Управление банковскими рисками

1)коэффициент natio - определяется  как отношение курсовой стоимости  акции к величине чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию;

2) коэффициент  ratio - исчисляется как отношение  дивиденда по обыкновенной акции  к ее курсовой стоимости;

3) Бета-коэффициент  - определяет влияние общей ситуации  на рынке в целом на судьбу  конкретной ценной бумаги, его  принять считать мерой риска  инвестиций в данные ценные  бумаги. При бета-коэффициенте больше  единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы - наоборот.

4) R-квадрат  (R-squared) характеризует долю риска  вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска  в целом. Чем ближе R-квадрат  к нулю, тем больше независимым  является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический  анализ и исследование динамики рынка  теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии.

Технический анализ финансового  рынка представляет совой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет  свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком.

Таким образом, статистический метод заключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той или иной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке. Метод экспертных оценок включает сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок и их «привязку» к определенным зонам рисков. Аналитический метод означает углубленный анализ выявленных зон рисков с целью установить оптимальные уровни приемлемых рисков для каждого вида операций банка или их совокупности¹⁸.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2 Анализ системы управления банковскими рисками

(на примере ОАО «Сбербанк России»)

2.1 Краткая характеристика банка

 

ОАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны,  а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banke (1 июля 2009 г.), Сбербанк занимал 38 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

    Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов. Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 19 490 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Также планируется создание дочерней структуры на территории Республики Беларусь. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынках Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г¹⁹.

    Рассматривая международный вектор  как важнейшую составляющую стратегии  своего развития, Сбербанк России  осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе. Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний  дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет 40% объема торгов на ММВБ. Учредитель и основной акционер Банка — Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По  состоянию на 8 мая 2009 г., ему принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 24%) свидетельствует о его инвестиционной привлекательности.

   Надежность и безупречная репутация  Сбербанка России подтверждаются  высокими рейтингами ведущих  рейтинговых агентств. Агентством Fitch Ratings Сбербанку России присвоен долгосрочный рейтинг дефолта в иностранной валюте “BBB”, агентством Moody’s Investors Service - долгосрочный рейтинг депозитов в иностранной валюте “Baa1”. Кроме того, агентство Moody’s присвоило Банку наивысший рейтинг по национальной шкале. В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Реализация стратегии развития позволит Банку укрепить позиции на российском рынке банковских услуг и достичь финансовых и операционных показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных мировых финансовых институтов. Удачный последний квартал помог Сбербанку получить более 36 млрд руб. чистой прибыли по итогам 2009 года. Это втрое меньше, чем годом ранее, но лучше прогнозов экспертов и руководства самого банка. В 2008 году чистая прибыль Сбербанка по РСБУ составляла 108,2 млрд руб. без учета событий последней даты и 109,9 млрд руб. с учетом СПОД. В 2009 году крупнейший российский банк заработал 36,2 млрд руб. чистой прибыли без учета событий последней даты, сообщили накануне в кредитной организации. В начале года многие аналитики прогнозировали, что Сбербанк, исходя из динамики роста просрочки и наращивания резервов, в итоге ждут убытки. Глава Сбербанка Г. Греф  весной обещал, что даже при самом пессимистичном раскладе у банка будет чистая прибыль в несколько десятков миллиардов рублей. Зампред правления банка А. Карамзин в начале декабря предполагал, что это может быть 15 млрд руб., прогноз Грефа, сделанный за несколько дней до нового года — около 20 млрд руб. чистой прибыли — также оказался скромнее итогового результата.

За 11 месяцев, как сообщалось ранее, банк заработал 18,5 млрд руб., таким образом, в декабре он получил 17,7 млрд руб. чистой прибыли. Несмотря на непростую ситуацию в экономике по итогам года банк добился существенного роста доходов от операционной деятельности при одновременном сокращении операционных расходов, отметили в банке. Операционный доход до создания резервов увеличился по сравнению с 2008 годом на 30,2% — до 647,2 млрд руб. На треть выросли процентные доходы, в основном за счет увеличения доходов от кредитования компаний, почти в два раза увеличились доходы от операций с ценными бумагами, говорится в сообщении банка. Операционные расходы снизились на 2,8% благодаря сокращению расходов на персонал и сдерживанию административно-хозяйственных трат. Портфель корпоративных кредитов за год вырос на 6,7% — до 4,2 трлн руб. Во втором полугодии компании, вернувшиеся на мировой рынок заимствований, начали досрочно рассчитываться по кредитам в Сбербанке. В результате по итогам ноября и декабря общий объем погашенных корпоративными заемщиками кредитов превысил объем выданных, за два месяца портфель сократился на 100 млрд руб. Вместе с тем результаты Сбербанка оказались в несколько раз лучше средних по рынку: за 11 месяцев банк увеличил портфель корпоративных кредитов на 6,9% против 1,3% по рынку. Рыночная доля банка выросла с 30,5% до 32,2%, говорится в материалах банка. Портфель розничных кредитов за год снизился на 6,9% — до 1,17 трлн руб. В дальнейшем банк обещает сделать займы населению более доступными за счет либерализации условий кредитования и предложения новых продуктов. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле Сбербанка на 1 января 2010 года составила 4,4%. На формирование резервов банк в прошлом году направил 383,9 млрд руб., к 1 января (589 млрд руб.) они в 2,5 раза превысили объем просрочки. Вклады физлиц за год увеличились почти на 21% (по рынку +26%) — до 3,78 трлн руб., значительный приток отмечен в декабре (232 млрд руб. из 776 млрд за весь год). Стабильный приток средств населения обеспечил высокий уровень ликвидности банка и позволил полностью компенсировать отток средств корпоративных клиентов (-76 млрд руб. за год) и отказаться от привлечения ресурсов от ЦБ, заметили в банке. Средства корпоративных клиентов на счетах сократились на 4,2% — до 1 724 млрд руб., в основном за счет оттока в первом полугодии. Капитал банка за год увеличился на 14,4% — до 1,3 трлн руб. Достаточность капитала находится на уровне около 23% ²⁰.

