Управление резервами российского коммерческого банка

- доказана экономическая целесообразность формирования в современных условиях налогового режима, благоприятного для развития отечественного рынка ценных бумаг, на основе введения преференций при долгосрочных инвестициях в российские ценные бумаги, включения в налоговую базу убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), независимо от величины дохода по ним и категории инвестора, а также устранения экономического двойного налогообложения по акциям российских компаний.

Глава 2. Механизм управления резервами

2.1. Краткая характеристика и установление нормативов резервных требований

В случае использования резервных требований как самостоятельного инструмента путем периодического пересмотра устанавливаемых нормативов Центральный банк устанавливает:

Механизм осуществления расчетов через резервные (корреспондентские) счета коммерческих банков в учреждениях Центрального банка;

Единую методику расчета остатка средств на резервных (корреспондентских) счетах коммерческих банков;

Методику определения и критерии пересмотра действующих нормативов отчислений коммерческих банков в фонд регулирования кредитных ресурсов;

Дифференцированные нормативы отчислений коммерческих банков в фонд регулирования кредитных ресурсов по различным критериям вкладов, регионам, группам банков.

Нормативы резервных требований устанавливаются дифференцированно в зависимости от видов депозитов. Кроме того, возможна дифференциация устанавливаемых нормативов в зависимости от срока деятельности, величины актов банка, региона деятельности. В некоторых странах в случае нарушения банком установленного норматива минимальных резервных требований предусматривается введение в действие специальных дополнительных резервных требований в процентах к сумме превышения.

Механизм использования резервных требований в качестве базы для проведения по рефинансированию и на открытом рынке заключается в следующем.

В случае получения коммерческим банком рефинансирования в Центральном банке (ссуды по его официальной учетной ставке) или покупки (переучета) Центральным банком у коммерческого принадлежащих ему ценных бумаг соответствующие суммы поступают на резервно - корреспондентский счет этого банка, увеличивается остаток средств на счете, и соответственно расширяются возможности банка по выполнению резервных требований и расширению масштабов его ссудных операций. В случае продажи ценных бумаг коммерческому банку Центральным соответствующая сумма списывается с его резервно - корреспондентского счета, вследствие чего возникает (либо увеличивается) недостаток обеспечения установленного норматива резервных требований и банк будет вынужден искать источники восполнения возникшего недостатка резервных средств.

Зарезервированные коммерческими банками средства находятся в распоряжении Центрального банка, который может их использовать по своему усмотрению. Например, перераспределить депонированные коммерческими банками средства на резервных счетах, предоставляя их в качестве ссуд по своей официальной процентной ставке банковским институтам, испытывающим потребность в кредите. Пополнить остаток средств на резервно - корреспондентском счете кредитных институтов и соответственно расширить объем кредитно-денежных ресурсов, которыми они располагают, Центральный банк может также путем закупки у коммерческих банков государственных ценных бумаг.

Однако, поскольку установление норматива минимальных резервов является косвенным (экономическим) инструментов воздействия, реакция рынка на его применения замедленна и не всегда адекватна. Например, повышение норматива может не вызывать снижение объема денежной массы при превышении на рынке предложения свободных кредитных ресурсов над спросом на них. Так, если у банка имеются собственные или иные заемные кредитные ресурсы, общий размер ссуд, а соответственно и депозитов при этом может не изменяться. Таким образом, колебания нормативов влияют, прежде всего, на размер кредитов, выданных за счет привлеченных средств, и не обязательно вызывают изменение величины депозитной эмиссии.

Повышение гибкости и действенности системы минимальных резервов как инструмента регулирования деятельности банков достигается благодаря расширению диапазона дифференции норматива резервирования средств. Что касается средств, депонированных в иностранной валюте, то в большинстве стран устанавливается минимальная сумма вкладов в инвалюте, которая освобождается от действия минимальных резервных требований, а от сумм, превышающих этот установленный минимум, отчисления производятся в таком же порядке, как и по депозитам в национальной валют. Таким образом, резервированию подлежат различные компоненты денежной массы. Чем поддерживается необходимый уровень ликвидности коммерческих банков, повышается степень защиты интересов банковских клиентов.

2.2. Формирование обязательных резервов

Преобразование бывших союзных республик в суверенные государства и издание ими самостоятельных законодательных актов, в том числе в банковской сфере, обусловливает проведение Центральным банком России самостоятельной денежно–кредитной политики. В области использования минимальных резервов как инструмента регулирования банковской деятельности это проявилось в создании с 30 апреля 1991г. Резервного фонда кредитной системы России, формирующегося на основе депонирования части привлеченными коммерческими банками ресурсов. Норматив резервирования был зафиксирован на уровне 2%. Что касается качественного состава резервируемых средств, то Центральный банк России не включил в них привлеченные средства по всем видам расчетных операций, средства для долгосрочных вложений и зарезервированные заказчиками, а также значительную часть привлеченных фондов спецназначения. Не подлежали депонированию все заемные средства, т.е. кредиты и временная финансовая помощь, полученные в других банках, и долговые обязательства коммерческих банков в виде ценных бумаг.

