Факторинг

 Распространение  этой торгово-комиссионной операции  в Беларуси сталкивается с рядом серьез¬ных проблем:

1. Несовершенство  и недостаточность нормативной  базы, которая регулирует осуществление  факторинговых операций. Анализ  практики применения договора  факторинга показывает, что зарубеж¬ный  законодатель уделяет значительное внимание разработке правовых институтов, эффективно содействующих оптимизации хозяйственной деятельности. К сожалению, в республике пока действует всего лишь один специальный нормативный акт, целиком посвященный регулированию фак-торинговых отношений - «Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга)», утвержденный Национальным банком Республики Беларусь от 30.08.2001 №229. В международной практике факторинг регулируется специальной Конвенцией о международном факторинге. До настоящего времени Республика Беларусь не присоединилась к ней, и в отечественном законодательстве от¬сутствуют ее положения. Все это сдерживает развитие международного факторинга, а, следовательно, затрудняет выход банков на международный рынок банковских услуг. Кроме того, следует отметить, что одним из обстоятельств, сдерживающих применение факторинга, является то, что хотя платежи по возврату суммы финансирования и уплате процентов по факторингу осуществля¬ются в очередности возврата средств по кредитам, фактор не наделен правом бесспорного списа¬ния сумм своим инкассовым распоряжением.

2. Отсутствие  у отечественных банков ресурсов  в объеме, достаточном для проведения  операций та¬кого рода. Оказание факторинговых услуг в первую очередь предполагает наличие у фактора средств, предназначенных для кредитования клиентов путем выкупа у них долговых требований. Нашей стране катастрофически не хватает ресурсов, инвестиций, и банковская сфера здесь не ис¬ключение.

 

3. Большие  риски для фактора неполучения  платежа по факторингу от плательщика  и невозможно¬сти осуществления  права регресса на поставщика  в связи с его финансовой  несостоятельностью. Данные риски  особенно возрастают при внутреннем факторинге, когда и поставщик и плательщик (предприятия Республики Беларусь) могут оказаться не состоятельными. Эти риски обусловлены общим тяжелым экономическим положением большинства белорусских предприятий, а также по-всеместными неплатежами в республике и странах бывшего СССР, с которыми предприятия Бела¬руси имеют устойчивые хозяйственные связи.

 При  проведении факторинговых операций  чрезвычайно важна грамотная  методика оценки риска, так как  одним из аспектов этой операции  является принятие на себя фактором кредитных рисков сво¬его клиента (исключение составляет агентское соглашение). Наши банки стоят перед сложной задачей самостоятельной разработки данной методики. Использование обширного зарубежного опыта позво¬лит в какой-то мере ее упростить, но необходима адаптация его к отечественным условиям, которые значительно отличаются от зарубежных.

 Кроме  того, в настоящее время факторинг  предполагает нерегулярный, разовый  характер обслу¬живания, производится  при потребности у поставщика  получить средства, а у плательщика - оплатить конкретный платежный документ. Подобная ситуация значительно увеличивает риски банка, приобре¬тающего заведомо сомнительные с точки зрения своевременности оплаты платежные требования, а также лишает факторинг таких его преимуществ, как комплексность обслуживания, обеспечение бесперебойности и своевременности платежей в пользу поставщика.

4. Одной  из серьезнейших проблем является  низкий уровень банковских технологий  и недостаточная компетентность  в области финансового анализа.

 Технология  обслуживания сложна - и это одна  из причин неготовности банка  заниматься факторин¬гом - она требует  не только квалифицированного  персонала, но и длительного срока  подготовки. В Восточной Европе  у факторинговых компаний, которые  были там созданы в начале 90-х годов, от мо¬мента создания до начала операций проходило время около двух лет. 2-3 года - это подготовитель¬ный этап для начала работы. За этот период необходимо выработать технологию оценки дебитора, технологию принятия решений, технологию распределения ресурсов. Широко эти технологии не рас¬пространены, у каждого банка есть свои секреты факторингового обслуживания.

 В Беларуси  информации о дебиторах предприятий, как правило, недостаточно, а не  работая с де¬биторами напрямую, занимаясь только обслуживанием платежных документов или взаимозачетами, тяжело постоянно следить за изменением риска в тех или иных отраслях промышленности. Разработ¬ка технологий современного уровня (существующие в Республике Беларусь далеки от западных) - еще один серьезный шаг к освоению отечественными банками факторинговых операций.