  В рамках  стратегии Банк ставит перед собой цели по четырем основным направлениям:

- Финансовые  результаты: увеличение объема прибыли к 2014 году более чем в три раза при снижении отношения операционных затрат к чистому операционному доходу на пять процентных пунктов, что позволит поддерживать рентабельность капитала на уровне не ниже 20%.

- Положение  на российском рынке: укрепление конкурентных позиций на основных банковских рынках (привлечение средств физических лиц, кредитование населения, привлечение средств и кредитование юридических лиц).

- Качественные показатели развития («здоровье» банка): лучшие в России навыки в области клиентской работы, лидерство по качеству обслуживания, современная система управления рисками, сопоставимые с лучшими мировыми аналогами управленческие и операционные процессы и системы, адекватная требованиям и масштабам бизнеса ИТ-платформа, корпоративная культура, разделяемая всеми сотрудниками Банка, нацеленная на самосовершенствование и рост производительности труда, высокопрофессиональный заинтересованный персонал, узнаваемый «позитивный» бренд, высокая степень лояльности клиентов.

- Операции  на зарубежных рынках: поэтапное увеличение объема и значимости международных операций за счет роста на рынках стран СНГ и Восточной Европы, постепенного увеличения присутствия на рынках Китая и Индии. Увеличение доли чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5—7%, в том числе за счет дополнительных приобретений.

Таким образом, успешное достижение поставленных целей  будет способствовать росту рыночной капитализации и выдвижению Банка в число лидирующих финансовых институтов мира ²¹.

2.2 Принципы и организация управления банковскими рисками

 

Банк определяет следующие  основные принципы управления рисками:

1. Осведомленность о риске.

Процесс управления рисками  затрагивает каждого сотрудника Банка. Принятие решений о проведении любой банковской операции производится только после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате такой операции. Сотрудники Банка, совершающие операции, подверженные рискам, осведомлены о риске операций и осуществляют идентификацию, анализ и оценку рисков перед совершением операций. В Банке действуют нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам. Проведение новых банковских операций при отсутствии нормативных документов или соответствующих решений коллегиальных органов, регламентирующих порядок их совершения, не допускается²².

2. Разделение полномочий.

В Банке реализована  управленческая структура, в которой  отсутствует конфликт интересов: разделены  обязанности подразделений и  сотрудников Банка, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и / или управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.

3. Контроль за проведением операций.

За совершением любой  операции, подверженной риску, осуществляется предварительный, текущий и последующий контроль.

4. Контроль со стороны руководства и коллегиальных органов.

В Банке действует  система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков по агрегированным позициям Банка.

Руководство Банка, его  коллегиальные органы на регулярной основе рассматривают отчеты об уровне принятых Банком рисков и фактах нарушений установленных процедур, лимитов и ограничений.

5. Использование информационных  технологий.

Процесс управления рисками  строится на основе использования современных  информационных технологий. В Банке применяются информационные системы, позволяющие своевременно идентифицировать, анализировать, оценивать, управлять и контролировать риски.

6. Постоянное совершенствование  систем управления рисками.

Банк постоянно совершенствует все элементы управления рисками, включая информационные системы, процедуры и технологии с учетом стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в мировой практике управления рисками.

7. Сочетание централизованного  и децентрализованного подходов управления рисками.

В Банке сочетаются централизованный и децентрализованный подходы управления рисками. Коллегиальные органы утверждают методики расчета лимитов и/или  лимиты для территориальных банков. В соответствии с утвержденными  методиками расчета лимитов и/или в рамках утвержденных лимитов территориальные банки самостоятельно решением уполномоченного коллегиального органа территориального банка утверждают лимиты для своих подразделений.

Банк выделяет следующие  этапы процесса управления рисками:

- идентификация всех  основных рисков, возникающих в  деятельности Банка;

- анализ идентифицированных  рисков и их оценка, расчет  совокупных рисков;

- контроль соблюдения  установленных процедур управления  рисками и ограничений уровня принимаемых рисков;

- принятие решения  о проведении или не проведении  операций, подверженных риску, ограничение  идентифицированных рисков, формирование  резервов на возможные потери;

- постоянный мониторинг  и оптимизация установленных  ограничений с учетом оценки  результатов деятельности Банка, связанных с принятием определенного вида риска.

    Банк  определяет следующие существенные  виды рисков: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск.