Функции и операции Центрального Банка России

2.2.  Операции банка России

Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные  – операции по созданию ресурсов банка  и активные – операции по их размещению. Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных настоящим Федеральным законом:

    1) предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;    

2) покупать и продавать государственные  ценные бумаги на открытом  рынке;    

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;    

4) покупать и продавать иностранную  валюту, а также платежные документы  и обязательства, номинированные  в иностранной валюте, выставленные  российскими и иностранными кредитными организациями;    

5) покупать, хранить, продавать  драгоценные металлы и иные  виды валютных ценностей;    

6) проводить расчетные, кассовые  и депозитные операции, принимать  на хранение и в управление  ценные бумаги и другие активы;     

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;    

8) осуществлять операции с финансовыми  инструментами, используемыми для  управления финансовыми рисками;     

9) открывать счета в российских  и иностранных кредитных организациях  на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;     

10) выставлять чеки и векселя  в любой валюте;    

11) осуществлять другие банковские  операции и сделки от своего  имени в соответствии с обычаями  делового оборота, принятыми в  международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран  является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов.

Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства – государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты – соответственно золотом и иностранной валютой.

Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Сказанное не означает, что любая  ссуда центрального банка кредитной  системе или государству связана с новым выпуском банкнот.

Такие кредиты могут зачисляться  на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в  этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета).

К основным активным операциям центральных  банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

• ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей (акцептованных солидными банками), казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
• учетные операции – покупка центральным банком векселей у государства и банков.

Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при  этом происходит вторичный учет, вторичная  покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.

Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка.

Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства.

Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах).

 Следует обратить внимание  на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг.

Соответственно основными кредиторами  государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко главной целью  покупки центральным банком государственных  ценных бумаг является регулирование  ликвидности банковской системы  и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Вложения в государственные  ценные бумаги могут осуществляться банком с различными целями.

            Во-первых, покупка центральными  банками государственных облигаций  служит главной и даже единственной  формой кредитования правительства  для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства практически отсутствует или ограничено законом.

           Второй  целью покупки центральным банком  государственных облигаций является  регулирование ликвидности банковской  системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа РЕПО, т.е. покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей продажи этих бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене.

 Операции на открытом рынке  - это продажа и покупка ценных  бумаг. Путем операций на открытом  рынке эмиссионные банки могут  повышать либо понижать общий объем средств у коммерческих банков, предназначенных на финансирование других потребностей, помимо кредитования государства.

В условиях когда необходимо стабилизировать  либо уменьшить массу денег в  обращении, удержать рост платежеспособного  спроса, снизить инфляцию, центральный банк продает ценные бумаги коммерческим банкам. У последних уменьшается первичные резервы, вследствие чего сокращается общий объем денежной массы. Центральный банк может продавать ценные бумаги и другим субъектам (предпринимателям, населению) через систему фондового рынка. В этом случае у коммерческих банков снижаются обязательные резервы, т.к. сокращаются остатки денег на счетах их клиентов.

Если требуется увеличить денежную массу, центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, предприятий, населения. Вследствие увеличиваются остатки денег, в том числе и на счетах в банках и соответственно растет объем денег в обращении.

Помимо всего указанного следует  отметить, что Банк России может  осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.

Вернёмся к тому, что Банк России может предоставлять внутридневные, однодневные расчётные (кредит овернайт), ломбардные кредиты и кредиты  под залог векселей и поручительства.

Обеспечением кредитов ЦБ РФ, согласно ст.47 Закона о Банке России, могут  выступать:

золото и другие ценные металлы  в стандартных и мерных слитках;

 

иностранная валюта;

векселя, номинированные в российской и иностранной валюте;

государственные ценные бумаги.

Банки получают кредиты на основании  следующих законов:

- федеральные законы "О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке  России)", "О банках и банковской  деятельности";

- Положение " О порядке предоставления  Банком России ломбардного кредита банкам";

- Положение "О порядке предоставления  Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных  ценных бумаг";

Положение "О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами".

Кредиты Банка России предоставляются  в соответствии с Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" банкам-резидентам РФ в валюте РФ в  целях поддержания регулирования  ликвидности банковской системы.

Согласно Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" кредиты Банка России предоставляются банкам в пределах общего объёма выдаваемых кредитов, определённого Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Кроме того, кредит всегда предоставляется на основе срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Обеспечением исполнения обязательств по договору на предоставление кредита Банка России, обеспеченного залогом и поручительствами являются:

залог (в виде заклада) векселей и/или  прав требований по кредитным договорам;

поручительства банков-поручителей, на основании которых банки-поручители солидарно между собой и с  банком-заёмщиком обязуются исполнить  обязательства банка-заёмщика перед Банком России.

Такой кредит предоставляется на основании  Заявления банка на получение  кредита Банка России, на срок не более чем 180 календарных дней путём  зачисления денежных средств на корреспондентский  счёт банка, открытый в подразделениях расчётной сети Банка России.

Другой вид кредита, называемый ломбардным кредитом, предоставляется  банку от имени Банка России Главным  управлением Банка России под  залог государственных ценных бумаг  на основании договора. Предоставление ломбардного кредита может производиться как путём удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке, так и через проведение аукциона заявок банков по сложившейся на аукционе ставке отсечения. Ломбардный кредит предоставляется на срок не более 30 календарных дней.

Договор на предоставление банку ломбардного  кредита не пролонгируется. При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе Комитет Банка России по денежно - кредитной политике устанавливает  лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион. Окончательное решение об объеме предоставляемых кредитов на каждом аукционе принимается Комитетом Банка России по денежно - кредитной политике после получения и анализа заявок банков.

Списки векселей и государственных  ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров.

Таким образом, список операций, осуществляемых Центральным банком очень велик, однако, соблюдая закон, Банк России не имеет права:

·      -  осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами;

·     - приобретать акции  кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных  Законом о Банке России)

·    -  проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

·   - заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке  России;

·    -  пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

По содержанию операции центрального банка можно подразделить на экономические, юридические, технические, охранные. Будучи экономическим институтом, центральный  банк выполняет, прежде всего, экономические операции, которые, конечно, требуют определенного юридического, технического и охранного сопровождения.