5. Консервативный  менталитет многих руководителей  предприятий, не желающих внедрять  новые методы хозяйствования, действующих  по старинке и видящих в  новых банковских услугах лишь  способ наживы для самих банков. Этому зачастую способствует некомпетентность банковских работников и неправильная постановка акцентов при общении с клиентами по поводу проведения факторинговой операции.

6. Для повышения  качества банковских услуг банкам  необходимо решить внутренние проблемы, связанные с организацией их деятельности (функционирование информационных потоков, повышение качества учета и отчетности), с управлением (оценка рисков при предоставлении кредитов, обеспечение ликвидности, анализ комиссий) и с подготовкой квалифицированных кадров.

 Но, тем  не менее, в Республике Беларусь  существуют хорошие перспективы  развития факторинга, что связано  с функционированием малых предприятий, увеличивающимся спросом на “факторабельные”  виды продукции. Эти обстоятельства обуславливают активное использование в будущей белорусской коммерческой практике кредита поставщика, который будет эффективно рефинансироваться банками.

 Принципиальное  отличие возможностей проведения  факторинговых операций у нас, в отличие от международной практики, заключается в том, что здесь невозможно положиться исключительно на правильность выбора клиентом своих партнеров и устанавливать линии кредитного, обслужива¬ния только в зависимости от уровня финансовой и хозяйственной устойчивости клиента, У зарубеж¬ных факторинговых компаний есть возможность обратить регрессные требования на покупателя, хотя они этим, как правило, не пользуются. Смысл проведения операции за рубежом - освободить клиента от всей административной и технической работы по погашению дебиторской задолженно¬сти, включая принятие факторинговой компанией всех рисков, связанных с проведением операции. К сожалению, в Беларуси реализовать такой механизм проведения факторинга пока невозможно.

 Белорусские  банки в ближайшей перспективе не смогут отказаться от права регресса на про¬давца задолженности, так как не готовы принимать на себя все риски, связанные с деятельностью поставщика. Если такие риски все же принимаются, то стоимость услуги для фактора значительно увеличивается. Последний вынужден увеличивать не только расходы, связанные с проведением кредитного анализа всех дебиторов (их финансового состояния, конкурентного положения, уровня компетенции, менеджмента и др.), но и расходы, связанные с обслуживанием документооборота по расчетам клиента со своими дебиторами. В итоге цена факторингового обслуживании может значи¬тельно превысить даже стоимость простейшего кредитования в любом коммерческом банке, что сведет эффективность этих операций к нулю.[12, с. 58]

 В этой  связи оптимальная схема операции может предполагать подписание трехстороннего до¬говора факторингового обслуживания между банком, клиентом и дебитором, в соответствии с кото¬рым банк осуществляет финансирование клиента, а дебитор гарантирует погашение своей задол¬женности. В данном случае дебитор выступает как гарант исполнения заемщиком своих обяза¬тельств по кредитному договору.

 Проводить  факторинговое обслуживание на  первом этапе необходимо с  помощью специальных отделов  банков за счет, как собственных  средств банка, так и заемных средств. Как считают исследо¬ватели, в дальнейшем эти отделы отделятся от банков в самостоятельные фактор-фирмы. Причина¬ми этому могут послужить различия в категориях клиентов и взаимоотношениях с ними фактор-фирм и банков (в первом случае клиентура более мелкая, а связь с ней более тесная и оперативная).

 Исходя  из опыта стран Восточной Европы (Венгрии, Чехии, Словакии), можно сделать  вывод о том, что внедрение  факторинга проще и логичнее  начинать со сферы внешней  торговли: от прямого экспортного факторинга к взаимному и импортному факторингу.

 По мере  развития международного факторинга  получит развитие и внутренний  факторинг в виде полного обслуживания (открытый факторинг без права  регресса).

 Многочисленные  преимущества факторинга [1, с. 28] как для поставщика так и для фактора (см. табл. 3.1) свидетельствуют о больших перспективах факторинговых операций в Республике Беларусь.

 

 Таблица 3.1. Преимущества и недостатки  факторинга.

 Поставщик  Фактор 

 Преимущества 

1. Упрощенная система получения краткосрочного кредитования

2. Ведение  учета дебиторской задолженности  фактором.

