 

• банковские кредиты

 

• ценные бумаги

Деньги с экономической точки зрения – это все ликвидные активы, которые могут быть сравнительно быстро и без больших потерь обналичены

 

Ценные бумаги – основной товар, своеобразный предмет купли-продажи финансового рынка. Ценные бумаги, как инструменты финансового рынка, представляют собой документы – свидетельство про долговое обязательство или на право собственности

 

К основным ценным бумагам относятся:

 

• Государственные облигации

 

• Облигации

 

• Векселя

 

• Чеки

 

• Депозитные и сберегательные сертификаты

 

• Банковские сберегательные книжки на предъявителя

 

• Коносамент

 

• Акции

 

• Приватизационные ценные бумаги…

Облигация – это долговое обязательство, выданное государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости

 

Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя)

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю

 

Сберегательный (депозитный) сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка

Сберегательная книжка на предъявителя – это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада

 

Коносамент – это транспортный документ, являющийся ценной бумагой, который содержит условия договора морской перевозки и выражает право собственности на конкретный указанный в нем товар. Коносамент представляет собой документ, держатель которого получает право распоряжаться грузом

Акция – это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации

 

Приватизационные ценные бумаги – это государственные ценные бумаги целевого назначения, которые используются в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации. Удостоверяют право гражданина на получение некоторого количества государственной собственности

4. Структура финансового рынка

 

Основные виды финансовых рынков:

 

• денежный рынок

 

• кредитный рынок (рынок ссудных капиталов)

 

• валютный рынок

 

• рынок ценных бумаг (фондовый рынок)