Недостатком такой системы расчета являлось отсутствие дифференциации норматива в зависимости от вида депонируемых средств, а особенно это касается валютных средств нерезидентов.

Кроме того, не резервировалось привлеченные средства государственного бюджета; средства на корреспондентских счетах «Nostro», средства юридических лиц, поступившие от продажи ценных бумаг, распространенных по поручениям клиентов; привлеченные средства по факторинговым операциям.

Важное значение для осуществления Банком России денежно-кредитной политики имеет предоставленное ему право определять размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России, устанавливаемые Советом директоров.

Обязательные резервы (резервные требования) являются одним из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России и представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы.

В ходе исторического развития банковской системы минимальные резервы появились в виде страхования ликвидности кредитных учреждений как гарантия вкладов клиентов. Эта политика является “административным” и наиболее действенным методом влияния центрального банка на налично-денежный объем ресурсов банков и их кредитные возможности по сравнению с такими методами, как учетная политика и политика на открытом рынке.

Сущность этой политики заключается в установлении центральным банком норм обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов, которые хранятся на беспроцентном счете в центральном банке.

В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе кредитных организаций, либо в виде депозитов в Банке России или в иных высоколиквидных формах, определяемых Банком России.

Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции:

Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Банк России поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым Банком России для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств Банк России регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.

Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в Банке России превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, Банк России проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резирвирования средств в Банке России. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.

Нормативы резервных требований устанавливаются дифференцированно в зависимости от видов депозитов. Кроме того, возможна дифференциация устанавливаемых нормативов в зависимости от срока деятельности, величины активов банка, региона деятельности.

Обязанность выполнения кредитной организацией резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов Банка России. Обязательства кредитной организации перед третьими лицами не являются основанием для освобождения ее от обязанностей по депонированию обязательных резервов в Банк России.

Формирование обязательных резервов производится путем перечисления денежных средств с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в расчетно-кассовом центре

Согласно Федеральному закону (ст. 38) нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированы для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

Порядок применения Банком России обязательных резервов помимо Федерального закона регулируется Положением «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации», утвержденным Приказом Банка России 30 марта 1996 г. № 02-77 и введенным в действие начиная с регулирования обязательных резервов на 1 мая 1996г.

Нормативы обязательных резервов устанавливаются Советом директоров Банка России в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств юридических и физических лиц. В соответствии с решением Совета директоров Банка России от 23 июля 1996г. действуют следующие нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций в валюте РФ:

      по счетам до востребования и срочным обязательствам до 30 дней включительно - 18 %;

      по срочным обязательствам от 31 до 90 дней включительно — 14 %;

      по срочным обязательствам от 91 дня и более – 10%.

      по средствам на счетах в иностранной валюте норматив обязательных резервов сохранен в размере 1,25%.

Указанием Банка России от 11 января 2000 г. N 731-У установлены новые нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБР:

      по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте - в размере 10%;

      по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады (депозиты), в валюте РФ - в размере 7%.[2]

Однако вышеприведенные нормативы не распространяются на Сбербанк России и его учреждения (телеграмма от 23 июля 1996 г. № 106-96).

Порядок депонирования части привлеченных денежных средств, установленный упомянутым Положением, распространяется на все кредитные организации, действующие на территории РФ на основании лицензии Банка России с правом совершения соответствующих банковских операций.

Регулирование размера обязательных резервов осуществляется территориальным учреждением Банка России по месту нахождения головной кредитной организации в целом по кредитной организации, включая филиалы, находящиеся на территории Российской Федерации.

Филиалы кредитных организаций, открытые за рубежом, самостоятельно депонируют часть привлеченных ими средств в национальном банке того государства, на территории которого они открыты, в порядке и по нормативам обязательных резервов, установленным национальным банком соответствующего государства.

Средства этого фонда не подлежат использованию и возвращаются кредитной организации в полной сумме только при его ликвидации.

При расчете средств подлежащих депонированию в Банке России в составе привлеченных средств не учитываются:

1. Межбанковские кредиты;

2. Кредитные ресурсу, выданные кредитной организацией правительству на централизованные программы;

3. Начисленные, но не выплаченные % по депозитам, межбанковским кредитам, централизованным кредитам.

4. Дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам.

5. Сумма налогов, начисленная, но не уплаченные в бюджет.

В случае, когда средства на определённых счетах не учитывается при резервировании кредитная организация дает расшифровку этих счетов в Банк России.

Кредитная организация периодически осуществляет регулирование величины средств, подлежащих резервированию. Оно осуществляется по состоянию на 1-ое число месяца, но иногда по ходатайству кредитной организации оно может осуществляться по состоянию на 16-е число. При регулировании сравниваемая сумма средств, которая уже зарезервирована в Банке России сравнивается с суммой средств, которая подлежит резервированию исходя из расчета кредитной организации. Сумма, подлежащая резервированию рассчитывается исходя из средней арифметической величины ежедневного остатка средств, подлежащих резервированию с учетом кол-ва рабочих дней кредитной организации.