3. Ускорение  получения выручки и создание  возможности для 

 финансового  маневра.

4. Ускорение  оборота капитала.

5. Ускорение  оборачиваемости средств в расчетах. 1. Краткосрочное финансирование реальных контрактов.

2. Относительно  высокое комиссионное и процентное  вознаграждение за операцию.

3. Возможность  дальнейшей продажи, если она  имеет место, факторинговой задолженности  с целью моментального получения дохода.

4. Расширение  клиентуры, спектра и объема услуг.

 

 Недостатки 

 Относительно  высокая плата за проведение  факторинговой операции. 1. Риск неполучения  платежа от плательщика.

2. Залог  экспортной выручки не является  достаточно стабильным обеспечением данного вида финансовой поддержки.

3. Трудности  при сборе информации о плательщиках.

4. Недостаточная  законодательная база.

 Примечание. Источник: [Собственная разработка]

 Недостатки  факторинга во многом связаны  с особенностями Республики Беларусь и могут быть во многом устранены путем разработки соответствующей законодательной базы и проведением со стороны государства адекватной денежно-кредитной политики.

 Таким  образом, можно выделить несколько  направлений в перспективе развития  факторинговых операций:

1. Предоставление  полного набора услуг в области  международного факторинга. Потенциальный  вы¬ход на международный рынок  мелких и средних предприятий-экспортеров  приведет к повышенной конкуренции, прежде всего, неценовой, увеличению  доли экспорта на условиях открытого сче¬та и, соответственно, к росту потребности в его факторинговом обслуживании.

2. Развитие  внутреннего факторинга за счет  использования различных вариантов  факторингового обслуживания.

3. Диверсификация  деятельности фактор-фирм. Помимо операций с долговыми требованиями, в перспективе фактор-фирмы будут оказывать консультационные услуги.

4. Использование  фактор-фирмами нового, прогрессивного  программного обеспечения для  анализа и оптимизации своих  издержек, повышения качества обслуживания поставщиков и контроля за кредитом.

 Факторинг - одна из самых высокодоходных  активных операций банка (например, в Белвнешэкономбанке, где факторинговые  операции начали производиться  в конце декабря 1995 г. и благодаря  своей привлекательности быстро завоевали популярность среди клиентов, они являются важной статьей совокупных доходов по документарным операциям и их удельный вес накопительным итогом за 1998 г. составил почти 28% в общем объеме документарных операций) [13, с. 141]

 Факторинг, конечно, не такая уж дешевая игрушка для предприятий. За него надо платить. При¬чем пока что, из-за неразвитости этого бизнеса, нести дополнительные издержки, завышая цену. На¬пример, в России, когда около года назад факторинговая компания “Nordik factoring” предоставила банку “Российский кредит” кредитную линию для факторингового обслуживания товарного экспорта из Дании в Россию, благодаря которой российские импортеры получили возможность приобретать товары с отсрочкой платежа, конечные покупатели должны были оплачивать в цене товара, как услуги россий¬ского банка, так и скандинавской факторинговой компании плюс проценты по кредитной линии. [9, с. 23]

 Некоторые  экономисты предрекают, что, возможно, факторинг получит даже слишком  широкое развитие: так как Оттавская Конвенция 1988 года, определившая, что факторинг должен обладать минимум двумя из четырех признаков - финансирование, страхование кредитных рисков, учет дебиторской задолженности и инкассирование - Беларусью не ратифицирована, то и само название «факторинг» будет «гулять» по страницам рекламных объявлений, подразумевая разные вещи. Но, пожалуй, стоит верить в профессионализм наших банков и то, что факторинговая операция - высокодоходная для банка и просто необходимая для субъекта хозяйствования - несмотря на все проблемы, все же найдет широкое применение в отечественной банковской практике.

 Таким  образом, можно сделать вывод, что  у отечественных предприятий  есть возможности для использования  факторинговых операций при расчетах  со своими клиентами. Но для расширения практики использования данного вида банковских услуг необходимо, прежде всего, расширить представление о факторинге у белорусских субъектов хозяйствования, чтобы увеличить удельный вес данной формы расчетов в их общей сумме. Факторинг должен широко использоваться нашими организациями, так как он поможет улучшить состояние экономики отечественных предприятий в не такой уж далекой перспективе.