Сущность денег. Сущность и формы инфляции. Активные операции коммерческого банка

2. Аналогичная картина возникает при финансировании инвестиций осуществляемое подобным образом. Особенно инфляционно - опасным являются инвестиции в военной области. Непроизводительное потребление национального дохода на военные цели ведет не только к потере национального богатства, но и создает дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы.

3. Отсутствие свободного  рынка и совершенной конкуренции.  Современный рынок – рынок олигополический. Олигополиты заинтересованы в увеличении цен, сокращении производства и создании дефицита. Монополии способны сильно влиять на денежную политику государства и уровень инфляции. У них нет конкурентов, они способны диктовать свои цены. Поэтому государственный контроль над монополиями – необходим.

4. Рост "открытости" экономики страны, втягивание ее в мирохозяйственные связи, вызывает опасность "импортируемой" инфляции. Так, к примеру, скачок цен на энергоносители вызывает рост цен на импортируемую нефть и далее, по технологической цепочке - на другие товары. В условиях неизменного курса валюты страна каждый раз испытывает воздействие "внешнего" повышения цен на импортируемые товары.

5. Одной из причин инфляции, имеющей особое значение в нашей стране - это, так называемые, инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания особенно опасны тем, что обеспечивают самоподдерживающий характер инфляции. Так, население, живущее в условиях постоянного ожидания повышения общего уровня цен, постоянно рассчитывает на дальнейший их рост. В таких условиях трудящиеся требуют все более высокой заработной платы. Население запасается товарами впрок, опасаясь, что цены на них в скором времени еще более поднимутся. Производители, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся и, желая обезопасить себя, многократно завышают цену на свою продукцию.

Взаимодействие указанных  причин порождает – инфляционную спираль – бесконечный процесс развития инфляционных процессов по кругам увеличивающейся спирали.

Виды инфляции многообразны, её можно классифицировать по следующим  признакам:

1. По темпу роста цен:

- Ползучая (умеренная) инфляция – это такая инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10 % в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3 – 3,5 %.

- Галопирующая инфляция - это инфляция, при которой уровень цен скачет от 20 до 200 % в год, что вызывает тяжелые социально – экономические последствия (падение производства, банкротство предприятий, снижение жизненного уровня населения).

- Гиперинфляция – при данном виде инфляции цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоёв общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. В полную мощь работает печатный станок, развивается бурная спекуляция. Производство дезорганизуется, т. к. производители не могут понять, какую цену устанавливать им на свою продукцию.

2. по степени сбалансированности  роста инфляции:

- Сбалансированная инфляция – одновременный и равномерный рост цен по всем группам товаров. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: если сырьё подорожало в 5 раз, то производители, соответственно, увеличивают цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателем, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях.

- Несбалансированная инфляция – большая беда для экономики. Но ещё страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через месяц, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования, промышленность развиваться в таких условиях не может.

3. С точки зрения ожидаемости  и предсказуемости инфляции выделяют:

- Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надёжности

- Неожиданная – возникает стихийно, прогноз невозможен.

Механизмы открытой инфляции:

1. Адаптивные инфляционные  ожидания. Адаптивные ожидания формируются  экономическими агентами на основе  информации о настоящих и предшествующих  уровнях инфляции, при этом большее  значение придается недавнему  опыту. Производители и торговцы  устанавливают все более высокие  цены на свою продукцию: первые  – ожидая, что в скором времени  подорожают сырье, материалы и  комплектующие изделия, вторые  – надеясь чуть позже сбыть  ее с большой выгодой. Наконец,  работники требуют повышения  номинальной заработной платы,  что также подталкивает текущий  потребительский спрос к расширению. В итоге под воздействием инфляционных  ожиданий в экономике сочетаются  медленный рост предложения и  быстрое увеличение текущего  спроса. Складывается механизм, который  тянет цены вверх. Следует отметить, что инфляционные ожидания формируются  на микроуровне.

2. Инфляции издержек – лежит взаимосвязь издержек и цен. Государство, увеличивая налогообложение предприятий, повышая процентные ставки или индексируя доходы занятых, тем самым утяжеляет себестоимость, а, следовательно, и цену продукции. Профсоюзы дают мощный импульс раскручиванию спирали "заработная плата- цены" (инфляционной спирали). Она возникает тогда, когда увеличение заработной платы опережает рост производительности труда, т.е. служит проявлением исключительно институционализированного давления организованных трудящихся. Вместе с тем раскручивание спирали поддерживают предприятия, которые могут закладывать возросшие издержки в цены.

Издержки производства могут  также повышаться под влиянием импортных  цен на сырье и продовольственные  товары. Повышение цен на импортируемое  сырье непосредственно воздействует на издержки производства в зависимости  от той доли, которую это сырье  в них занимает (например: "нефтяные шоки").

3. Инфляция спроса. Этот  тип инфляции соответствует ситуации, когда спрос на товары и  услуги не может быть удовлетворен  в результате их предложения  как в общем плане, так и  на уровне отраслей. Инфляция  спроса означает нарушение равновесия  между совокупным спросом и  совокупным предложением.

Основными причинами избытка  совокупного спроса могут быть связаны  с повышением государственных расходов, с помощью которых финансируется  увеличение доходов или инвестиций; частных расходов на потребление  или инвестирование доходов, вызванных  положительным сальдо платежного баланса.

Следует упомянуть и о  так называемой структурной инфляции, при которой повышение общего уровня цен вызвано условиями  финансирования цен на некоторых  рынках или в некоторых отраслях экономики.

В современных экономиках многие цены устанавливаются решением руководителей фирм в гораздо  большей степени, чем выравниванием  предложения и спроса на товар. Данный феномен получил название администрируемой инфляции.

Таким образом, инфляционный процесс может начаться без наличия  избытка спроса или давления издержек на цены. [6, стр. 15]

 

 

Активные операции коммерческого банка.

 

Активные операции – это  операции по размещению собственных  и привлеченных средств банка  для получения прибыли. От качественного  осуществления активных операций банка  зависят ликвидность, доходность, а  следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. К активным операциям банка относятся:

• краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности предприятий и организаций;
• предоставление потребительских ссуд населению;
• приобретение ценных бумаг;
• лизинг;
• факторинг;
• инновационное финансирование и кредитование;
• долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности предприятий;
• ссуды, предоставленные другим банкам.

По экономическому содержанию активные операции делятся на:

• кредитные
• расчетные
• кассовые
• инвестиционные
• гарантийные

Основой активных операций являются кредитные операции, т.к. они  являются наиболее доходными, но в тоже время они являются самыми рискованными.

Кредитные операции. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют  заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к  ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают  предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные  предприниматели и т.д.), а также  население.

Возврат полученной заемщиком  стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия  и всей экономики должен быть результатом  воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую  роль кредита и служит одним из важнейших условий получение банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.

Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре статей банковских активов.

Вследствие этого при  выдаче кредита банки требуют  от потенциальных заемщиков комплект документов, которые характеризующих  материальную обеспеченность кредита  и юридическую силу заемщика, этими  документами являются:

• Учредительные документы.
• Бизнес план, на основе которого определяется возможность возврата ссуды и срок окупаемости затрат.
• Контракт или его копия, фиксирующие цель получения кредита.
• Бухгалтерский баланс и некоторые приложения к нему.
• Кредитные договоры с другими банками.
• Договор залога и поручительства.
• Срочное обязательство-поручение на возврат ссуды согласно срокам, установленным в кредитном договоре.
• Заявление на получение ссуды, с указанием суммы, срока и цели кредита

Ссудные операции – операции по предоставлению (выдаче) средств  заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны. Они делятся  на группы по следующим критериям:

1. Тип заемщика;

2. Способ обеспечения;

3. Сроки кредитования;

4. Характер кругооборота  средств;

5. Назначение;

6. Вид открываемого счета;

7. Порядок выдачи средств;

8. Метод погашения ссуды;

9. Порядок начисления  и погашения процентов;

10. Степень риска и другие.

Классификация ссуд заемщиков  и объектов кредитования может быть проведена по ряду признаков.

По направлениям использования (объектам кредитования) ссуды подразделяются на целевые (кредиты на оплату материальных ценностей для обеспечения производственного  процесса, кредиты для осуществления  торгово-посреднических операций, кредиты  на строительство и приобретение жилья, кредиты на формирование оборотных  средств и другие) и нецелевые (например, кредиты на временные  нужды).

Опыт стран Восточной  Европы и России свидетельствует  о том, что по мере развития рыночных отношений и самостоятельности  банков в структуре их кредитных  вложений могут произойти определенные сдвиги, связанные с появлением новых  объектов кредитования, приемов по поддержанию ликвидности банковской деятельности, что, в свою очередь, влияет на организационную структуру коммерческого  банка, а также банковской системы  в целом.